Meritage Group LP 13F 持倉 + AI 分析

CIK: 0001427119

產業集中型趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$26.5億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 13

Meritage Group LP在最新一期 13F 報告中揭露了 13 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$26.5億，季度換手率為 66.5%。

瀏覽其他10 億至 100 億美元機構瀏覽其他以「M」開頭的機構

機構性格雪花圖

集中度: 41.52
持倉穩定性: 66.5
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 26
倉位均衡度: 93.85

Meritage Group LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.104——換算下來相當於約 10 個等權重部位，與其實際揭露的 13 檔持股相當接近。資金分佈相對平均，並未集中於少數標的。

整體部位大小相當一致（變異係數為 0.62），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 7.0 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

近期動向

減碼 COF
-28.5%　-US$2.1億
減碼 TRU
-31.9%　-US$2.1億
減碼 WDAY
+0.7%　-US$1.4億
加碼 AMZN
+0.7%　-US$3906.1萬
減碼 MSFT
+0.7%　-US$1.4億
減碼 PCOR
+0.3%　-US$4151.7萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	17.75%	-1.23%	+0.65%
2	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	14.58%	+1.35%	+0.65%
3	TRU	Transunion	股票-金融	9.48%	-4.75%	-31.90%
4	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	9.04%	-4.81%	-28.52%
5	AON	Aon plc	股票-金融	8.28%	+8.28%	NEW
6	MSCI	Msci INC	股票-金融	8.26%	-0.07%	-12.97%
7	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	8.10%	+8.10%	NEW
8	WDAY	Workday Inc-class A	股票-科技	7.96%	-2.81%	+0.65%
9	PCOR	Procore Technologies INC	股票-科技	5.76%	-0.28%	+0.33%
10	CSGP	Costar Group INC	股票-房地產	5.07%	+5.07%	NEW
11	TOST	Toast Inc-class A	股票-科技	3.41%	+3.41%	NEW
12	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	1.27%	+1.27%	NEW
13	EFX	Equifax INC	股票-工業	1.05%	-0.07%	-6.76%

投資組合績效

Q3 2026績效

+0.6%

近4個季度績效

+3.4%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的64%）計算

標準差: +17.5%
貝塔係數: +1.04
阿爾法: -7.4%
最大回撤: -13.2%
年化績效: +10.8%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +1.24
斯圖澤指數: +0.2
崔諾比率: +0.11
斯特林比率: +0.51
卡瑪比率: +0.81
資訊比率: -0.61
追蹤誤差: +11.1%
下方標準差: +9.4%
正報酬月份佔比: +55.6%
負報酬月份佔比: +44.4%
最佳12個月: +33.3%
最差12個月: -3.8%
效率比率: +0.24
夏普比率: +0.67
產業分散度: +16.8%
偏態: +0.41
峰態: -0.5
上檔潛力: +3.29

