First Sabrepoint Capital Management LP 機構投資組合（13F）

CIK: 0001731530

趨勢追蹤型高品質投資策略高頻交易型

申報總市值

US$2.8億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 29

FIRST SABREPOINT CAPITAL MANAGEMENT LP在最新一期 13F 報告中揭露了 29 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$2.8億，季度換手率為 65.7%。

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機構性格雪花圖

集中度: 25.01
持倉穩定性: 65.68
動能／逆勢: 100
產業集中度: 49.14
多樣化: 58
倉位均衡度: 90.82

First Sabrepoint Capital Management LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.063——換算下來相當於約 16 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 29 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小相當一致（變異係數為 0.92），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 53%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 90041L905
+305.6%　US$2119.7萬
減碼 TPB
0.0%　-US$864.4萬
減碼 LAUR
-50.4%　-US$819.5萬
減碼 CVSA
-40.7%　-US$474.8萬
加碼 BTU
+150.0%　US$526.8萬
加碼 TH
+301.2%　US$438.3萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	TPB	Turning Point Brands INC	股票-其他	12.60%	-4.13%	—
2	FCFS	Firstcash Holdings INC	股票-金融	12.08%	+0.09%	-9.16%
3	✓	Turning Pt Brands INC	股票-其他	11.11%	+7.47%	+305.63%
4	CVCO	Cavco Industries INC	股票-循環性消費	5.81%	-0.34%	+22.37%
5	AMRZ	Amrize Ltd	股票-原物料	3.82%	-0.35%	-6.00%
6	LOPE	Grand Canyon Education INC	股票-非循環性消費	3.58%	+0.37%	+16.00%
7	CVSA	Covista INC	股票-非循環性消費	3.35%	-2.04%	-40.74%
8	EGY	Vaalco Energy INC	股票-其他	3.22%	+1.10%	-7.28%
9	BTI	British American Tob-sp Adr	股票-非循環性消費	3.18%	-0.10%	—
10	LAUR	Laureate Education INC	股票-其他	3.14%	-3.36%	-50.40%
11	MTDR	Matador Resources Co	股票-能源	3.09%	+3.09%	NEW
12	AZO	Autozone INC	股票-循環性消費	3.06%	-0.87%	-16.67%
13	BTU	Peabody Energy CORP	股票-能源	2.99%	+1.84%	+150.00%
14	STRL	Sterling Infrastructure INC	股票-工業	2.96%	-0.59%	-33.33%
15	NPKI	Npk International INC	股票-其他	2.89%	-0.10%	-15.38%
16	ICHR	Ichor Holdings, Ltd.	股票-其他	2.88%	+2.88%	NEW
17	UCTT	Ultra Clean Holdings INC	股票-其他	2.82%	+2.82%	NEW
18	BBW	Build-a-bear Workshop INC	股票-其他	2.56%	+2.56%	NEW
19	TFIN	Triumph Financial INC	股票-其他	2.40%	+0.23%	+23.38%
20	ENTG	Entegris INC	股票-科技	2.34%	+2.34%	NEW
21	TH	Target Hospitality CORP	股票-其他	2.03%	+1.57%	+301.18%
22	VSNT	Versant Media Group INC	股票-通訊服務	2.01%	+2.01%	NEW
23	SFM	Sprouts Farmers Market INC	股票-非循環性消費	1.82%	+1.82%	NEW
24	PARR	Par Pacific Holdings INC	股票-能源	1.14%	+1.14%	NEW
25	BLD	Topbuild CORP	股票-工業	1.02%	-0.27%	—
26	KOS	Kosmos Energy LTD	股票-其他	1.01%	+1.01%	NEW
27	COLD	Americold Realty Trust INC	股票-房地產	0.71%	+0.71%	NEW
28	GBFH	Gbank Financial Holdings INC	股票-其他	0.27%	-1.17%	-74.27%
29	✓	Proshares Tr Ii	股票-其他	0.12%	+0.12%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

+15.8%

近4個季度績效

+43.6%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的79%）計算

標準差: +26.2%
貝塔係數: +1.18
阿爾法: +9.1%
最大回撤: -15.3%
年化績效: +36.4%
對標普勝率: +57.1%
索提諾比率: +2.37
斯圖澤指數: +0.38
崔諾比率: +0.29
斯特林比率: +1.44
卡瑪比率: +2.38
資訊比率: +0.63
追蹤誤差: +20.7%
下方標準差: +14.6%
正報酬月份佔比: +71.4%
負報酬月份佔比: +28.6%
最佳12個月: +61.8%
最差12個月: +27.3%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.32
產業分散度: +7.7%
偏態: -0.39
峰態: +0.46
上檔潛力: +3.88

