CIK: 0001050470
申报总市值
US$464.0亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 883
LSV ASSET MANAGEMENT在最新一期 13F 报告中披露了 883 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$464.0亿，季度换手率为 19.3%。
Lsv Asset Management 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.006——换算下来相当于约 178 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 883 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.99），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
加仓 DIS
+3267.4% US$2.9亿
加仓 CRM
+102725.0% US$2.3亿
减仓 JBL
-58.2% -US$1.5亿
减仓 JNJ
-46.9% -US$1.5亿
加仓 ALL
+114.2% US$1.5亿
加仓 VZ
+0.6% US$1.2亿
LSV本季度完成明确的风格切换，清仓防御型医疗(裁减JNJ)与大宗贸易商(清空BG、TGNA)，重仓抄底传媒重组(DIS)、企业云服务(CRM)及财产险(ALL)。资金从价值防守盘抽离，精准打击困境反转标的，属于典型的左侧布局与α捕获。
组合核心押注“利率见顶+经济温和复苏”宏观范式，金融与信息技术板块合计占比超36%，大幅削减低效资产。反向逻辑认为制造业PMI持续承压、软件订阅增速放缓，LSV此举正是赌企业资本开支重回扩张周期，将权重从红利防守端向业绩弹性端转移。
883只股票的超分散结构天然稀释主动调仓收益；砍掉低波动稳定股去博取DIS和CRM的高赔率，要求这两只标的必须在一年内完成盈利拐点验证。极端逆向策略(得分100)一旦遭遇市场风格完全切换至动量趋势，组合将暴露在估值无法修复的陷阱中，分散化优势反而会成为拖累进攻效率的负资产。
由 AI 汇整自公开 13F 申报资料，仅反映历史持仓状况，不构成任何投资建议。
仅显示前 200 大持股（共 883 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.66% | -0.19% | -1.34% | |
| 2 | T | At&t INC | 股票-通信服务 | 1.39% | +0.18% | -0.89% | |
| 3 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 1.38% | — | -2.25% | |
| 4 | CSCO | Cisco Systems INC | 股票-科技 | 1.35% | — | -3.93% | |
| 5 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-医疗保健 | 1.32% | +0.13% | -1.66% | |
| 6 | VZ | Verizon Communications INC | 股票-通信服务 | 1.31% | +0.24% | +0.57% | |
| 7 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-医疗保健 | 1.16% | +0.14% | +2.34% | |
| 8 | STT | State Street CORP | 股票-金融 | 1.11% | — | -3.32% | |
| 9 | GM | General Motors Co | 股票-周期性消费 | 1.10% | -0.15% | -3.01% | |
| 10 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 1.09% | -0.16% | -13.70% | |
| 11 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 1.05% | -0.23% | -2.27% | |
| 12 | QCOM | Qualcomm INC | 股票-科技 | 1.05% | -0.24% | +9.34% | |
| 13 | PFE | Pfizer INC | 股票-医疗保健 | 1.05% | +0.10% | -1.21% | |
| 14 | KR | Kroger Co | 股票-非周期性消费 | 1.03% | +0.10% | -2.43% | |
| 15 | EBAY | Ebay INC | 股票-周期性消费 | 1.02% | — | -4.75% | |
| 16 | DELL | Dell Technologies -c | 股票-科技 | 1.00% | +0.22% | -0.43% | |
| 17 | JAZZ | Jazz Pharmaceuticals plc | 股票-医疗保健 | 0.97% | — | -2.81% | |
| 18 | NEM | Newmont CORP | 股票-原材料 | 0.89% | — | -4.24% | |
| 19 | GILD | Gilead Sciences INC | 股票-医疗保健 | 0.87% | -0.24% | -30.24% | |
| 20 | HIG | Hartford Insurance Group INC | 股票-金融 | 0.87% | — | -2.83% | |
| 21 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通信服务 | 0.85% | — | -0.29% | |
| 22 | MO | Altria Group INC | 股票-非周期性消费 | 0.85% | +0.20% | +15.05% | |
| 23 | FDX | Fedex CORP | 股票-工业 | 0.85% | +0.14% | -2.44% | |
| 24 | HCA | Hca Healthcare INC | 股票-医疗保健 | 0.83% | — | -0.90% | |
| 25 | FOXA | Fox CORP - Class A | 股票-通信服务 | 0.81% | -0.24% | -2.57% | |