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	13	US$26.5億	67	1MSFT 2AMZN 3TRU 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.TRU 4.COF 5.AON 6.MSCI 7.SPGI 8.WDAY 9.PCOR 10.CSGP
2025-12-31	10	US$32.2億	13	1MSFT 2TRU 3COF 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.TRU 3.COF 4.AMZN 5.WDAY 6.MSCI 7.QSR 8.SGI 9.PCOR 10.EFX
2025-09-30	11	US$35.0億	56	1MSFT 2AMZN 3COF 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.COF 4.TRU 5.WDAY 6.SGI 7.MSCI 8.QSR 9.PCOR 10.A
2025-06-30	13	US$36.5億	0	1MSFT 2TRU 3AMZN 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.TRU 3.AMZN 4.COF 5.WDAY 6.QSR 7.SGI 8.PCOR 9.MSCI 10.ABNB
2025-03-31	17	US$36.4億	100	1MSFT 2COF 3TRU 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.COF 3.TRU 4.AMZN 5.WDAY 6.ADSK 7.CP 8.QSR 9.PCOR 10.A
2024-12-31	20	US$41.9億	0	1TRU 2AON 3ADSK 主要持股2024-12-31 1.TRU 2.AON 3.ADSK 4.WDAY 5.AMZN 6.CP 7.COF 8.QSR 9.PCOR 10.GE
2024-09-30	22	US$42.8億	0	1TRU 2ADSK 3AON 主要持股2024-09-30 1.TRU 2.ADSK 3.AON 4.GE 5.CP 6.WDAY 7.AMZN 8.UNP 9.CRL 10.A
2024-06-30	60	US$39.4億	0	1GE 2TRU 3ADSK 主要持股2024-06-30 1.GE 2.TRU 3.ADSK 4.AON 5.AMZN 6.CP 7.WDAY 8.UNP 9.A 10.CRL
2024-03-31	57	US$42.5億	0	1GE 2TRU 3WDAY 主要持股2024-03-31 1.GE 2.TRU 3.WDAY 4.CRL 5.A 6.AMZN 7.UNP 8.AON 9.CP 10.ADI
2023-12-31	55	US$43.4億	0	1GE 2SHW 3TRU 主要持股2023-12-31 1.GE 2.SHW 3.TRU 4.A 5.TDG 6.UNP 7.WDAY 8.CRM 9.CRL 10.AMZN
2023-09-30	50	US$42.1億	0	1SPY 2GE 3SHW 主要持股2023-09-30 1.SPY 2.GE 3.SHW 4.PGR 5.WDAY 6.AMZN 7.TDG 8.TRU 9.UNP 10.CRM
2023-06-30	51	US$35.9億	0	1SHW 2GE 3CRM 主要持股2023-06-30 1.SHW 2.GE 3.CRM 4.WDAY 5.TDG 6.AMZN 7.TRU 8.UNP 9.AVTR 10.PGR
2023-03-31	51	US$33.1億	0	1CRM 2WDAY 3CHTR 主要持股2023-03-31 1.CRM 2.WDAY 3.CHTR 4.AMZN 5.SHW 6.GOOG 7.TDG 8.MCO 9.MSFT 10.GE
2022-12-31	41	US$29.0億	0	1TDG 2CHTR 3SHW 主要持股2022-12-31 1.TDG 2.CHTR 3.SHW 4.WDAY 5.CRM 6.COUPEUR 7.AMZN 8.GOOG 9.MCO 10.MSFT
2022-09-30	35	US$33.4億	0	1SPY 2WDAY 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.SPY 2.WDAY 3.AMZN 4.TDG 5.CHTR 6.SHW 7.GOOG 8.CRM 9.COUPEUR 10.MCO
2022-06-30	36	US$34.6億	0	1CHTR 2AMZN 3TDG 主要持股2022-06-30 1.CHTR 2.AMZN 3.TDG 4.GOOG 5.CRM 6.ZEN1EUR 7.WDAY 8.COUPEUR 9.QSR 10.MCO
2022-03-31	33	US$64.3億	0	1SPY 2CRM 3CHTR 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.CRM 3.CHTR 4.GOOG 5.AMZN 6.TDG 7.QSR 8.ZEN1EUR 9.WDAY 10.COUPEUR
2021-12-31	32	US$59.0億	0	1SPY 2CRM 3GOOG 主要持股2021-12-31 1.SPY 2.CRM 3.GOOG 4.CHTR 5.QSR 6.TDG 7.AMZN 8.WDAY 9.FIS 10.ZEN1EUR
2021-09-30	35	US$50.8億	0	1CRM 2GOOG 3CHTR 主要持股2021-09-30 1.CRM 2.GOOG 3.CHTR 4.QSR 5.FIS 6.TDG 7.AMZN 8.WDAY 9.MCO 10.MSFT
2021-06-30	34	US$53.3億	100	1CHTR 2GOOG 3CRM 主要持股2021-06-30 1.CHTR 2.GOOG 3.CRM 4.FIS 5.QSR 6.TDG 7.MCO 8.AMZN 9.WDAY 10.MSFT
2021-03-31	35	US$52.2億	28	1CHTR 2GOOG 3QSR 主要持股2021-03-31 1.CHTR 2.GOOG 3.QSR 4.FIS 5.CRM 6.TDG 7.STZ 8.MCO 9.WDAY 10.MSFT
2020-12-31	37	US$51.1億	25	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-12-31 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.STZ 6.TDG 7.CRM 8.WDAY 9.CNI 10.MSFT
2020-09-30	30	US$52.6億	18	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-09-30 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.CRM 6.STZ 7.CNI 8.MCO 9.MSFT 10.TDG
2020-06-30	29	US$47.3億	50	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-06-30 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.STZ 6.CRM 7.MCO 8.MSFT 9.SHW 10.TDG
2020-03-31	36	US$36.8億	58	1CHTR 2FIS 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.CHTR 2.FIS 3.AMZN 4.MSFT 5.QSR 6.CNI 7.SHW 8.MCO 9.GOOG 10.IQV
2019-12-31	37	US$57.0億	30	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2019-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.MSFT 5.TDG 6.AMZN 7.SHW 8.TMO 9.BA 10.ADSK