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	29	US$2.8億	66	1TPB 2FCFS390041L 主要持股2026-03-31 1.TPB 2.FCFS 3.90041L 4.CVCO 5.AMRZ 6.LOPE 7.CVSA 8.EGY 9.BTI 10.LAUR
2025-12-31	29	US$2.6億	63	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-12-31 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.CVCO 5.CVSA 6.MSFT 7.AMRZ 8.AZO 9.90041L 10.STRL
2025-09-30	37	US$3.2億	84	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-09-30 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.90041L 5.CVCO 6.MSFT 7.BTI 8.STRL 9.AMRZ 10.HAS
2025-06-30	35	US$2.8億	0	190041L2TPB 3FCFS 主要持股2025-06-30 1.90041L 2.TPB 3.FCFS 4.LAUR 5.MSFT 6.BTI 7.HAS 8.CVCO 9.STRL 10.MAA
2025-03-31	37	US$2.7億	100	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-03-31 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.90041L 5.MAA 6.PM 7.MSFT 8.GRBK 9.LOPE 10.EEFT
2024-12-31	59	US$3.7億	0	133768G2LAUR 3TPB 主要持股2024-12-31 1.33768G 2.LAUR 3.TPB 4.MSFT 5.FCFS 6.MAA 7.LOPE 8.PM 9.STRL 10.NVGS
2024-09-30	46	US$3.4億	0	1FCFS 2VST 3WD 主要持股2024-09-30 1.FCFS 2.VST 3.WD 4.LAUR 5.MAA 6.MSFT 7.33768G 8.PM 9.EEFT 10.STRL
2024-06-30	46	US$3.3億	0	133768G2MAA 3LAUR 主要持股2024-06-30 1.33768G 2.MAA 3.LAUR 4.FCFS 5.MSFT 6.74276L 7.TFIN 8.EEFT 9.GXO 10.GRBK
2024-03-31	46	US$3.7億	0	133768G246284V382489T 主要持股2024-03-31 1.33768G 2.46284V 3.82489T 4.AESI 5.CRH 6.WSC 7.MSFT 8.644393 9.FCFS 10.TFIN
2023-12-31	41	US$3.0億	0	133768G2FCFS345332Y 主要持股2023-12-31 1.33768G 2.FCFS 3.45332Y 4.WSC 5.CRH 6.TFIN 7.MSFT 8.STRL 9.UPWK 10.BLD
2023-09-30	36	US$2.3億	0	1FCFS 2CRH 3TFIN 主要持股2023-09-30 1.FCFS 2.CRH 3.TFIN 4.MSFT 5.VST 6.FIVN 7.LOPE 8.WD 9.UPWK 10.EB4
2023-06-30	24	US$2.3億	0	1LOPE 2GXO 3WD 主要持股2023-06-30 1.LOPE 2.GXO 3.WD 4.MSFT 5.BLD 6.OABI 7.EB4 8.TFIN 9.EGY 10.LUV
2023-03-31	29	US$2.4億	0	1LOPE 2GXO 3VST 主要持股2023-03-31 1.LOPE 2.GXO 3.VST 4.WD 5.KOS 6.EB4 7.OABI 8.MSFT 9.EGY 10.TFIN
2022-12-31	23	US$2.0億	0	1VST 2LOPE 3WD 主要持股2022-12-31 1.VST 2.LOPE 3.WD 4.KOS 5.CLW 6.DHI 7.AZO 8.MSFT 9.DRS 10.GXO
2022-09-30	29	US$2.4億	0	1VST 2VST 3WD 主要持股2022-09-30 1.VST 2.VST 3.WD 4.CLW 5.AZO 6.MSFT 7.KOS 8.DHI 9.TPB 10.LOPE
2022-06-30	26	US$2.6億	0	1VST 2VST 3ORLY 主要持股2022-06-30 1.VST 2.VST 3.ORLY 4.WD 5.EB4 6.CLW 7.MSFT 8.KOS 9.8LP1 10.CRM