| 26 | INCY | Incyte CORP | 股票-医疗保健 | 0.80% | — | -0.35% | |
| 27 | CFG | Citizens Financial Group | 股票-金融 | 0.78% | — | -2.31% | |
| 28 | SNX | TD Synnex CORP | 股票-科技 | 0.78% | — | +2.42% | |
| 29 | TXT | Textron INC | 股票-工业 | 0.77% | — | +0.95% | |
| 30 | BWA | Borgwarner INC | 股票-周期性消费 | 0.75% | +0.12% | +0.08% | |
| 31 | CRUS | Cirrus Logic INC | 股票-科技 | 0.72% | +0.11% | -1.85% | |
| 32 | EXEL | Exelixis INC | 股票-医疗保健 | 0.72% | — | -0.00% | |
| 33 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.71% | +0.16% | -7.25% | |
| 34 | CVS | Cvs Health CORP | 股票-医疗保健 | 0.70% | — | -0.82% | |
| 35 | AIG | American International Group | 股票-金融 | 0.68% | — | +4.55% | |
| 36 | MPC | Marathon Petroleum CORP | 股票-能源 | 0.67% | +0.20% | -3.61% | |
| 37 | PHM | Pultegroup INC | 股票-周期性消费 | 0.67% | — | -2.33% | |
| 38 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.64% | -0.12% | -3.08% | |
| 39 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通信服务 | 0.64% | +0.62% | +3267.44% | |
| 40 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 0.64% | +0.20% | -3.44% | |
| 41 | OSK | Oshkosh CORP | 股票-工业 | 0.63% | +0.11% | +3.91% | |
| 42 | HPE | Hewlett Packard Enterprise | 股票-科技 | 0.61% | — | -0.57% | |
| 43 | ALL | Allstate CORP | 股票-金融 | 0.60% | +0.31% | +114.16% | |
| 44 | ARW | Arrow Electronics INC | 股票-科技 | 0.59% | +0.12% | -1.98% | |
| 45 | FHN | First Horizon CORP | 股票-金融 | 0.59% | — | -0.90% | |
| 46 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 0.58% | — | -2.70% | |
| 47 | DBX | Dropbox Inc-class A | 股票-科技 | 0.57% | -0.14% | -0.45% | |
| 48 | EXPE | Expedia Group INC | 股票-周期性消费 | 0.57% | — | +23.38% | |
| 49 | DOX | Amdocs Limited | 股票-科技 | 0.56% | — | +8.83% | |
| 50 | MTG | Mgic Investment CORP | 股票-金融 | 0.56% | — | -1.25% |
Q3 2026表现
+7.1%
近4个季度表现
+32.2%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的79%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 883 | US$464.0亿 | 19 | |
| 2025-12-31 | 882 | US$458.6亿 | 18 | |
| 2025-09-30 | 894 | US$452.9亿 | 33 | |
| 2025-06-30 | 817 | US$427.2亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 838 | US$416.6亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 832 | US$433.2亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 824 | US$466.6亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 863 | US$456.4亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 866 | US$483.3亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 874 | US$458.3亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 866 | US$429.9亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 898 | US$453.5亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 886 | US$445.9亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 872 | US$453.5亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 872 | US$425.6亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 892 | US$462.5亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 895 | US$544.8亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 906 | US$564.6亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 904 | US$553.2亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 914 | US$588.1亿 | 100 | |
