Zhang Financial LLC — 13F 申报深度解析

CIK: 0001776290

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$28.9亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 367

Zhang Financial LLC在最新一期 13F 报告中披露了 367 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$28.9亿，季度换手率为 11.8%。

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机构性格雪花图

集中度: 12.02
持仓稳定性: 11.81
动能／逆势: 100
行业集中度: 61.78
多样化: 100
仓位均衡度: 68.29

Zhang Financial LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.030——换算下来相当于约 33 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 367 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.17），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 16%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 AGG
+97.1%　US$4365.1万
加仓 VCRB
+119.9%　US$2204.6万
加仓 BIV
+24.3%　US$2749.2万
减仓 VTI
+2.8%　-US$294.0万
减仓 DFAC
-1.8%　-US$468.7万
加仓 BND
+30.0%　US$1499.1万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 367 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	6.74%	—	+5.00%
2	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	6.25%	-0.60%	+2.83%
3	DFUS	Dimensional US Eq Mkt ETF	ETF-其他	6.21%	—	+4.79%
4	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	5.82%	-0.01%	+12.37%
5	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	ETF-其他	5.55%	+0.26%	+10.76%
6	BIV	Vanguard Intermediate-term B	ETF-其他	5.04%	+0.63%	+24.34%
7	DFAC	Dimensional US Core Equity 2	ETF-其他	4.38%	-0.52%	-1.75%
8	VT	Vanguard Tot World Stk ETF	ETF-其他	3.46%	-0.31%	+0.96%
9	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	3.08%	+1.38%	+97.09%
10	DFAI	Dimensional International Co	ETF-其他	2.48%	-0.11%	+1.03%
11	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	2.29%	+0.38%	+30.02%
12	AAPL	Apple INC	股票-科技	1.98%	-0.22%	+4.32%
13	VBR	Vanguard Small-cap Value ETF	ETF-其他	1.70%	-0.09%	-0.14%
14	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	1.69%	+0.01%	+4.98%
15	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避险与商品	1.41%	-0.02%	-2.04%
16	VCRB	Vanguard Core Bond ETF	ETF-其他	1.41%	+0.72%	+119.94%
17	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	1.33%	+0.10%	+12.46%
18	BKLC	Bny Mellon US Lrg Cap Cor	ETF-其他	1.31%	-0.21%	-2.87%
19	SYK	Stryker CORP	股票-医疗保健	1.18%	-0.27%	-5.93%
20	VCSH	Vanguard S/t CORP Bond ETF	ETF-投资级公司债	1.12%	-0.02%	+7.16%
21	DFAU	Dimensional US Core Equity M	ETF-其他	1.11%	—	+5.24%
22	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.94%	-0.29%	+8.13%
23	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	0.94%	+0.02%	+21.94%
24	VO	Vanguard Mid-cap ETF	ETF-其他	0.93%	—	+1.75%
25	AVUS	Avantis U.s. Equity ETF	ETF-其他	0.93%	+0.04%	+13.74%
26	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.91%	—	+3.69%
27	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	ETF-中小型股	0.85%	+0.07%	+10.54%
28	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.79%	+0.06%	+13.23%
29	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	ETF-其他	0.77%	—	+7.43%
30	VOOV	Vanguard S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	0.76%	—	+4.31%
31	AVUV	Avantis US Small Cap Value	ETF-中小型股	0.68%	+0.06%	+8.53%
32	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	ETF-中小型股	0.65%	—	-0.70%
33	MGK	Vanguard Mega Cap Growth ETF	ETF-其他	0.65%	-0.11%	+3.94%
34	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.63%	—	+8.64%
35	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.61%	—	+3.48%
36	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.58%	—	+13.78%
37	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	0.58%	—	+2.77%
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.57%	+0.04%	+21.36%
39	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	ETF-其他	0.50%	+0.04%	+12.35%
40	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.45%	—	+3.95%
41	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.45%	—	+1.49%
42	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密货币	0.44%	-0.17%	+1.57%
43	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.43%	—	+0.13%
44	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.40%	—	+17.25%
45	MUB	Ishares National Muni Bond E	ETF-其他	0.37%	+0.16%	+88.87%
46	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.36%	—	-8.27%
47	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	0.36%	+0.06%	+41.38%
48	SPMD	Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF	ETF-其他	0.35%	—	-2.46%
49	VGUS	Vanguard Ultra Shrt Treasury	ETF-政府公债	0.32%	+0.26%	+473.17%
50	GLDM	Spdr Gold Minishares Trust	ETF-避险与商品	0.31%	—	-0.30%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.2%