2022-03-31	26	US$2.8億	0	1EB4 2WD 3LYFT 主要持股2022-03-31 1.EB4 2.WD 3.LYFT 4.ORLY 5.PZZA 6.KOS 7.CLW 8.MSFT 9.TPB 10.CRM
2021-12-31	36	US$3.7億	0	1WD 2CLW 3EB4 主要持股2021-12-31 1.WD 2.CLW 3.EB4 4.628 5.SPOT 6.18538R 7.XPO 8.UPWK 9.MSFT 10.LYV
2021-09-30	35	US$3.8億	0	1EB4 2CLW 3WD 主要持股2021-09-30 1.EB4 2.CLW 3.WD 4.628 5.UPWK 6.18538R 7.SPOT 8.68269G 9.LYFT 10.FISV
2021-06-30	30	US$3.2億	99	1EB4 2UPWK 3WD 主要持股2021-06-30 1.EB4 2.UPWK 3.WD 4.628 5.LYFT 6.ORLY 7.SPOT 8.CLW 9.CNNE 10.MSFT
2021-03-31	32	US$3.1億	59	1WD 2EB4 3LYFT 主要持股2021-03-31 1.WD 2.EB4 3.LYFT 4.UPWK 5.CNNE 6.ORLY 7.FISV 8.TPB 9.MSFT 10.FNF
2020-12-31	33	US$3.1億	42	1WD 2CLW 3UPWK 主要持股2020-12-31 1.WD 2.CLW 3.UPWK 4.EB4 5.90041L 6.VST 7.FNF 8.SPOT 9.MTCH 10.TPB
2020-09-30	37	US$2.8億	47	1CLW290041L3WD 主要持股2020-09-30 1.CLW 2.90041L 3.WD 4.TPB 5.18538R 6.SEB 7.UPWK 8.MTCH 9.PGNY 10.SPOT
2020-06-30	33	US$2.5億	69	1CLW 2WD 3SEB 主要持股2020-06-30 1.CLW 2.WD 3.SEB 4.18538R 5.SPOT 6.FNF 7.DAY 8.ORLY 9.TPB 10.TJX
2020-03-31	35	US$2.5億	71	1SEB 2LOPE 3CLW 主要持股2020-03-31 1.SEB 2.LOPE 3.CLW 4.SPOT 5.WD 6.MTCHEUR 7.CHWY 8.CRM 9.TPB 10.REGIEUR
2019-12-31	38	US$2.8億	80	1SEB 2CALM 3WD 主要持股2019-12-31 1.SEB 2.CALM 3.WD 4.REGIEUR 5.DAY 6.CLW 7.SPOT 8.CRM 9.EAT 10.18538R
2019-09-30	32	US$2.2億	66	1SEB 2CLW 3HAS 主要持股2019-09-30 1.SEB 2.CLW 3.HAS 4.DIS 5.PGR 6.DAY 7.LOPE 8.CALM 9.SPOT 10.WD
2019-06-30	32	US$2.3億	55	1SEB 2LOPE 3HAS 主要持股2019-06-30 1.SEB 2.LOPE 3.HAS 4.CLW 5.18538R 6.DAY 7.EZPW 8.DIS 9.FIVN 10.SPOT
2019-03-31	28	US$2.2億	68	1LOPE 2SEB 3ILPT 主要持股2019-03-31 1.LOPE 2.SEB 3.ILPT 4.CLW 5.FIVN 6.72582H 7.DAY 8.90041L 9.PRSP 10.DLTR
2018-12-31	29	US$1.9億	88	1CLW 2DLTR 3ILPT 主要持股2018-12-31 1.CLW 2.DLTR 3.ILPT 4.LOPE 5.TPB 6.72582H 7.DIS 8.IBKR 9.EGHT 10.EEFT
2018-09-30	22	US$1.8億	71	1CCS 2EEFT 3EGHT 主要持股2018-09-30 1.CCS 2.EEFT 3.EGHT 4.LOPE 5.CLW 6.21241B 7.ILPT 8.PRSP 9.SPOT 10.DIS
2018-06-30	24	US$1.7億	68	1TPB 2CCS 3BCO 主要持股2018-06-30 1.TPB 2.CCS 3.BCO 4.EEFT 5.LOPE 6.ILPT 7.EGHT 8.21241B 9.BLDR 10.CTSH
2018-03-31	25	US$1.4億	79	1CCS 2BCO 3TPB 主要持股2018-03-31 1.CCS 2.BCO 3.TPB 4.FOR 5.PKG 6.LOPE 7.UPLDEUR 8.EGHT 9.KNX 10.BLDR
2017-12-31	28	US$1.1億	0	1CCS 2WNC 3TPB 主要持股2017-12-31 1.CCS 2.WNC 3.TPB 4.PKG 5.LOPE 6.EGHT 7.BLDR 8.VOYA 9.21241B 10.EFX

