Cercano Management LLC SEC 13F 披露分析

CIK: 0001936416

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$23.2亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 167

Cercano Management LLC在最新一期 13F 报告中披露了 167 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$23.2亿，季度换手率为 33.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 17.11
持仓稳定性: 33.38
动能／逆势: 100
行业集中度: 64.88
多样化: 100
仓位均衡度: 77.49

Cercano Management LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.043——换算下来相当于约 23 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 167 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.25），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

减仓 QXO
-55.5%　-US$1.2亿
减仓 XPO
-61.1%　-US$1.2亿
加仓 NFLX
+5886.7%　US$5849.3万
加仓 RSP
+38.7%　US$3991.0万
减仓 MSFT
+12.1%　-US$6945.9万
加仓 BLDR
+655.5%　US$2654.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 141 大持股（共 167 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	UNP	Union Pacific CORP	股票-工业	11.01%	+1.15%	-6.73%
2	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	9.72%	-1.43%	+12.08%
3	XPO	Xpo INC	股票-工业	6.35%	-3.66%	-61.12%
4	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	6.14%	+2.27%	+38.72%
5	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	5.46%	-0.33%	-3.56%
6	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	4.70%	+0.28%	-0.40%
7	QXO	Qxo INC	股票-工业	4.04%	-3.86%	-55.50%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	3.72%	-0.05%	-0.37%
9	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.59%	—	+14.57%
10	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	2.57%	+2.53%	+5886.71%
11	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	1.58%	—	—
12	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	1.57%	—	—
13	HYMB	Ss Spdr N Ice Hy Muni ETF	ETF-其他	1.49%	—	—
14	BLDR	Builders Firstsource INC	股票-工业	1.37%	+1.17%	+655.46%
15	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	1.37%	+0.50%	+83.60%
16	BKSY	Blacksky Technology INC	股票-其他	1.35%	+0.47%	—
17	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	1.25%	+0.43%	—
18	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	1.21%	—	—
19	NAUT	Nautilus Biotechnology INC	股票-其他	1.20%	+0.67%	—
20	CEG	Constellation Energy	股票-公用事业	1.12%	-0.23%	-7.76%
21	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	1.11%	-0.03%	-14.52%
22	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.10%	—	-1.04%
23	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	1.09%	+0.35%	+39.87%
24	MCO	Moody's CORP	股票-金融	1.08%	-0.03%	—
25	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	1.06%	-0.08%	—
26	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	1.01%	-0.01%	+0.52%
27	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避险与商品	0.97%	-0.56%	-48.89%
28	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	0.96%	-0.07%	—
29	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	0.93%	+0.39%	+64.61%
30	BA	Boeing Co/the	股票-工业	0.93%	—	+18.61%
31	XLV	Ss Health Care Select Sector	ETF-其他	0.89%	+0.59%	+173.44%
32	TIC	Tic Solutions INC	股票-其他	0.82%	-0.29%	—
33	LIN	Linde plc	股票-原材料	0.78%	—	-1.31%
34	EWW	Ishares Msci Mexico ETF	ETF-其他	0.78%	—	—
35	PWR	Quanta Services INC	股票-工业	0.77%	+0.24%	-1.20%
36	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	ETF-其他	0.72%	—	-11.50%
37	APO	Apollo Global Management INC	股票-金融	0.71%	-0.10%	—
38	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	ETF-其他	0.71%	+0.22%	—
39	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.70%	—	-1.48%
40	SHW	Sherwin-williams Co/the	股票-原材料	0.68%	-0.13%	-25.24%
41	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.66%	+0.19%	-1.15%
42	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.59%	—	—
43	DNLI	Denali Therapeutics INC	股票-其他	0.52%	—	—
44	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.46%	-0.10%	-37.99%
45	FLKR	Franklin Ftse South Korea	ETF-其他	0.45%	—	—
46	SPYD	Ss Spdr P S&p 500 Hi Div ETF	ETF-大型股与成长	0.43%	—	—
47	SHM	Ss Spdr N Ice St Muni ETF	ETF-其他	0.43%	-0.14%	-34.26%
48	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	0.42%	-0.15%	-34.60%
49	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	0.41%	+0.41%	NEW
50	XLE	Ss Energy Select Sector	ETF-其他	0.40%	+0.15%	+0.46%