近4个季度表现

+20.1%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +11.3%
贝塔系数: +0.85
阿尔法: +0.9%
最大回撤: -6.4%
年化表现: +17.1%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.92
斯图泽指数: +0.43
特雷诺比率: +0.2
斯特林比率: +1.09
卡玛比率: +2.69
信息比率: -0.59
跟踪误差: +3.3%
下行标准差: +5.7%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +32.1%
最差12个月: +8.6%
效率比率: +0.58
夏普比率: +1.46
行业分散度: +10.3%
偏度: -0.08
峰度: -0.35
上行潜力: +4.57

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	367	US$28.9亿	12	1VOO 2VTI 3DFUS 主要持股2026-03-31 1.VOO 2.VTI 3.DFUS 4.ITOT 5.VXUS 6.BIV 7.DFAC 8.VT 9.AGG 10.DFAI
2025-12-31	339	US$26.8亿	11	1VOO 2VTI 3DFUS 主要持股2025-12-31 1.VOO 2.VTI 3.DFUS 4.ITOT 5.VXUS 6.DFAC 7.BIV 8.VT 9.DFAI 10.AAPL
2025-09-30	316	US$24.6亿	27	1VOO 2VTI 3DFUS 主要持股2025-09-30 1.VOO 2.VTI 3.DFUS 4.ITOT 5.VXUS 6.DFAC 7.VT 8.BIV 9.DFAI 10.AAPL
2025-06-30	291	US$21.7亿	0	1VOO 2VTI 3DFUS 主要持股2025-06-30 1.VOO 2.VTI 3.DFUS 4.ITOT 5.DFAC 6.VXUS 7.VT 8.BIV 9.DFAI 10.VBR
2025-03-31	301	US$18.9亿	100	1DFUS 2VOO 3VTI 主要持股2025-03-31 1.DFUS 2.VOO 3.VTI 4.DFAC 5.VXUS 6.ITOT 7.VT 8.DFAI 9.BIV 10.VBR
2024-12-31	295	US$17.5亿	0	1DFUS 2VOO 3VTI 主要持股2024-12-31 1.DFUS 2.VOO 3.VTI 4.DFAC 5.ITOT 6.VXUS 7.VT 8.AAPL 9.VBR 10.DFAI
2024-09-30	276	US$15.8亿	0	1VTI 2VOO 3DFUS 主要持股2024-09-30 1.VTI 2.VOO 3.DFUS 4.DFAC 5.ITOT 6.VXUS 7.VT 8.VBR 9.DFAI 10.AAPL
2024-06-30	267	US$14.3亿	0	1VTI 2VOO 3DFUS 主要持股2024-06-30 1.VTI 2.VOO 3.DFUS 4.ITOT 5.DFAC 6.VXUS 7.VT 8.VBR 9.DFAI 10.AAPL
2024-03-31	266	US$13.5亿	0	1VTI 2VOO 3DFUS 主要持股2024-03-31 1.VTI 2.VOO 3.DFUS 4.ITOT 5.DFAC 6.VXUS 7.VT 8.VBR 9.DFAI 10.AAPL
2023-12-31	254	US$11.6亿	0	1VTI 2VOO 3ITOT 主要持股2023-12-31 1.VTI 2.VOO 3.ITOT 4.DFUS 5.VXUS 6.VT 7.DFAC 8.VBR 9.DFAI 10.AAPL
2023-09-30	232	US$9.9亿	0	1VTI 2VOO 3ITOT 主要持股2023-09-30 1.VTI 2.VOO 3.ITOT 4.DFUS 5.VXUS 6.VT 7.VBR 8.DFAC 9.DFAI 10.AAPL
2023-06-30	247	US$9.7亿	0	1VTI 2ITOT 3VOO 主要持股2023-06-30 1.VTI 2.ITOT 3.VOO 4.VBR 5.DFUS 6.VT 7.VXUS 8.AAPL 9.DFAC 10.DFAI
2023-03-31	229	US$8.8亿	0	1VTI 2ITOT 3VOO 主要持股2023-03-31 1.VTI 2.ITOT 3.VOO 4.VBR 5.VT 6.VXUS 7.IAU 8.AAPL 9.DFUS 10.DFAC
2022-12-31	227	US$7.8亿	0	1VTI 2ITOT 3VBR 主要持股2022-12-31 1.VTI 2.ITOT 3.VBR 4.VOO 5.VT 6.IAU 7.VXUS 8.AAPL 9.DFUS 10.BKLC
2022-09-30	217	US$6.6亿	0	1VTI 2ITOT 3VBR 主要持股2022-09-30 1.VTI 2.ITOT 3.VBR 4.VT 5.IAU 6.AAPL 7.VOO 8.BKLC 9.VXUS 10.IWN
2022-06-30	215	US$6.2亿	0	1VTI 2ITOT 3VBR 主要持股2022-06-30 1.VTI 2.ITOT 3.VBR 4.IAU 5.VT 6.AAPL 7.BKLC 8.VOO 9.IWN 10.VXUS
2022-03-31	218	US$5.9亿	0	1VTI 2VBR 3ITOT 主要持股2022-03-31 1.VTI 2.VBR 3.ITOT 4.AAPL 5.IWN 6.VT 7.BKLC 8.VOO 9.SYK 10.MSFT
2021-12-31	207	US$5.6亿	0	1VTI 2VBR 3IAU 主要持股2021-12-31 1.VTI 2.VBR 3.IAU 4.AAPL 5.ITOT 6.IWN 7.VOO 8.SYK 9.MSFT 10.VT
2021-09-30	165	US$4.3亿	0	1VTI 2VBR 3IAU 主要持股2021-09-30 1.VTI 2.VBR 3.IAU 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.VOO 8.VT 9.TIP 10.AAPL
2021-06-30	143	US$4.1亿	100	1VTI 2VBR 3IAU 主要持股2021-06-30 1.VTI 2.VBR 3.IAU 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.VOO 8.VT 9.TIP 10.AAPL
2021-03-31	128	US$3.7亿	16	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2021-03-31 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.VOO 8.VT 9.TIP 10.AAPL
2020-12-31	110	US$3.2亿	17	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2020-12-31 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.TIP 8.VT 9.VOO 10.AAPL
2020-09-30	97	US$2.8亿	9	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2020-09-30 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.TIP 8.VT 9.VOO 10.AAPL
2020-06-30	92	US$2.6亿	15	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2020-06-30 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.TIP 7.SYK 8.VT 9.VOO 10.AAPL
2020-03-31	90	US$2.3亿	24	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2020-03-31 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.TIP 7.SYK 8.VT 9.VOO 10.EFV