本季持股變動

First Sabrepoint Capital Management LP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Microsoft CORP (MSFT); 新建倉: Matador Resources Co (MTDR); 新建倉: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR); 清倉: Federal Agric Mtg Corp-cl C (AGM); 新建倉: Ultra Clean Holdings INC (UCTT).

First Sabrepoint Capital Management LP 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	✓	Turning Pt Brands INC	+7.5%	+305.63%	加碼
2	BTU	Peabody Energy CORP	+1.8%	+150.00%	加碼
3	TH	Target Hospitality CORP	+1.6%	+301.18%	加碼
4	EGY	Vaalco Energy INC	+1.1%	-7.28%	減碼
5	LOPE	Grand Canyon Education INC	+0.4%	+16.00%	加碼
6	TFIN	Triumph Financial INC	+0.2%	+23.38%	加碼
7	FCFS	Firstcash Holdings INC	+0.1%	-9.16%	減碼
8	BTI	British American Tob-sp Adr	-0.1%	—	不變
9	NPKI	Npk International INC	-0.1%	-15.38%	減碼
10	BLD	Topbuild CORP	-0.3%	—	不變
11	CVCO	Cavco Industries INC	-0.3%	+22.37%	加碼
12	AMRZ	Amrize Ltd	-0.4%	-6.00%	減碼
13	STRL	Sterling Infrastructure INC	-0.6%	-33.33%	減碼
14	AZO	Autozone INC	-0.9%	-16.67%	減碼
15	GBFH	Gbank Financial Holdings INC	-1.2%	-74.27%	減碼
16	CVSA	Covista INC	-2%	-40.74%	減碼
17	LAUR	Laureate Education INC	-3.4%	-50.40%	減碼
18	TPB	Turning Point Brands INC	-4.1%	—	不變
19	MSFT	Microsoft CORP	—	EXIT	清倉
20	MTDR	Matador Resources Co	—	NEW	新建倉
21	ICHR	Ichor Holdings, Ltd.	—	NEW	新建倉
22	AGM	Federal Agric Mtg Corp-cl C	—	EXIT	清倉
23	UCTT	Ultra Clean Holdings INC	—	NEW	新建倉
24	HAS	Hasbro INC	—	EXIT	清倉
25	EEFT	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清倉
26	BBW	Build-a-bear Workshop INC	—	NEW	新建倉
27	ENTG	Entegris INC	—	NEW	新建倉
28	PGNY	Progyny INC	—	EXIT	清倉
29	VSNT	Versant Media Group INC	—	NEW	新建倉
30	SFM	Sprouts Farmers Market INC	—	NEW	新建倉
31	PARR	Par Pacific Holdings INC	—	NEW	新建倉
32	KOS	Kosmos Energy LTD	—	NEW	新建倉
33	✓	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清倉
34	✓	Ast Spacemobile INC	—	EXIT	清倉
35	COLD	Americold Realty Trust INC	—	NEW	新建倉
36	WD	Walker & Dunlop INC	—	EXIT	清倉
37	✓	Amprius Technologies INC	—	EXIT	清倉
38	COOK	Traeger, Inc.	—	EXIT	清倉
39	✓	Unusual Machs INC	—	EXIT	清倉
40	✓	Proshares Tr Ii	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-11-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

First Sabrepoint Capital Management LP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

First Sabrepoint Capital Management LP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$2.8億，分佈在 29 個已申報部位之中。

First Sabrepoint Capital Management LP 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，First Sabrepoint Capital Management LP 按市值排列的前幾大持股為： 1. Turning Point Brands INC (TPB) — US$3471.6萬 (12.6%) 2. Firstcash Holdings INC (FCFS) — US$3330.4萬 (12.1%) 3. Turning Pt Brands INC — US$3062.8萬 (11.1%) 4. Cavco Industries INC (CVCO) — US$1600.1萬 (5.8%) 5. Amrize Ltd (AMRZ) — US$1053.2萬 (3.8%)