2019-09-30	19	US$53.5億	18	1CHTR 2SPY 3SHW 主要持股2019-09-30 1.CHTR 2.SPY 3.SHW 4.FIS 5.MSFT 6.TDG 7.ADSK 8.AMZN 9.TMO 10.GOOGL
2019-06-30	21	US$57.2億	29	1CHTR 2SPY 3SHW 主要持股2019-06-30 1.CHTR 2.SPY 3.SHW 4.FIS 5.MSFT 6.TDG 7.AMZN 8.ADSK 9.QSR 10.TMO
2019-03-31	19	US$47.1億	30	1CHTR 2SHW 3TDG 主要持股2019-03-31 1.CHTR 2.SHW 3.TDG 4.FIS 5.MSFT 6.AMZN 7.ADSK 8.QSR 9.SBAC 10.TMO
2018-12-31	20	US$42.3億	53	1CHTR 2SHW 3FIS 主要持股2018-12-31 1.CHTR 2.SHW 3.FIS 4.GOOG 5.SPY 6.TDG 7.AMZN 8.MSFT 9.SBAC 10.QSR
2018-09-30	24	US$64.3億	30	1SPY 2CHTR 3SHW 主要持股2018-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.SHW 4.AMZN 5.FIS 6.ADSK 7.QSR 8.META 9.TMO 10.TDG
2018-06-30	25	US$59.7億	25	1SPY 2CHTR 3SHW 主要持股2018-06-30 1.SPY 2.CHTR 3.SHW 4.AMZN 5.FIS 6.ADSK 7.V 8.META 9.PM 10.AABAUSD
2018-03-31	21	US$57.4億	17	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2018-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.SHW 5.AMZN 6.ADSK 7.V 8.TMO 9.AABAUSD 10.SPGI
2017-12-31	18	US$59.5億	18	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.SHW 5.AMZN 6.V 7.ADSK 8.TMO 9.SBAC 10.AABAUSD
2017-09-30	17	US$55.1億	52	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.AMZN 5.SHW 6.SBAC 7.V 8.ADSK 9.TMO 10.DNKN
2017-06-30	17	US$40.8億	29	1CHTR 2SPY 3SBAC 主要持股2017-06-30 1.CHTR 2.SPY 3.SBAC 4.SHW 5.V 6.AMZN 7.ICE 8.DNKN 9.IHS 10.SPGI
2017-03-31	20	US$38.5億	59	1SPY 2CHTR 3SBAC 主要持股2017-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.SBAC 4.SHW 5.IHS 6.V 7.AMZN 8.DNKN 9.ICE 10.SPGI
2016-12-31	80	US$37.2億	58	1SPY 2CHTR 3SBAC 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.SBAC 4.DNKN 5.SHW 6.IHS 7.UTXZ 8.V 9.ICE 10.SBH
2016-09-30	26	US$38.2億	26	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.SBAC 5.DNKN 6.UTXZ 7.ICE 8.MCK 9.HN9 10.SHW
2016-06-30	25	US$38.4億	63	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-06-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.UTXZ 5.SBAC 6.DNKN 7.MCK 8.G0177J 9.ICE 10.SBH
2016-03-31	28	US$44.3億	49	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.UTXZ 5.MSFT 6.SBAC 7.AXTA 8.G0177J 9.DNKN 10.MCK
2015-12-31	27	US$40.0億	44	1CHTR 2XXI 3UTXZ 主要持股2015-12-31 1.CHTR 2.XXI 3.UTXZ 4.AXTA 5.SPY 6.580645 7.AMT 8.MSFT 9.SBH 10.ICE
2015-09-30	30	US$44.2億	43	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2015-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.AMT 5.AXTA 6.UTXZ 7.MSFT 8.VALE 9.580645 10.V
2015-06-30	31	US$44.6億	36	1CHTR 2AMT 3VALE 主要持股2015-06-30 1.CHTR 2.AMT 3.VALE 4.AXTA 5.580645 6.MSFT 7.XXI 8.V 9.DISCKUSD 10.SBH
2015-03-31	27	US$41.2億	50	1SPY25806453VALE 主要持股2015-03-31 1.SPY 2.580645 3.VALE 4.DG 5.DISCKUSD 6.SBH 7.V 8.AMT 9.XXI 10.CHTR
2014-12-31	31	US$47.8億	44	1SPY 2AAPL 3DG 主要持股2014-12-31 1.SPY 2.AAPL 3.DG 4.SBH 5.580645 6.V 7.DISCAUSD 8.DISCKUSD 9.AMT 10.DLTR
2014-09-30	34	US$52.1億	30	1SPY 2AAPL 3CP 主要持股2014-09-30 1.SPY 2.AAPL 3.CP 4.DISCKUSD 5.DG 6.SBH 7.V 8.VALE 9.580645 10.ICE
2014-06-30	31	US$49.0億	50	1SPY 2AAPL 3CP 主要持股2014-06-30 1.SPY 2.AAPL 3.CP 4.DG 5.V 6.MCO 7.VALE 8.SBH 9.FISV 10.ICE
2014-03-31	25	US$42.7億	39	1SPY 2CP 3DISCKUSD 主要持股2014-03-31 1.SPY 2.CP 3.DISCKUSD 4.DG 5.AAPL 6.SBH 7.ICE 8.USA 9.FISV 10.MCO
2013-12-31	29	US$38.7億	53	1SPY 2SBH 3CP 主要持股2013-12-31 1.SPY 2.SBH 3.CP 4.PM 5.USA 6.ICE 7.DISCKUSD 8.FISV 9.MCO 10.VALE
2013-09-30	28	US$35.1億	37	1SPY 2FISV 3PM 主要持股2013-09-30 1.SPY 2.FISV 3.PM 4.CP 5.USA 6.DISCKUSD 7.SBH 8.45865V 9.DLTR 10.WMB
2013-06-30	29	US$34.3億	—	1SPY 2FISV 3CP 主要持股2013-06-30 1.SPY 2.FISV 3.CP 4.PM 5.USA 6.45865V 7.DISCKUSD 8.65248E 9.SBH 10.DLTR