1–50 of 141

投资组合表现

Q3 2026表现

-1.6%

近4个季度表现

+21.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的79%）计算

标准差: +16.3%
贝塔系数: +1.05
阿尔法: -2.7%
最大回撤: -12.5%
年化表现: +16.6%
对标普胜率: +47.2%
索提诺比率: +1.97
斯图泽指数: +0.3
特雷诺比率: +0.16
斯特林比率: +0.87
卡玛比率: +1.33
信息比率: -0.2
跟踪误差: +8.8%
下行标准差: +8.5%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +41.3%
最差12个月: -1.2%
效率比率: +0.43
夏普比率: +1.03
行业分散度: +10.7%
偏度: +0.15
峰度: -0.48
上行潜力: +3.67

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	167	US$23.2亿	33	1UNP 2MSFT 3XPO 主要持股2026-03-31 1.UNP 2.MSFT 3.XPO 4.RSP 5.LLY 6.NVDA 7.QXO 8.META 9.AMZN 10.NFLX
2025-12-31	171	US$26.4亿	27	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.QXO 5.LLY 6.NVDA 7.RSP 8.META 9.AMZN 10.IAU
2025-09-30	173	US$26.1亿	71	1MSFT 2UNP 3XPO 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.UNP 3.XPO 4.QXO 5.RSP 6.LLY 7.META 8.NVDA 9.07WA 10.AMZN
2025-06-30	174	US$35.0亿	0	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.QXO 5.RSP 6.META 7.AMZN 8.LLY 9.NVDA 10.NVEEUSD
2025-03-31	158	US$34.0亿	0	1MSFT 2UNP 3XPO 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.UNP 3.XPO 4.RSP 5.META 6.XLV 7.07WA 8.NVDA 9.V 10.AMZN
2024-12-31	189	US$39.3亿	0	1MSFT 2XPO 3RSP 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.XPO 3.RSP 4.UNP 5.AMZN 6.META 7.QXO 8.MCO 9.NVDA 10.SPY
2024-09-30	167	US$41.8亿	0	1MSFT 2XPO 3RSP 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.XPO 3.RSP 4.UNP 5.LEN 6.AMZN 7.NVEEUSD 8.META 9.QXO 10.SPY
2024-06-30	101	US$37.6亿	0	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.AMZN 5.NVEEUSD 6.SPY 7.GOOG 8.AAPL 9.SCHW 10.NVDA
2024-03-31	105	US$36.0亿	0	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.NVEEUSD 5.AMZN 6.SCHW 7.MCO 8.GOOG 9.V 10.RSP
2023-12-31	96	US$30.3亿	0	1MSFT 2UNP 3XPO 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.UNP 3.XPO 4.NVEEUSD 5.AMZN 6.SCHW 7.MCO 8.GOOG 9.V 10.UNH
2023-09-30	106	US$28.1亿	0	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.NVEEUSD 5.SCHW 6.GOOG 7.SGENUSD 8.AAPL 9.CHTR 10.MCO
2023-06-30	114	US$28.8亿	0	1MSFT 2UNP 3XPO 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.UNP 3.XPO 4.NVEEUSD 5.SCHW 6.GOOG 7.SGENUSD 8.AMZN 9.MCO 10.HYLB
2023-03-31	116	US$25.0亿	0	1MSFT 2UNP 3JNK 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.UNP 3.JNK 4.NVEEUSD 5.XPO 6.HYS 7.GOOG 8.HYLB 9.MCO 10.UNH
2022-12-31	121	US$24.6亿	0	1MSFT 2UNP 3JNK 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.UNP 3.JNK 4.NVEEUSD 5.SCHW 6.HYS 7.UNH 8.HYLB 9.GOOG 10.MCO

本季持股变动

Cercano Management LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Palo Alto Networks INC (PANW); 清仓: Aon plc (AON); 新建仓: Vanguard Real Estate ETF (VNQ); 新建仓: Cincinnati Financial CORP (CINF); 新建仓: James Hardie Industries plc (JHX).