First Sabrepoint Capital Management LP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，First Sabrepoint Capital Management LP 共進行了 37 項顯著調整：新建倉 11 個部位、加碼 6 個既有持股、減碼 9 個部位，並完全清倉 11 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Microsoft CORP (MSFT); 新建倉: Matador Resources Co (MTDR); 新建倉: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR); 清倉: Federal Agric Mtg Corp-cl C (AGM); 新建倉: Ultra Clean Holdings INC (UCTT)

First Sabrepoint Capital Management LP 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，First Sabrepoint Capital Management LP 的主要板塊分佈如下： • Financials: 22.8% • Consumer Staples: 22.5% • Consumer Discretionary: 16.8% • Energy: 13.6% • Industrials: 7.5% • Materials: 7.2%

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前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 Firstcash Holdings INC

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First Sabrepoint Capital Management LP 機構投資組合（13F）

CIK: 0001731530

趨勢追蹤型高品質投資策略高頻交易型

申報總市值

US$2.8億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 29

FIRST SABREPOINT CAPITAL MANAGEMENT LP在最新一期 13F 報告中揭露了 29 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$2.8億，季度換手率為 65.7%。

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機構性格雪花圖

集中度: 25.01
持倉穩定性: 65.68
動能／逆勢: 100
產業集中度: 49.14
多樣化: 58
倉位均衡度: 90.82

整體部位大小相當一致（變異係數為 0.92），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 53%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 90041L905
+305.6%　US$2119.7萬
減碼 TPB
0.0%　-US$864.4萬
減碼 LAUR
-50.4%　-US$819.5萬
減碼 CVSA
-40.7%　-US$474.8萬
加碼 BTU
+150.0%　US$526.8萬
加碼 TH
+301.2%　US$438.3萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	TPB	Turning Point Brands INC	股票-其他	12.60%	-4.13%	—
2	FCFS	Firstcash Holdings INC	股票-金融	12.08%	+0.09%	-9.16%
3	✓	Turning Pt Brands INC	股票-其他	11.11%	+7.47%	+305.63%
4	CVCO	Cavco Industries INC	股票-循環性消費	5.81%	-0.34%	+22.37%
5	AMRZ	Amrize Ltd	股票-原物料	3.82%	-0.35%	-6.00%
6	LOPE	Grand Canyon Education INC	股票-非循環性消費	3.58%	+0.37%	+16.00%
7	CVSA	Covista INC	股票-非循環性消費	3.35%	-2.04%	-40.74%
8	EGY	Vaalco Energy INC	股票-其他	3.22%	+1.10%	-7.28%
9	BTI	British American Tob-sp Adr	股票-非循環性消費	3.18%	-0.10%	—
10	LAUR	Laureate Education INC	股票-其他	3.14%	-3.36%	-50.40%
11	MTDR	Matador Resources Co	股票-能源	3.09%	+3.09%	NEW
12	AZO	Autozone INC	股票-循環性消費	3.06%	-0.87%	-16.67%
13	BTU	Peabody Energy CORP	股票-能源	2.99%	+1.84%	+150.00%
14	STRL	Sterling Infrastructure INC	股票-工業	2.96%	-0.59%	-33.33%
15	NPKI	Npk International INC	股票-其他	2.89%	-0.10%	-15.38%
16	ICHR	Ichor Holdings, Ltd.	股票-其他	2.88%	+2.88%	NEW
17	UCTT	Ultra Clean Holdings INC	股票-其他	2.82%	+2.82%	NEW
18	BBW	Build-a-bear Workshop INC	股票-其他	2.56%	+2.56%	NEW
19	TFIN	Triumph Financial INC	股票-其他	2.40%	+0.23%	+23.38%
20	ENTG	Entegris INC	股票-科技	2.34%	+2.34%	NEW
21	TH	Target Hospitality CORP	股票-其他	2.03%	+1.57%	+301.18%
22	VSNT	Versant Media Group INC	股票-通訊服務	2.01%	+2.01%	NEW
23	SFM	Sprouts Farmers Market INC	股票-非循環性消費	1.82%	+1.82%	NEW
24	PARR	Par Pacific Holdings INC	股票-能源	1.14%	+1.14%	NEW
25	BLD	Topbuild CORP	股票-工業	1.02%	-0.27%	—
26	KOS	Kosmos Energy LTD	股票-其他	1.01%	+1.01%	NEW
27	COLD	Americold Realty Trust INC	股票-房地產	0.71%	+0.71%	NEW
28	GBFH	Gbank Financial Holdings INC	股票-其他	0.27%	-1.17%	-74.27%
29	✓	Proshares Tr Ii	股票-其他	0.12%	+0.12%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