本季持股變動

Meritage Group LP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Aon plc (AON); 清倉: Restaurant Brands Intern (QSR); 清倉: Somnigroup International INC (SGI); 新建倉: S&p Global INC (SPGI); 新建倉: Costar Group INC (CSGP).

Meritage Group LP 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	AMZN	Amazon.com INC	+1.4%	+0.65%	加碼
2	MSCI	Msci INC	-0.1%	-12.97%	減碼
3	EFX	Equifax INC	-0.1%	-6.76%	減碼
4	PCOR	Procore Technologies INC	-0.3%	+0.33%	加碼
5	MSFT	Microsoft CORP	-1.2%	+0.65%	加碼
6	WDAY	Workday Inc-class A	-2.8%	+0.65%	加碼
7	TRU	Transunion	-4.8%	-31.90%	減碼
8	COF	Capital One Financial CORP	-4.8%	-28.52%	減碼
9	AON	Aon plc	—	NEW	新建倉
10	QSR	Restaurant Brands Intern	—	EXIT	清倉
11	SGI	Somnigroup International INC	—	EXIT	清倉
12	SPGI	S&p Global INC	—	NEW	新建倉
13	CSGP	Costar Group INC	—	NEW	新建倉
14	TOST	Toast Inc-class A	—	NEW	新建倉
15	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-05-12	修正案	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Meritage Group LP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Meritage Group LP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$26.5億，分佈在 13 個已申報部位之中。

Meritage Group LP 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Meritage Group LP 按市值排列的前幾大持股為： 1. Microsoft CORP (MSFT) — US$4.7億 (17.8%) 2. Amazon.com INC (AMZN) — US$3.9億 (14.6%) 3. Transunion (TRU) — US$2.5億 (9.5%) 4. Capital One Financial CORP (COF) — US$2.4億 (9.0%) 5. Aon plc (AON) — US$2.2億 (8.3%)

Meritage Group LP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Meritage Group LP 共進行了 15 項顯著調整：新建倉 5 個部位、加碼 4 個既有持股、減碼 4 個部位，並完全清倉 2 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Aon plc (AON); 清倉: Restaurant Brands Intern (QSR); 清倉: Somnigroup International INC (SGI); 新建倉: S&p Global INC (SPGI); 新建倉: Costar Group INC (CSGP)

Meritage Group LP 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Meritage Group LP 的主要板塊分佈如下： • Financials: 43.7% • Information Technology: 35.3% • Consumer Discretionary: 14.8% • Real Estate: 5.1% • Industrials: 1.1%

同行推薦

資產規模相近的機構

Helikon Investments Ltd

CIK 0001839497

申報總市值

US$26.5億

17 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.1%

Cerberus Capital Management, L.P.