Cercano Management LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	NFLX	Netflix INC	+2.5%	+5886.71%	加仓
2	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	+2.3%	+38.72%	加仓
3	BLDR	Builders Firstsource INC	+1.2%	+655.46%	加仓
4	UNP	Union Pacific CORP	+1.2%	-6.73%	减仓
5	NAUT	Nautilus Biotechnology INC	+0.7%	—	不变
6	XLV	Ss Health Care Select Sector	+0.6%	+173.44%	加仓
7	COF	Capital One Financial CORP	+0.5%	+83.60%	加仓
8	BKSY	Blacksky Technology INC	+0.5%	—	不变
9	GEV	GE Vernova INC	+0.4%	—	不变
10	XLK	Ss Technology Select Sector	+0.4%	+64.61%	加仓
11	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.4%	+39.87%	加仓
12	MS	Morgan Stanley	+0.3%	+1456.26%	加仓
13	NVDA	Nvidia CORP	+0.3%	-0.40%	减仓
14	PWR	Quanta Services INC	+0.2%	-1.20%	减仓
15	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	+0.2%	—	不变
16	MCD	Mcdonald's CORP	+0.2%	+1481.23%	加仓
17	LRCX	Lam Research CORP	+0.2%	-1.15%	减仓
18	XLE	Ss Energy Select Sector	+0.2%	+0.46%	加仓
19	V	Visa Inc-class A Shares	0%	+0.52%	加仓
20	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	0%	-14.52%	减仓
21	MCO	Moody's CORP	0%	—	不变
22	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.1%	-0.37%	减仓
23	SPGI	S&p Global INC	-0.1%	—	不变
24	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	—	不变
25	DELL	Dell Technologies -c	-0.1%	-54.13%	减仓
26	APO	Apollo Global Management INC	-0.1%	—	不变
27	COST	Costco Wholesale CORP	-0.1%	-37.99%	减仓
28	SHW	Sherwin-williams Co/the	-0.1%	-25.24%	减仓
29	SHM	Ss Spdr N Ice St Muni ETF	-0.1%	-34.26%	减仓
30	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	-0.2%	-34.60%	减仓
31	BAC	Bank Of America CORP	-0.2%	-32.38%	减仓
32	MLM	Martin Marietta Materials	-0.2%	-51.02%	减仓
33	DHR	Danaher CORP	-0.2%	-40.08%	减仓
34	CEG	Constellation Energy	-0.2%	-7.76%	减仓
35	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.2%	-42.49%	减仓
36	WMS	Advanced Drainage Systems In	-0.3%	-50.10%	减仓
37	TIC	Tic Solutions INC	-0.3%	—	不变
38	FLJP	Franklin Ftse Japan ETF	-0.3%	-63.26%	减仓
39	ORLY	O'reilly Automotive INC	-0.3%	-96.65%	减仓
40	LLY	Eli Lilly & Co	-0.3%	-3.56%	减仓
41	BSX	Boston Scientific CORP	-0.6%	-96.42%	减仓
42	IAU	Ishares Gold Trust	-0.6%	-48.89%	减仓
43	MSFT	Microsoft CORP	-1.4%	+12.08%	加仓
44	XPO	Xpo INC	-3.7%	-61.12%	减仓
45	QXO	Qxo INC	-3.9%	-55.50%	减仓
46	PANW	Palo Alto Networks INC	—	EXIT	清仓
47	AON	Aon plc	—	EXIT	清仓
48	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	—	NEW	新建仓
49	CINF	Cincinnati Financial CORP	—	NEW	新建仓
50	JHX	James Hardie Industries plc	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Cercano Management LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Cercano Management LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$23.2亿，分布在 167 个已申报仓位之中。

Cercano Management LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Cercano Management LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Union Pacific CORP (UNP) — US$2.5亿 (11.0%) 2. Microsoft CORP (MSFT) — US$2.3亿 (9.7%) 3. Xpo INC (XPO) — US$1.5亿 (6.3%) 4. Invesco S&p 500 Equal Weight (RSP) — US$1.4亿 (6.1%) 5. Eli Lilly & Co (LLY) — US$1.3亿 (5.5%)