| 2021-03-31 | 926 | US$585.4亿 | 20 | |
| 2020-12-31 | 942 | US$550.2亿 | 21 | |
| 2020-09-30 | 954 | US$488.8亿 | 17 | |
| 2020-06-30 | 985 | US$482.3亿 | 26 | |
| 2020-03-31 | 963 | US$413.9亿 | 46 | |
| 2019-12-31 | 944 | US$641.6亿 | 18 | |
| 2019-09-30 | 940 | US$604.8亿 | 15 | |
| 2019-06-30 | 941 | US$620.7亿 | 13 | |
| 2019-03-31 | 941 | US$624.3亿 | 19 | |
| 2018-12-31 | 975 | US$562.9亿 | 26 | |
| 2018-09-30 | 983 | US$668.5亿 | 16 | |
| 2018-06-30 | 955 | US$639.3亿 | 15 | |
| 2018-03-31 | 969 | US$629.6亿 | 14 | |
| 2017-12-31 | 983 | US$633.5亿 | 15 | |
| 2017-09-30 | 999 | US$606.3亿 | 16 | |
| 2017-06-30 | 1012 | US$561.5亿 | 14 | |
| 2017-03-31 | 1034 | US$548.7亿 | 14 | |
| 2016-12-31 | 1020 | US$543.4亿 | 19 | |
| 2016-09-30 | 1031 | US$509.1亿 | 17 | |
| 2016-06-30 | 1107 | US$488.8亿 | 14 | |
| 2016-03-31 | 1036 | US$477.2亿 | 19 | |
| 2015-12-31 | 1018 | US$460.7亿 | 18 | |
| 2015-09-30 | 977 | US$445.8亿 | 26 | |
| 2015-06-30 | 960 | US$482.3亿 | 21 | |
| 2015-03-31 | 921 | US$481.7亿 | 14 | |
| 2014-12-31 | 942 | US$482.2亿 | 17 | |
| 2014-09-30 | 917 | US$456.5亿 | 14 | |
| 2014-06-30 | 884 | US$451.0亿 | 12 | |
| 2014-03-31 | 866 | US$429.1亿 | 14 | |
| 2013-12-31 | 891 | US$425.6亿 | 17 | |
| 2013-09-30 | 990 | US$390.4亿 | 13 | |
| 2013-06-30 | 891 | US$374.5亿 | — |
Lsv Asset Management 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Tegna INC (TGNA); 新建仓: GE Healthcare Technology (GEHC); 清仓: Bunge Global SA (BG); 新建仓: Smithfield Foods INC (SFD); 加仓: Walt Disney Co/the (DIS) — 股数 +3267.44%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DIS | Walt Disney Co/the | +0.6% | +3267.44% | 加仓 |
| 2 | CRM | Salesforce INC | +0.5% | +102725.00% | 加仓 |
| 3 | ALL | Allstate CORP | +0.3% | +114.16% | 加仓 |
| 4 | VZ | Verizon Communications INC | +0.2% | +0.57% | 加仓 |
| 5 | DELL | Dell Technologies -c | +0.2% | -0.43% | 减仓 |
| 6 | MPC | Marathon Petroleum CORP | +0.2% | -3.61% | 减仓 |
| 7 | MO | Altria Group INC | +0.2% | +15.05% | 加仓 |
| 8 | VLO | Valero Energy CORP | +0.2% | -3.44% | 减仓 |
| 9 | CF | Cf Industries Holdings INC | +0.2% | +10.81% | 加仓 |
| 10 | T | At&t INC | +0.2% | -0.89% | 减仓 |
| 11 | APA | Apa CORP | +0.2% | +3.10% | 加仓 |
| 12 | HAL | Halliburton Co | +0.2% | +6.18% | 加仓 |
| 13 | MTDR | Matador Resources Co | +0.2% | +0.15% | 加仓 |
| 14 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.2% | -7.25% | 减仓 |
| 15 | DINO | Hf Sinclair CORP | +0.2% | +7.67% | 加仓 |
| 16 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | +0.1% | +2.34% | 加仓 |
| 17 | FDX | Fedex CORP | +0.1% | -2.44% | 减仓 |