CIK 0001525907

申報總市值

US$26.5億

14 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.1%

Wharton Business Group, LLC

CIK 0001513126

申報總市值

US$26.5億

141 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.1%

風格推薦

持倉風格相似的機構

Farallon Capital Management LLC

CIK 0000909661

申報總市值

US$175.4億

172 stks

2026-03-31

集中度14.4

持倉穩定性100.0

產業集中度91.6

前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Amazon.com INC

查看詳情

Petrus Trust Company, LTA

CIK 0001473429

申報總市值

US$9.2億

27 stks

2026-03-31

集中度37.9

持倉穩定性27.1

產業集中度74.0

前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Amazon.com INC

查看詳情

Adams Diversified Equity Fund, INC.

CIK 0000002230

申報總市值

US$28.4億

99 stks

2026-03-31

集中度10.3

持倉穩定性36.4

產業集中度68.6

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Microsoft CORP

查看詳情

Meritage Group LP 13F 持倉 + AI 分析

CIK: 0001427119

產業集中型趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$26.5億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 13

Meritage Group LP在最新一期 13F 報告中揭露了 13 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$26.5億，季度換手率為 66.5%。

瀏覽其他10 億至 100 億美元機構瀏覽其他以「M」開頭的機構

機構性格雪花圖

集中度: 41.52
持倉穩定性: 66.5
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 26
倉位均衡度: 93.85

整體部位大小相當一致（變異係數為 0.62），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 7.0 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

近期動向

減碼 COF
-28.5%　-US$2.1億
減碼 TRU
-31.9%　-US$2.1億
減碼 WDAY
+0.7%　-US$1.4億
加碼 AMZN
+0.7%　-US$3906.1萬
減碼 MSFT
+0.7%　-US$1.4億
減碼 PCOR
+0.3%　-US$4151.7萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	17.75%	-1.23%	+0.65%
2	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	14.58%	+1.35%	+0.65%
3	TRU	Transunion	股票-金融	9.48%	-4.75%	-31.90%
4	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	9.04%	-4.81%	-28.52%
5	AON	Aon plc	股票-金融	8.28%	+8.28%	NEW
6	MSCI	Msci INC	股票-金融	8.26%	-0.07%	-12.97%
7	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	8.10%	+8.10%	NEW
8	WDAY	Workday Inc-class A	股票-科技	7.96%	-2.81%	+0.65%
9	PCOR	Procore Technologies INC	股票-科技	5.76%	-0.28%	+0.33%
10	CSGP	Costar Group INC	股票-房地產	5.07%	+5.07%	NEW
11	TOST	Toast Inc-class A	股票-科技	3.41%	+3.41%	NEW
12	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	1.27%	+1.27%	NEW
13	EFX	Equifax INC	股票-工業	1.05%	-0.07%	-6.76%

投資組合績效

Q3 2026績效

+0.6%

近4個季度績效

+3.4%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的64%）計算

標準差: +17.5%
貝塔係數: +1.04
阿爾法: -7.4%
最大回撤: -13.2%
年化績效: +10.8%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +1.24
斯圖澤指數: +0.2
崔諾比率: +0.11
斯特林比率: +0.51
卡瑪比率: +0.81
資訊比率: -0.61
追蹤誤差: +11.1%
下方標準差: +9.4%
正報酬月份佔比: +55.6%
負報酬月份佔比: +44.4%
最佳12個月: +33.3%
最差12個月: -3.8%
效率比率: +0.24
夏普比率: +0.67
產業分散度: +16.8%
偏態: +0.41
峰態: -0.5
上檔潛力: +3.29