Cercano Management LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Cercano Management LLC 共进行了 41 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 12 个既有持股、减仓 24 个仓位，并完全清仓 2 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Palo Alto Networks INC (PANW); 清仓: Aon plc (AON); 新建仓: Vanguard Real Estate ETF (VNQ); 新建仓: Cincinnati Financial CORP (CINF); 新建仓: James Hardie Industries plc (JHX)

Cercano Management LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Cercano Management LLC 的主要板块分布如下： • Industrials: 36.1% • Information Technology: 22.2% • Communication Services: 11.4% • Financials: 10.8% • Health Care: 9.4% • Consumer Discretionary: 4.3%

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Cercano Management LLC SEC 13F 披露分析

CIK: 0001936416

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$23.2亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 167

Cercano Management LLC在最新一期 13F 报告中披露了 167 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$23.2亿，季度换手率为 33.4%。

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集中度: 17.11
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动能／逆势: 100
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仓位均衡度: 77.49

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.25），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

减仓 QXO
-55.5%　-US$1.2亿
减仓 XPO
-61.1%　-US$1.2亿
加仓 NFLX
+5886.7%　US$5849.3万
加仓 RSP
+38.7%　US$3991.0万
减仓 MSFT
+12.1%　-US$6945.9万
加仓 BLDR
+655.5%　US$2654.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 141 大持股（共 167 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	UNP	Union Pacific CORP	股票-工业	11.01%	+1.15%	-6.73%
2	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	9.72%	-1.43%	+12.08%
3	XPO	Xpo INC	股票-工业	6.35%	-3.66%	-61.12%
4	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	6.14%	+2.27%	+38.72%
5	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	5.46%	-0.33%	-3.56%
6	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	4.70%	+0.28%	-0.40%
7	QXO	Qxo INC	股票-工业	4.04%	-3.86%	-55.50%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	3.72%	-0.05%	-0.37%
9	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.59%	—	+14.57%
10	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	2.57%	+2.53%	+5886.71%
11	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	1.58%	—	—
12	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	1.57%	—	—
13	HYMB	Ss Spdr N Ice Hy Muni ETF	ETF-其他	1.49%	—	—
14	BLDR	Builders Firstsource INC	股票-工业	1.37%	+1.17%	+655.46%
15	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	1.37%	+0.50%	+83.60%
16	BKSY	Blacksky Technology INC	股票-其他	1.35%	+0.47%	—
17	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	1.25%	+0.43%	—
18	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	1.21%	—	—
19	NAUT	Nautilus Biotechnology INC	股票-其他	1.20%	+0.67%	—
20	CEG	Constellation Energy	股票-公用事业	1.12%	-0.23%	-7.76%
21	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	1.11%	-0.03%	-14.52%
22	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.10%	—	-1.04%
23	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	1.09%	+0.35%	+39.87%
24	MCO	Moody's CORP	股票-金融	1.08%	-0.03%	—
25	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	1.06%	-0.08%	—
26	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	1.01%	-0.01%	+0.52%
27	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避险与商品	0.97%	-0.56%	-48.89%
28	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	0.96%	-0.07%	—
29	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	0.93%	+0.39%	+64.61%
30	BA	Boeing Co/the	股票-工业	0.93%	—	+18.61%
31	XLV	Ss Health Care Select Sector	ETF-其他	0.89%	+0.59%	+173.44%
32	TIC	Tic Solutions INC	股票-其他	0.82%	-0.29%	—
33	LIN	Linde plc	股票-原材料	0.78%	—	-1.31%
34	EWW	Ishares Msci Mexico ETF	ETF-其他	0.78%	—	—
35	PWR	Quanta Services INC	股票-工业	0.77%	+0.24%	-1.20%
36	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	ETF-其他	0.72%	—	-11.50%
37	APO	Apollo Global Management INC	股票-金融	0.71%	-0.10%	—
38	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	ETF-其他	0.71%	+0.22%	—
39	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.70%	—	-1.48%
40	SHW	Sherwin-williams Co/the	股票-原材料	0.68%	-0.13%	-25.24%
41	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.66%	+0.19%	-1.15%
42	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.59%	—	—
43	DNLI	Denali Therapeutics INC	股票-其他	0.52%	—	—
44	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.46%	-0.10%	-37.99%
45	FLKR	Franklin Ftse South Korea	ETF-其他	0.45%	—	—
46	SPYD	Ss Spdr P S&p 500 Hi Div ETF	ETF-大型股与成长	0.43%	—	—
47	SHM	Ss Spdr N Ice St Muni ETF	ETF-其他	0.43%	-0.14%	-34.26%
48	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	0.42%	-0.15%	-34.60%
49	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	0.41%	+0.41%	NEW
50	XLE	Ss Energy Select Sector	ETF-其他	0.40%	+0.15%	+0.46%