+15.8%

近4個季度績效

+43.6%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的79%）計算

標準差: +26.2%
貝塔係數: +1.18
阿爾法: +9.1%
最大回撤: -15.3%
年化績效: +36.4%
對標普勝率: +57.1%
索提諾比率: +2.37
斯圖澤指數: +0.38
崔諾比率: +0.29
斯特林比率: +1.44
卡瑪比率: +2.38
資訊比率: +0.63
追蹤誤差: +20.7%
下方標準差: +14.6%
正報酬月份佔比: +71.4%
負報酬月份佔比: +28.6%
最佳12個月: +61.8%
最差12個月: +27.3%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.32
產業分散度: +7.7%
偏態: -0.39
峰態: +0.46
上檔潛力: +3.88

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	29	US$2.8億	66	1TPB 2FCFS390041L 主要持股2026-03-31 1.TPB 2.FCFS 3.90041L 4.CVCO 5.AMRZ 6.LOPE 7.CVSA 8.EGY 9.BTI 10.LAUR
2025-12-31	29	US$2.6億	63	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-12-31 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.CVCO 5.CVSA 6.MSFT 7.AMRZ 8.AZO 9.90041L 10.STRL
2025-09-30	37	US$3.2億	84	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-09-30 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.90041L 5.CVCO 6.MSFT 7.BTI 8.STRL 9.AMRZ 10.HAS
2025-06-30	35	US$2.8億	0	190041L2TPB 3FCFS 主要持股2025-06-30 1.90041L 2.TPB 3.FCFS 4.LAUR 5.MSFT 6.BTI 7.HAS 8.CVCO 9.STRL 10.MAA
2025-03-31	37	US$2.7億	100	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-03-31 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.90041L 5.MAA 6.PM 7.MSFT 8.GRBK 9.LOPE 10.EEFT
2024-12-31	59	US$3.7億	0	133768G2LAUR 3TPB 主要持股2024-12-31 1.33768G 2.LAUR 3.TPB 4.MSFT 5.FCFS 6.MAA 7.LOPE 8.PM 9.STRL 10.NVGS
2024-09-30	46	US$3.4億	0	1FCFS 2VST 3WD 主要持股2024-09-30 1.FCFS 2.VST 3.WD 4.LAUR 5.MAA 6.MSFT 7.33768G 8.PM 9.EEFT 10.STRL
2024-06-30	46	US$3.3億	0	133768G2MAA 3LAUR 主要持股2024-06-30 1.33768G 2.MAA 3.LAUR 4.FCFS 5.MSFT 6.74276L 7.TFIN 8.EEFT 9.GXO 10.GRBK
2024-03-31	46	US$3.7億	0	133768G246284V382489T 主要持股2024-03-31 1.33768G 2.46284V 3.82489T 4.AESI 5.CRH 6.WSC 7.MSFT 8.644393 9.FCFS 10.TFIN
2023-12-31	41	US$3.0億	0	133768G2FCFS345332Y 主要持股2023-12-31 1.33768G 2.FCFS 3.45332Y 4.WSC 5.CRH 6.TFIN 7.MSFT 8.STRL 9.UPWK 10.BLD
2023-09-30	36	US$2.3億	0	1FCFS 2CRH 3TFIN 主要持股2023-09-30 1.FCFS 2.CRH 3.TFIN 4.MSFT 5.VST 6.FIVN 7.LOPE 8.WD 9.UPWK 10.EB4
2023-06-30	24	US$2.3億	0	1LOPE 2GXO 3WD 主要持股2023-06-30 1.LOPE 2.GXO 3.WD 4.MSFT 5.BLD 6.OABI 7.EB4 8.TFIN 9.EGY 10.LUV
2023-03-31	29	US$2.4億	0	1LOPE 2GXO 3VST 主要持股2023-03-31 1.LOPE 2.GXO 3.VST 4.WD 5.KOS 6.EB4 7.OABI 8.MSFT 9.EGY 10.TFIN
2022-12-31	23	US$2.0億	0	1VST 2LOPE 3WD 主要持股2022-12-31 1.VST 2.LOPE 3.WD 4.KOS 5.CLW 6.DHI 7.AZO 8.MSFT 9.DRS 10.GXO