| 18 | NFG | National Fuel Gas Co | +0.1% | +23.99% | 加仓 |
| 19 | MRK | Merck & Co. INC. | +0.1% | -1.66% | 减仓 |
| 20 | ARW | Arrow Electronics INC | +0.1% | -1.98% | 减仓 |
| 21 | BWA | Borgwarner INC | +0.1% | +0.08% | 加仓 |
| 22 | CRUS | Cirrus Logic INC | +0.1% | -1.85% | 减仓 |
| 23 | OSK | Oshkosh CORP | +0.1% | +3.91% | 加仓 |
| 24 | SNDK | Sandisk CORP | +0.1% | -32.40% | 减仓 |
| 25 | KR | Kroger Co | +0.1% | -2.43% | 减仓 |
| 26 | PFE | Pfizer INC | +0.1% | -1.21% | 减仓 |
| 27 | AMKR | Amkor Technology INC | -0.1% | -53.53% | 减仓 |
| 28 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.1% | -75.27% | 减仓 |
| 29 | CMI | Cummins INC | -0.1% | -22.28% | 减仓 |
| 30 | UPWK | Upwork INC | -0.1% | +3.90% | 加仓 |
| 31 | BAC | Bank Of America CORP | -0.1% | -3.08% | 减仓 |
| 32 | DKS | Dick's Sporting Goods INC | -0.1% | -97.65% | 减仓 |
| 33 | DBX | Dropbox Inc-class A | -0.1% | -0.45% | 减仓 |
| 34 | ACMR | Acm Research Inc-class A | -0.2% | -77.09% | 减仓 |
| 35 | GM | General Motors Co | -0.2% | -3.01% | 减仓 |
| 36 | GEN | Gen Digital INC | -0.2% | +1.80% | 加仓 |
| 37 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | -0.2% | -13.70% | 减仓 |
| 38 | ADBE | Adobe INC | -0.2% | +9.44% | 加仓 |
| 39 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.2% | -1.34% | 减仓 |
| 40 | FLEX | Flex Ltd. | -0.2% | -45.89% | 减仓 |
| 41 | WFC | Wells Fargo & Co | -0.2% | -2.27% | 减仓 |
| 42 | FOXA | Fox CORP - Class A | -0.2% | -2.57% | 减仓 |
| 43 | GILD | Gilead Sciences INC | -0.2% | -30.24% | 减仓 |
| 44 | QCOM | Qualcomm INC | -0.2% | +9.34% | 加仓 |
| 45 | JNJ | Johnson & Johnson | -0.3% | -46.86% | 减仓 |
| 46 | JBL | Jabil INC | -0.3% | -58.22% | 减仓 |
| 47 | TGNA | Tegna INC | — | EXIT | 清仓 |
| 48 | GEHC | GE Healthcare Technology | — | NEW | 新建仓 |
| 49 | BG | Bunge Global SA | — | EXIT | 清仓 |
| 50 | SFD | Smithfield Foods INC | — | NEW | 新建仓 |
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-07 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-01-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-04-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-10-23 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-08 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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资产规模相近的机构
CIK 0001368163
申报总市值
US$459.6亿
2,557 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.9%
CIK 0001763921
申报总市值
US$455.6亿
1,076 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 1.8%
CIK 0001578621
申报总市值
US$454.3亿
1,745 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 2.1%
持仓风格相似的机构
CIK 0001050463
申报总市值
US$2.2亿
148 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Citigroup INC
CIK 0000852933
申报总市值
US$47.8亿
354 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Alphabet Inc-cl A
CIK 0001026720
申报总市值
US$90.1亿
20 stks
2026-06-30
前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Cisco Systems INC