1–50 of 141

投资组合表现

Q3 2026表现

-1.6%

近4个季度表现

+21.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的79%）计算

标准差: +16.3%
贝塔系数: +1.05
阿尔法: -2.7%
最大回撤: -12.5%
年化表现: +16.6%
对标普胜率: +47.2%
索提诺比率: +1.97
斯图泽指数: +0.3
特雷诺比率: +0.16
斯特林比率: +0.87
卡玛比率: +1.33
信息比率: -0.2
跟踪误差: +8.8%
下行标准差: +8.5%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +41.3%
最差12个月: -1.2%
效率比率: +0.43
夏普比率: +1.03
行业分散度: +10.7%
偏度: +0.15
峰度: -0.48
上行潜力: +3.67

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	167	US$23.2亿	33	1UNP 2MSFT 3XPO 主要持股2026-03-31 1.UNP 2.MSFT 3.XPO 4.RSP 5.LLY 6.NVDA 7.QXO 8.META 9.AMZN 10.NFLX
2025-12-31	171	US$26.4亿	27	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.QXO 5.LLY 6.NVDA 7.RSP 8.META 9.AMZN 10.IAU
2025-09-30	173	US$26.1亿	71	1MSFT 2UNP 3XPO 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.UNP 3.XPO 4.QXO 5.RSP 6.LLY 7.META 8.NVDA 9.07WA 10.AMZN
2025-06-30	174	US$35.0亿	0	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.QXO 5.RSP 6.META 7.AMZN 8.LLY 9.NVDA 10.NVEEUSD
2025-03-31	158	US$34.0亿	0	1MSFT 2UNP 3XPO 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.UNP 3.XPO 4.RSP 5.META 6.XLV 7.07WA 8.NVDA 9.V 10.AMZN
2024-12-31	189	US$39.3亿	0	1MSFT 2XPO 3RSP 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.XPO 3.RSP 4.UNP 5.AMZN 6.META 7.QXO 8.MCO 9.NVDA 10.SPY
2024-09-30	167	US$41.8亿	0	1MSFT 2XPO 3RSP 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.XPO 3.RSP 4.UNP 5.LEN 6.AMZN 7.NVEEUSD 8.META 9.QXO 10.SPY
2024-06-30	101	US$37.6亿	0	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.AMZN 5.NVEEUSD 6.SPY 7.GOOG 8.AAPL 9.SCHW 10.NVDA
2024-03-31	105	US$36.0亿	0	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.NVEEUSD 5.AMZN 6.SCHW 7.MCO 8.GOOG 9.V 10.RSP
2023-12-31	96	US$30.3亿	0	1MSFT 2UNP 3XPO 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.UNP 3.XPO 4.NVEEUSD 5.AMZN 6.SCHW 7.MCO 8.GOOG 9.V 10.UNH
2023-09-30	106	US$28.1亿	0	1MSFT 2XPO 3UNP 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.XPO 3.UNP 4.NVEEUSD 5.SCHW 6.GOOG 7.SGENUSD 8.AAPL 9.CHTR 10.MCO
2023-06-30	114	US$28.8亿	0	1MSFT 2UNP 3XPO 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.UNP 3.XPO 4.NVEEUSD 5.SCHW 6.GOOG 7.SGENUSD 8.AMZN 9.MCO 10.HYLB
2023-03-31	116	US$25.0亿	0	1MSFT 2UNP 3JNK 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.UNP 3.JNK 4.NVEEUSD 5.XPO 6.HYS 7.GOOG 8.HYLB 9.MCO 10.UNH
2022-12-31	121	US$24.6亿	0	1MSFT 2UNP 3JNK 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.UNP 3.JNK 4.NVEEUSD 5.SCHW 6.HYS 7.UNH 8.HYLB 9.GOOG 10.MCO