2019-12-31	102	US$2.6亿	12	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2019-12-31 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.IAUUSD 5.SYK 6.TIP 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2019-09-30	87	US$2.4亿	6	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2019-09-30 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.SYK 5.IAUUSD 6.TIP 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2019-06-30	90	US$2.4亿	8	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2019-06-30 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.TIP 5.SYK 6.IAUUSD 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2019-03-31	86	US$2.3亿	13	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2019-03-31 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.TIP 5.SYK 6.IAUUSD 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2018-12-31	82	US$2.1亿	15	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2018-12-31 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.TIP 5.SYK 6.IAUUSD 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2018-09-30	78	US$2.1亿	11	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2018-09-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.SYK 6.IAUUSD 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2018-06-30	76	US$2.0亿	7	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2018-06-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.ITOT 9.SYK 10.VOO
2018-03-31	77	US$1.9亿	9	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2018-03-31 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.ITOT 9.SYK 10.VOO
2017-12-31	82	US$2.0亿	6	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2017-12-31 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.SYK 9.VOO 10.VWO
2017-09-30	81	US$2.0亿	7	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2017-09-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.SYK 9.VOO 10.VWO
2017-06-30	77	US$1.9亿	10	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2017-06-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.VWO
2017-03-31	79	US$2.0亿	15	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2017-03-31 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.SYK 9.VOO 10.VWO
2016-12-31	76	US$1.8亿	6	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2016-12-31 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.BRK-B
2016-09-30	74	US$1.8亿	5	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2016-09-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.VWO
2016-06-30	75	US$1.8亿	5	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2016-06-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.VWO
2016-03-31	71	US$1.8亿	10	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2016-03-31 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.VBR 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.BRK-B
2015-12-31	71	US$1.7亿	11	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2015-12-31 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.VBR 5.EFV 6.IAUUSD 7.VT 8.SHY 9.BRK-B 10.VWO
2015-09-30	67	US$1.6亿	17	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2015-09-30 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.VBR 5.EFV 6.VT 7.SHY 8.OILUSD 9.BRK-B 10.VWO
2015-06-30	67	US$1.6亿	5	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2015-06-30 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.SYK
2015-03-31	67	US$1.6亿	7	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2015-03-31 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2014-12-31	66	US$1.5亿	10	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2014-12-31 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.SHY 7.BRK-B 8.VWO 9.IWV 10.WPC
2014-09-30	63	US$1.5亿	7	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2014-09-30 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2014-06-30	61	US$1.5亿	7	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2014-06-30 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2014-03-31	54	US$1.4亿	5	1IWN 2VTI 3TIP 主要持股2014-03-31 1.IWN 2.VTI 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2013-12-31	52	US$1.3亿	7	1IWN 2VTI 3TIP 主要持股2013-12-31 1.IWN 2.VTI 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.VWO 9.BRK-B 10.IWV
2013-09-30	50	US$1.2亿	7	1IWN 2VTI 3TIP 主要持股2013-09-30 1.IWN 2.VTI 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2013-06-30	49	US$1.2亿	5	1IWN 2VTI 3TIP 主要持股2013-06-30 1.IWN 2.VTI 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.SYK