2022-09-30	29	US$2.4億	0	1VST 2VST 3WD 主要持股2022-09-30 1.VST 2.VST 3.WD 4.CLW 5.AZO 6.MSFT 7.KOS 8.DHI 9.TPB 10.LOPE
2022-06-30	26	US$2.6億	0	1VST 2VST 3ORLY 主要持股2022-06-30 1.VST 2.VST 3.ORLY 4.WD 5.EB4 6.CLW 7.MSFT 8.KOS 9.8LP1 10.CRM
2022-03-31	26	US$2.8億	0	1EB4 2WD 3LYFT 主要持股2022-03-31 1.EB4 2.WD 3.LYFT 4.ORLY 5.PZZA 6.KOS 7.CLW 8.MSFT 9.TPB 10.CRM
2021-12-31	36	US$3.7億	0	1WD 2CLW 3EB4 主要持股2021-12-31 1.WD 2.CLW 3.EB4 4.628 5.SPOT 6.18538R 7.XPO 8.UPWK 9.MSFT 10.LYV
2021-09-30	35	US$3.8億	0	1EB4 2CLW 3WD 主要持股2021-09-30 1.EB4 2.CLW 3.WD 4.628 5.UPWK 6.18538R 7.SPOT 8.68269G 9.LYFT 10.FISV
2021-06-30	30	US$3.2億	99	1EB4 2UPWK 3WD 主要持股2021-06-30 1.EB4 2.UPWK 3.WD 4.628 5.LYFT 6.ORLY 7.SPOT 8.CLW 9.CNNE 10.MSFT
2021-03-31	32	US$3.1億	59	1WD 2EB4 3LYFT 主要持股2021-03-31 1.WD 2.EB4 3.LYFT 4.UPWK 5.CNNE 6.ORLY 7.FISV 8.TPB 9.MSFT 10.FNF
2020-12-31	33	US$3.1億	42	1WD 2CLW 3UPWK 主要持股2020-12-31 1.WD 2.CLW 3.UPWK 4.EB4 5.90041L 6.VST 7.FNF 8.SPOT 9.MTCH 10.TPB
2020-09-30	37	US$2.8億	47	1CLW290041L3WD 主要持股2020-09-30 1.CLW 2.90041L 3.WD 4.TPB 5.18538R 6.SEB 7.UPWK 8.MTCH 9.PGNY 10.SPOT
2020-06-30	33	US$2.5億	69	1CLW 2WD 3SEB 主要持股2020-06-30 1.CLW 2.WD 3.SEB 4.18538R 5.SPOT 6.FNF 7.DAY 8.ORLY 9.TPB 10.TJX
2020-03-31	35	US$2.5億	71	1SEB 2LOPE 3CLW 主要持股2020-03-31 1.SEB 2.LOPE 3.CLW 4.SPOT 5.WD 6.MTCHEUR 7.CHWY 8.CRM 9.TPB 10.REGIEUR
2019-12-31	38	US$2.8億	80	1SEB 2CALM 3WD 主要持股2019-12-31 1.SEB 2.CALM 3.WD 4.REGIEUR 5.DAY 6.CLW 7.SPOT 8.CRM 9.EAT 10.18538R
2019-09-30	32	US$2.2億	66	1SEB 2CLW 3HAS 主要持股2019-09-30 1.SEB 2.CLW 3.HAS 4.DIS 5.PGR 6.DAY 7.LOPE 8.CALM 9.SPOT 10.WD
2019-06-30	32	US$2.3億	55	1SEB 2LOPE 3HAS 主要持股2019-06-30 1.SEB 2.LOPE 3.HAS 4.CLW 5.18538R 6.DAY 7.EZPW 8.DIS 9.FIVN 10.SPOT
2019-03-31	28	US$2.2億	68	1LOPE 2SEB 3ILPT 主要持股2019-03-31 1.LOPE 2.SEB 3.ILPT 4.CLW 5.FIVN 6.72582H 7.DAY 8.90041L 9.PRSP 10.DLTR
2018-12-31	29	US$1.9億	88	1CLW 2DLTR 3ILPT 主要持股2018-12-31 1.CLW 2.DLTR 3.ILPT 4.LOPE 5.TPB 6.72582H 7.DIS 8.IBKR 9.EGHT 10.EEFT
2018-09-30	22	US$1.8億	71	1CCS 2EEFT 3EGHT 主要持股2018-09-30 1.CCS 2.EEFT 3.EGHT 4.LOPE 5.CLW 6.21241B 7.ILPT 8.PRSP 9.SPOT 10.DIS
2018-06-30	24	US$1.7億	68	1TPB 2CCS 3BCO 主要持股2018-06-30 1.TPB 2.CCS 3.BCO 4.EEFT 5.LOPE 6.ILPT 7.EGHT 8.21241B 9.BLDR 10.CTSH
2018-03-31	25	US$1.4億	79	1CCS 2BCO 3TPB 主要持股2018-03-31 1.CCS 2.BCO 3.TPB 4.FOR 5.PKG 6.LOPE 7.UPLDEUR 8.EGHT 9.KNX 10.BLDR
2017-12-31	28	US$1.1億	0	1CCS 2WNC 3TPB 主要持股2017-12-31 1.CCS 2.WNC 3.TPB 4.PKG 5.LOPE 6.EGHT 7.BLDR 8.VOYA 9.21241B 10.EFX