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	13	US$26.5億	67	1MSFT 2AMZN 3TRU 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.TRU 4.COF 5.AON 6.MSCI 7.SPGI 8.WDAY 9.PCOR 10.CSGP
2025-12-31	10	US$32.2億	13	1MSFT 2TRU 3COF 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.TRU 3.COF 4.AMZN 5.WDAY 6.MSCI 7.QSR 8.SGI 9.PCOR 10.EFX
2025-09-30	11	US$35.0億	56	1MSFT 2AMZN 3COF 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.COF 4.TRU 5.WDAY 6.SGI 7.MSCI 8.QSR 9.PCOR 10.A
2025-06-30	13	US$36.5億	0	1MSFT 2TRU 3AMZN 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.TRU 3.AMZN 4.COF 5.WDAY 6.QSR 7.SGI 8.PCOR 9.MSCI 10.ABNB
2025-03-31	17	US$36.4億	100	1MSFT 2COF 3TRU 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.COF 3.TRU 4.AMZN 5.WDAY 6.ADSK 7.CP 8.QSR 9.PCOR 10.A
2024-12-31	20	US$41.9億	0	1TRU 2AON 3ADSK 主要持股2024-12-31 1.TRU 2.AON 3.ADSK 4.WDAY 5.AMZN 6.CP 7.COF 8.QSR 9.PCOR 10.GE
2024-09-30	22	US$42.8億	0	1TRU 2ADSK 3AON 主要持股2024-09-30 1.TRU 2.ADSK 3.AON 4.GE 5.CP 6.WDAY 7.AMZN 8.UNP 9.CRL 10.A
2024-06-30	60	US$39.4億	0	1GE 2TRU 3ADSK 主要持股2024-06-30 1.GE 2.TRU 3.ADSK 4.AON 5.AMZN 6.CP 7.WDAY 8.UNP 9.A 10.CRL
2024-03-31	57	US$42.5億	0	1GE 2TRU 3WDAY 主要持股2024-03-31 1.GE 2.TRU 3.WDAY 4.CRL 5.A 6.AMZN 7.UNP 8.AON 9.CP 10.ADI
2023-12-31	55	US$43.4億	0	1GE 2SHW 3TRU 主要持股2023-12-31 1.GE 2.SHW 3.TRU 4.A 5.TDG 6.UNP 7.WDAY 8.CRM 9.CRL 10.AMZN
2023-09-30	50	US$42.1億	0	1SPY 2GE 3SHW 主要持股2023-09-30 1.SPY 2.GE 3.SHW 4.PGR 5.WDAY 6.AMZN 7.TDG 8.TRU 9.UNP 10.CRM
2023-06-30	51	US$35.9億	0	1SHW 2GE 3CRM 主要持股2023-06-30 1.SHW 2.GE 3.CRM 4.WDAY 5.TDG 6.AMZN 7.TRU 8.UNP 9.AVTR 10.PGR
2023-03-31	51	US$33.1億	0	1CRM 2WDAY 3CHTR 主要持股2023-03-31 1.CRM 2.WDAY 3.CHTR 4.AMZN 5.SHW 6.GOOG 7.TDG 8.MCO 9.MSFT 10.GE
2022-12-31	41	US$29.0億	0	1TDG 2CHTR 3SHW 主要持股2022-12-31 1.TDG 2.CHTR 3.SHW 4.WDAY 5.CRM 6.COUPEUR 7.AMZN 8.GOOG 9.MCO 10.MSFT
2022-09-30	35	US$33.4億	0	1SPY 2WDAY 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.SPY 2.WDAY 3.AMZN 4.TDG 5.CHTR 6.SHW 7.GOOG 8.CRM 9.COUPEUR 10.MCO
2022-06-30	36	US$34.6億	0	1CHTR 2AMZN 3TDG 主要持股2022-06-30 1.CHTR 2.AMZN 3.TDG 4.GOOG 5.CRM 6.ZEN1EUR 7.WDAY 8.COUPEUR 9.QSR 10.MCO
2022-03-31	33	US$64.3億	0	1SPY 2CRM 3CHTR 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.CRM 3.CHTR 4.GOOG 5.AMZN 6.TDG 7.QSR 8.ZEN1EUR 9.WDAY 10.COUPEUR
2021-12-31	32	US$59.0億	0	1SPY 2CRM 3GOOG 主要持股2021-12-31 1.SPY 2.CRM 3.GOOG 4.CHTR 5.QSR 6.TDG 7.AMZN 8.WDAY 9.FIS 10.ZEN1EUR
2021-09-30	35	US$50.8億	0	1CRM 2GOOG 3CHTR 主要持股2021-09-30 1.CRM 2.GOOG 3.CHTR 4.QSR 5.FIS 6.TDG 7.AMZN 8.WDAY 9.MCO 10.MSFT
2021-06-30	34	US$53.3億	100	1CHTR 2GOOG 3CRM 主要持股2021-06-30 1.CHTR 2.GOOG 3.CRM 4.FIS 5.QSR 6.TDG 7.MCO 8.AMZN 9.WDAY 10.MSFT