本季持股变动

Zhang Financial LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: American Express Co (AXP); 新建仓: Vanguard 0-3m T-bill ETF (VBIL); 新建仓: Conocophillips (COP); 清仓: Lci Industries (LCII); 加仓: Ishares Core U.s. Aggregate (AGG) — 股数 +97.09%.

Zhang Financial LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+1.4%	+97.09%	加仓
2	VCRB	Vanguard Core Bond ETF	+0.7%	+119.94%	加仓
3	BIV	Vanguard Intermediate-term B	+0.6%	+24.34%	加仓
4	BND	Vanguard Total Bond Market	+0.4%	+30.02%	加仓
5	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	+0.3%	+10.76%	加仓
6	VGUS	Vanguard Ultra Shrt Treasury	+0.3%	+473.17%	加仓
7	MUB	Ishares National Muni Bond E	+0.2%	+88.87%	加仓
8	AVDE	Avantis International Equity	+0.1%	+12.46%	加仓
9	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	+0.1%	+10.54%	加仓
10	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.1%	+13.23%	加仓
11	AVUV	Avantis US Small Cap Value	+0.1%	+8.53%	加仓
12	AVGO	Broadcom INC	+0.1%	+41.38%	加仓
13	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	+0.1%	+32.41%	加仓
14	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	+8.16%	加仓
15	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	+2.16%	加仓
16	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+35.32%	加仓
17	AMD	Advanced Micro Devices	+0.1%	+495.11%	加仓
18	AVUS	Avantis U.s. Equity ETF	0%	+13.74%	加仓
19	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	0%	+21.36%	加仓
20	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	0%	+12.35%	加仓
21	VONV	Vanguard Russell 1000 Value	0%	+32.05%	加仓
22	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+28.45%	加仓
23	VUG	Vanguard Growth ETF	0%	+21.94%	加仓
24	AMGN	Amgen INC	0%	+9.58%	加仓
25	GS	Goldman Sachs Group INC	0%	+23.89%	加仓
26	KLAC	Kla CORP	0%	-2.05%	减仓
27	ADBE	Adobe INC	0%	+121.13%	加仓
28	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	0%	+4.98%	加仓
29	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	0%	+12.37%	加仓
30	IAU	Ishares Gold Trust	0%	-2.04%	减仓
31	VCSH	Vanguard S/t CORP Bond ETF	0%	+7.16%	加仓
32	ICSH	Ishares Ultra Short Duration	-0.1%	-32.45%	减仓
33	XLF	Ss Financial Select Sector	-0.1%	-35.74%	减仓
34	APO	Apollo Global Management INC	-0.1%	-34.67%	减仓
35	VBR	Vanguard Small-cap Value ETF	-0.1%	-0.14%	减仓
36	DFAI	Dimensional International Co	-0.1%	+1.03%	加仓
37	MGK	Vanguard Mega Cap Growth ETF	-0.1%	+3.94%	加仓
38	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	-0.1%	-55.99%	减仓
39	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	-0.2%	+1.57%	加仓
40	BKLC	Bny Mellon US Lrg Cap Cor	-0.2%	-2.87%	减仓
41	AAPL	Apple INC	-0.2%	+4.32%	加仓
42	SYK	Stryker CORP	-0.3%	-5.93%	减仓
43	MSFT	Microsoft CORP	-0.3%	+8.13%	加仓
44	VT	Vanguard Tot World Stk ETF	-0.3%	+0.96%	加仓
45	DFAC	Dimensional US Core Equity 2	-0.5%	-1.75%	减仓
46	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	-0.6%	+2.83%	加仓
47	AXP	American Express Co	—	NEW	新建仓
48	VBIL	Vanguard 0-3m T-bill ETF	—	NEW	新建仓
49	COP	Conocophillips	—	NEW	新建仓
50	LCII	Lci Industries	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-05-17	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2019-05-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2019-05-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2019-05-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2019-05-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2019-05-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2019-05-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2019-05-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2019-05-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2019-05-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2019-05-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2019-05-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2019-05-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2019-05-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2019-05-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2019-05-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2019-05-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Zhang Financial LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Zhang Financial LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$28.9亿，分布在 367 个已申报仓位之中。