本季持股變動

First Sabrepoint Capital Management LP 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	✓	Turning Pt Brands INC	+7.5%	+305.63%	加碼
2	BTU	Peabody Energy CORP	+1.8%	+150.00%	加碼
3	TH	Target Hospitality CORP	+1.6%	+301.18%	加碼
4	EGY	Vaalco Energy INC	+1.1%	-7.28%	減碼
5	LOPE	Grand Canyon Education INC	+0.4%	+16.00%	加碼
6	TFIN	Triumph Financial INC	+0.2%	+23.38%	加碼
7	FCFS	Firstcash Holdings INC	+0.1%	-9.16%	減碼
8	BTI	British American Tob-sp Adr	-0.1%	—	不變
9	NPKI	Npk International INC	-0.1%	-15.38%	減碼
10	BLD	Topbuild CORP	-0.3%	—	不變
11	CVCO	Cavco Industries INC	-0.3%	+22.37%	加碼
12	AMRZ	Amrize Ltd	-0.4%	-6.00%	減碼
13	STRL	Sterling Infrastructure INC	-0.6%	-33.33%	減碼
14	AZO	Autozone INC	-0.9%	-16.67%	減碼
15	GBFH	Gbank Financial Holdings INC	-1.2%	-74.27%	減碼
16	CVSA	Covista INC	-2%	-40.74%	減碼
17	LAUR	Laureate Education INC	-3.4%	-50.40%	減碼
18	TPB	Turning Point Brands INC	-4.1%	—	不變
19	MSFT	Microsoft CORP	—	EXIT	清倉
20	MTDR	Matador Resources Co	—	NEW	新建倉
21	ICHR	Ichor Holdings, Ltd.	—	NEW	新建倉
22	AGM	Federal Agric Mtg Corp-cl C	—	EXIT	清倉
23	UCTT	Ultra Clean Holdings INC	—	NEW	新建倉
24	HAS	Hasbro INC	—	EXIT	清倉
25	EEFT	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清倉
26	BBW	Build-a-bear Workshop INC	—	NEW	新建倉
27	ENTG	Entegris INC	—	NEW	新建倉
28	PGNY	Progyny INC	—	EXIT	清倉
29	VSNT	Versant Media Group INC	—	NEW	新建倉
30	SFM	Sprouts Farmers Market INC	—	NEW	新建倉
31	PARR	Par Pacific Holdings INC	—	NEW	新建倉
32	KOS	Kosmos Energy LTD	—	NEW	新建倉
33	✓	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清倉
34	✓	Ast Spacemobile INC	—	EXIT	清倉
35	COLD	Americold Realty Trust INC	—	NEW	新建倉
36	WD	Walker & Dunlop INC	—	EXIT	清倉
37	✓	Amprius Technologies INC	—	EXIT	清倉
38	COOK	Traeger, Inc.	—	EXIT	清倉
39	✓	Unusual Machs INC	—	EXIT	清倉
40	✓	Proshares Tr Ii	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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