2021-03-31	35	US$52.2億	28	1CHTR 2GOOG 3QSR 主要持股2021-03-31 1.CHTR 2.GOOG 3.QSR 4.FIS 5.CRM 6.TDG 7.STZ 8.MCO 9.WDAY 10.MSFT
2020-12-31	37	US$51.1億	25	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-12-31 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.STZ 6.TDG 7.CRM 8.WDAY 9.CNI 10.MSFT
2020-09-30	30	US$52.6億	18	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-09-30 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.CRM 6.STZ 7.CNI 8.MCO 9.MSFT 10.TDG
2020-06-30	29	US$47.3億	50	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-06-30 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.STZ 6.CRM 7.MCO 8.MSFT 9.SHW 10.TDG
2020-03-31	36	US$36.8億	58	1CHTR 2FIS 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.CHTR 2.FIS 3.AMZN 4.MSFT 5.QSR 6.CNI 7.SHW 8.MCO 9.GOOG 10.IQV
2019-12-31	37	US$57.0億	30	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2019-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.MSFT 5.TDG 6.AMZN 7.SHW 8.TMO 9.BA 10.ADSK
2019-09-30	19	US$53.5億	18	1CHTR 2SPY 3SHW 主要持股2019-09-30 1.CHTR 2.SPY 3.SHW 4.FIS 5.MSFT 6.TDG 7.ADSK 8.AMZN 9.TMO 10.GOOGL
2019-06-30	21	US$57.2億	29	1CHTR 2SPY 3SHW 主要持股2019-06-30 1.CHTR 2.SPY 3.SHW 4.FIS 5.MSFT 6.TDG 7.AMZN 8.ADSK 9.QSR 10.TMO
2019-03-31	19	US$47.1億	30	1CHTR 2SHW 3TDG 主要持股2019-03-31 1.CHTR 2.SHW 3.TDG 4.FIS 5.MSFT 6.AMZN 7.ADSK 8.QSR 9.SBAC 10.TMO
2018-12-31	20	US$42.3億	53	1CHTR 2SHW 3FIS 主要持股2018-12-31 1.CHTR 2.SHW 3.FIS 4.GOOG 5.SPY 6.TDG 7.AMZN 8.MSFT 9.SBAC 10.QSR
2018-09-30	24	US$64.3億	30	1SPY 2CHTR 3SHW 主要持股2018-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.SHW 4.AMZN 5.FIS 6.ADSK 7.QSR 8.META 9.TMO 10.TDG
2018-06-30	25	US$59.7億	25	1SPY 2CHTR 3SHW 主要持股2018-06-30 1.SPY 2.CHTR 3.SHW 4.AMZN 5.FIS 6.ADSK 7.V 8.META 9.PM 10.AABAUSD
2018-03-31	21	US$57.4億	17	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2018-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.SHW 5.AMZN 6.ADSK 7.V 8.TMO 9.AABAUSD 10.SPGI
2017-12-31	18	US$59.5億	18	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.SHW 5.AMZN 6.V 7.ADSK 8.TMO 9.SBAC 10.AABAUSD
2017-09-30	17	US$55.1億	52	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.AMZN 5.SHW 6.SBAC 7.V 8.ADSK 9.TMO 10.DNKN
2017-06-30	17	US$40.8億	29	1CHTR 2SPY 3SBAC 主要持股2017-06-30 1.CHTR 2.SPY 3.SBAC 4.SHW 5.V 6.AMZN 7.ICE 8.DNKN 9.IHS 10.SPGI
2017-03-31	20	US$38.5億	59	1SPY 2CHTR 3SBAC 主要持股2017-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.SBAC 4.SHW 5.IHS 6.V 7.AMZN 8.DNKN 9.ICE 10.SPGI
2016-12-31	80	US$37.2億	58	1SPY 2CHTR 3SBAC 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.SBAC 4.DNKN 5.SHW 6.IHS 7.UTXZ 8.V 9.ICE 10.SBH