本季持股变动

Cercano Management LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	NFLX	Netflix INC	+2.5%	+5886.71%	加仓
2	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	+2.3%	+38.72%	加仓
3	BLDR	Builders Firstsource INC	+1.2%	+655.46%	加仓
4	UNP	Union Pacific CORP	+1.2%	-6.73%	减仓
5	NAUT	Nautilus Biotechnology INC	+0.7%	—	不变
6	XLV	Ss Health Care Select Sector	+0.6%	+173.44%	加仓
7	COF	Capital One Financial CORP	+0.5%	+83.60%	加仓
8	BKSY	Blacksky Technology INC	+0.5%	—	不变
9	GEV	GE Vernova INC	+0.4%	—	不变
10	XLK	Ss Technology Select Sector	+0.4%	+64.61%	加仓
11	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.4%	+39.87%	加仓
12	MS	Morgan Stanley	+0.3%	+1456.26%	加仓
13	NVDA	Nvidia CORP	+0.3%	-0.40%	减仓
14	PWR	Quanta Services INC	+0.2%	-1.20%	减仓
15	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	+0.2%	—	不变
16	MCD	Mcdonald's CORP	+0.2%	+1481.23%	加仓
17	LRCX	Lam Research CORP	+0.2%	-1.15%	减仓
18	XLE	Ss Energy Select Sector	+0.2%	+0.46%	加仓
19	V	Visa Inc-class A Shares	0%	+0.52%	加仓
20	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	0%	-14.52%	减仓
21	MCO	Moody's CORP	0%	—	不变
22	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.1%	-0.37%	减仓
23	SPGI	S&p Global INC	-0.1%	—	不变
24	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	—	不变
25	DELL	Dell Technologies -c	-0.1%	-54.13%	减仓
26	APO	Apollo Global Management INC	-0.1%	—	不变
27	COST	Costco Wholesale CORP	-0.1%	-37.99%	减仓
28	SHW	Sherwin-williams Co/the	-0.1%	-25.24%	减仓
29	SHM	Ss Spdr N Ice St Muni ETF	-0.1%	-34.26%	减仓
30	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	-0.2%	-34.60%	减仓
31	BAC	Bank Of America CORP	-0.2%	-32.38%	减仓
32	MLM	Martin Marietta Materials	-0.2%	-51.02%	减仓
33	DHR	Danaher CORP	-0.2%	-40.08%	减仓
34	CEG	Constellation Energy	-0.2%	-7.76%	减仓
35	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.2%	-42.49%	减仓
36	WMS	Advanced Drainage Systems In	-0.3%	-50.10%	减仓
37	TIC	Tic Solutions INC	-0.3%	—	不变
38	FLJP	Franklin Ftse Japan ETF	-0.3%	-63.26%	减仓
39	ORLY	O'reilly Automotive INC	-0.3%	-96.65%	减仓
40	LLY	Eli Lilly & Co	-0.3%	-3.56%	减仓
41	BSX	Boston Scientific CORP	-0.6%	-96.42%	减仓
42	IAU	Ishares Gold Trust	-0.6%	-48.89%	减仓
43	MSFT	Microsoft CORP	-1.4%	+12.08%	加仓
44	XPO	Xpo INC	-3.7%	-61.12%	减仓
45	QXO	Qxo INC	-3.9%	-55.50%	减仓
46	PANW	Palo Alto Networks INC	—	EXIT	清仓
47	AON	Aon plc	—	EXIT	清仓
48	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	—	NEW	新建仓
49	CINF	Cincinnati Financial CORP	—	NEW	新建仓
50	JHX	James Hardie Industries plc	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看