CIK: 0001907803
申报总市值
US$4.8亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 65
Phraction Management LLC在最新一期 13F 报告中披露了 65 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$4.8亿，季度换手率为 37.9%。
Phraction Management LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.065——换算下来相当于约 15 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 65 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.80），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 2.5 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 51%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
加仓 SPY
-0.0% US$9441.5万
减仓 MSFT
+7.1% -US$511.3万
减仓 GOOGL
+0.1% -US$224.3万
减仓 TMO
+4.7% -US$200.6万
减仓 AMZN
+15.5% US$121.9万
减仓 BAC
-35.0% -US$408.9万
仅显示前 64 大持股（共 65 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 20.34% | +19.32% | -0.05% | |
| 2 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 6.19% | -1.44% | +15.54% | |
| 3 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 5.31% | -2.12% | +0.09% | |
| 4 | ADI | Analog Devices INC | 股票-科技 | 5.05% | -0.45% | +0.66% | |
| 5 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.82% | -2.75% | +7.13% | |
| 6 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 3.93% | -0.14% | +0.67% | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 3.44% | -1.36% | +0.90% | |
| 8 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | 股票-医疗保健 | 3.30% | -1.48% | +4.72% | |
| 9 | DHR | Danaher CORP | 股票-医疗保健 | 3.14% | — | +21.35% | |
| 10 | BAC 7.25 PERP L | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 3.02% | -0.50% | +16.00% | |
| 11 | HON | Honeywell International INC | 股票-工业 | 2.86% | -0.31% | +0.14% | |
| 12 | ENTG | Entegris INC | 股票-科技 | 2.58% | +0.17% | -0.93% | |
| 13 | LIN | Linde plc | 股票-原材料 | 2.48% | -0.26% | +0.07% | |
| 14 | SPGI | S&p Global INC | 股票-金融 | 2.30% | -0.96% | +11.34% | |
| 15 | RTX | Rtx CORP | 股票-工业 | 2.29% | -0.87% | -11.49% | |
| 16 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 1.96% | -0.11% | +13.17% | |
| 17 | TDG | Transdigm Group INC | 股票-工业 | 1.84% | +1.10% | +268.69% | |
| 18 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.82% | -0.10% | +42.22% | |
| 19 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.79% | -0.56% | +2.80% | |
| 20 | WMB | Williams Cos INC | 股票-能源 | 1.67% | -0.10% | — | |
| 21 | WFC 7.5 PERP L | Wells Fargo & Company | 股票-金融 | 1.54% | -0.11% | +26.19% | |
| 22 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 1.52% | -0.35% | -21.42% | |
| 23 | BDX | Becton Dickinson And Co | 股票-医疗保健 | 1.51% | -0.82% | +2.79% | |
| 24 | TDY | Teledyne Technologies INC | 股票-科技 | 1.50% | -0.12% | +0.17% | |
| 25 | TXN | Texas Instruments INC | 股票-科技 | 1.27% | -0.22% | -2.17% | |
| 26 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 1.23% | — | +2.07% | |
| 27 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.15% | -1.42% | -34.99% | |
| 28 | SNPS | Synopsys INC | 股票-科技 | 1.13% | -0.53% | +4.06% | |
| 29 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.97% | -0.06% | -2.22% | |
| 30 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.90% | -0.22% | +0.83% | |
| 31 | FERG | Ferguson Enterprises INC | 股票-工业 | 0.89% | -0.20% | — | |
| 32 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.76% | +0.26% | +126.21% | |
| 33 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密货币 | 0.60% | — | +35.25% | |
| 34 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-医疗保健 | 0.48% | +0.48% | NEW | |
| 35 | PEP | Pepsico INC | 股票-非周期性消费 | 0.47% | -0.05% | +6.95% | |
| 36 | MKTW | Marketwise INC | 股票-其他 | 0.38% | — | -12.27% | |
| 37 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.29% | — | — | |
| 38 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避险与商品 | 0.26% | — | — | |
| 39 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公债 | 0.26% | +0.26% | NEW | |
| 40 | BN | Brookfield CORP | 股票-金融 | 0.25% | -0.30% | -32.82% | |
| 41 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工业 | 0.24% | +0.05% | +48.33% | |
| 42 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股与成长 | 0.23% | — | +0.65% | |
| 43 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.19% | — | +0.81% | |
| 44 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 0.18% | — | -0.03% | |
| 45 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 0.18% | — | — | |
| 46 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.17% | -0.01% | +4.25% | |
| 47 | ET 9.25 PERP I | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 0.16% | +0.16% | NEW | |
| 48 | SPGP | Invesco S&p 500 Garp ETF | ETF-大型股与成长 | 0.15% | — | — | |
| 49 | IHI | Ishares U.s. Medical Devices | ETF-其他 | 0.12% | — | — | |
| 50 | ASHR | Xtrackers Harvest Csi 300 Ch | ETF-其他 | 0.12% | — | — |
Q3 2026表现
+1.5%
近4个季度表现
+37.4%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的76%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 65 | US$4.8亿 | 38 | |
| 2025-12-31 | 67 | US$3.8亿 | 18 | |
| 2025-09-30 | 66 | US$3.5亿 | 36 | |
| 2025-06-30 | 73 | US$3.1亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 74 | US$3.0亿 | 0 | |
| 2024-12-31 | 71 | US$2.9亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 69 | US$2.8亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 67 | US$2.7亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 63 | US$2.6亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 52 | US$2.4亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 50 | US$2.1亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 46 | US$2.0亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 45 | US$1.7亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 46 | US$1.5亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 48 | US$1.3亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 64 | US$1.5亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 65 | US$1.7亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 69 | US$1.7亿 | 0 |
Phraction Management LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Boston Scientific CORP (BSX); 清仓: Union Pacific CORP (UNP); 清仓: Alcon Inc. (ALC); 新建仓: Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF (BIL); 新建仓: Energy Transfer LP (ET 9.25 PERP I).
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-04-24 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-01-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-10-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-07-21 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-04-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-01-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-04-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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