2016-09-30	26	US$38.2億	26	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.SBAC 5.DNKN 6.UTXZ 7.ICE 8.MCK 9.HN9 10.SHW
2016-06-30	25	US$38.4億	63	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-06-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.UTXZ 5.SBAC 6.DNKN 7.MCK 8.G0177J 9.ICE 10.SBH
2016-03-31	28	US$44.3億	49	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.UTXZ 5.MSFT 6.SBAC 7.AXTA 8.G0177J 9.DNKN 10.MCK
2015-12-31	27	US$40.0億	44	1CHTR 2XXI 3UTXZ 主要持股2015-12-31 1.CHTR 2.XXI 3.UTXZ 4.AXTA 5.SPY 6.580645 7.AMT 8.MSFT 9.SBH 10.ICE
2015-09-30	30	US$44.2億	43	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2015-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.AMT 5.AXTA 6.UTXZ 7.MSFT 8.VALE 9.580645 10.V
2015-06-30	31	US$44.6億	36	1CHTR 2AMT 3VALE 主要持股2015-06-30 1.CHTR 2.AMT 3.VALE 4.AXTA 5.580645 6.MSFT 7.XXI 8.V 9.DISCKUSD 10.SBH
2015-03-31	27	US$41.2億	50	1SPY25806453VALE 主要持股2015-03-31 1.SPY 2.580645 3.VALE 4.DG 5.DISCKUSD 6.SBH 7.V 8.AMT 9.XXI 10.CHTR
2014-12-31	31	US$47.8億	44	1SPY 2AAPL 3DG 主要持股2014-12-31 1.SPY 2.AAPL 3.DG 4.SBH 5.580645 6.V 7.DISCAUSD 8.DISCKUSD 9.AMT 10.DLTR
2014-09-30	34	US$52.1億	30	1SPY 2AAPL 3CP 主要持股2014-09-30 1.SPY 2.AAPL 3.CP 4.DISCKUSD 5.DG 6.SBH 7.V 8.VALE 9.580645 10.ICE
2014-06-30	31	US$49.0億	50	1SPY 2AAPL 3CP 主要持股2014-06-30 1.SPY 2.AAPL 3.CP 4.DG 5.V 6.MCO 7.VALE 8.SBH 9.FISV 10.ICE
2014-03-31	25	US$42.7億	39	1SPY 2CP 3DISCKUSD 主要持股2014-03-31 1.SPY 2.CP 3.DISCKUSD 4.DG 5.AAPL 6.SBH 7.ICE 8.USA 9.FISV 10.MCO
2013-12-31	29	US$38.7億	53	1SPY 2SBH 3CP 主要持股2013-12-31 1.SPY 2.SBH 3.CP 4.PM 5.USA 6.ICE 7.DISCKUSD 8.FISV 9.MCO 10.VALE
2013-09-30	28	US$35.1億	37	1SPY 2FISV 3PM 主要持股2013-09-30 1.SPY 2.FISV 3.PM 4.CP 5.USA 6.DISCKUSD 7.SBH 8.45865V 9.DLTR 10.WMB
2013-06-30	29	US$34.3億	—	1SPY 2FISV 3CP 主要持股2013-06-30 1.SPY 2.FISV 3.CP 4.PM 5.USA 6.45865V 7.DISCKUSD 8.65248E 9.SBH 10.DLTR

本季持股變動

Meritage Group LP 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	AMZN	Amazon.com INC	+1.4%	+0.65%	加碼
2	MSCI	Msci INC	-0.1%	-12.97%	減碼
3	EFX	Equifax INC	-0.1%	-6.76%	減碼
4	PCOR	Procore Technologies INC	-0.3%	+0.33%	加碼
5	MSFT	Microsoft CORP	-1.2%	+0.65%	加碼
6	WDAY	Workday Inc-class A	-2.8%	+0.65%	加碼
7	TRU	Transunion	-4.8%	-31.90%	減碼
8	COF	Capital One Financial CORP	-4.8%	-28.52%	減碼
9	AON	Aon plc	—	NEW	新建倉
10	QSR	Restaurant Brands Intern	—	EXIT	清倉
11	SGI	Somnigroup International INC	—	EXIT	清倉
12	SPGI	S&p Global INC	—	NEW	新建倉
13	CSGP	Costar Group INC	—	NEW	新建倉
14	TOST	Toast Inc-class A	—	NEW	新建倉
15	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-05-12	修正案	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看