Zhang Financial LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Zhang Financial LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Vanguard S&p 500 ETF (VOO) — US$2.0亿 (6.7%) 2. Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI) — US$1.8亿 (6.3%) 3. Dimensional US Eq Mkt ETF (DFUS) — US$1.8亿 (6.2%) 4. Ishares Core S&p Total U.s. (ITOT) — US$1.7亿 (5.8%) 5. Vanguard Total Intl Stock (VXUS) — US$1.6亿 (5.5%)

Zhang Financial LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Zhang Financial LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 36 个既有持股、减仓 10 个仓位，并完全清仓 1 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: American Express Co (AXP); 新建仓: Vanguard 0-3m T-bill ETF (VBIL); 新建仓: Conocophillips (COP); 清仓: Lci Industries (LCII); 加仓: Ishares Core U.s. Aggregate (AGG) — 股数 +97.09%

Zhang Financial LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Zhang Financial LLC 的主要板块分布如下： • Information Technology: 37.6% • Health Care: 16.4% • Financials: 12.3% • Industrials: 8.4% • Communication Services: 8.0% • Consumer Discretionary: 7.7%

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行业集中度0.0

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Vanguard Total Stock Mkt ETF

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Zhang Financial LLC — 13F 申报深度解析

CIK: 0001776290

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$28.9亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 367

Zhang Financial LLC在最新一期 13F 报告中披露了 367 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$28.9亿，季度换手率为 11.8%。

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机构性格雪花图

集中度: 12.02
持仓稳定性: 11.81
动能／逆势: 100
行业集中度: 61.78
多样化: 100
仓位均衡度: 68.29

整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.17），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 16%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 AGG
+97.1%　US$4365.1万
加仓 VCRB
+119.9%　US$2204.6万
加仓 BIV
+24.3%　US$2749.2万
减仓 VTI
+2.8%　-US$294.0万
减仓 DFAC
-1.8%　-US$468.7万
加仓 BND
+30.0%　US$1499.1万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 367 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	6.74%	—	+5.00%
2	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	6.25%	-0.60%	+2.83%
3	DFUS	Dimensional US Eq Mkt ETF	ETF-其他	6.21%	—	+4.79%
4	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	5.82%	-0.01%	+12.37%
5	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	ETF-其他	5.55%	+0.26%	+10.76%
6	BIV	Vanguard Intermediate-term B	ETF-其他	5.04%	+0.63%	+24.34%
7	DFAC	Dimensional US Core Equity 2	ETF-其他	4.38%	-0.52%	-1.75%
8	VT	Vanguard Tot World Stk ETF	ETF-其他	3.46%	-0.31%	+0.96%
9	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	3.08%	+1.38%	+97.09%
10	DFAI	Dimensional International Co	ETF-其他	2.48%	-0.11%	+1.03%
11	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	2.29%	+0.38%	+30.02%
12	AAPL	Apple INC	股票-科技	1.98%	-0.22%	+4.32%
13	VBR	Vanguard Small-cap Value ETF	ETF-其他	1.70%	-0.09%	-0.14%
14	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	1.69%	+0.01%	+4.98%
15	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避险与商品	1.41%	-0.02%	-2.04%
16	VCRB	Vanguard Core Bond ETF	ETF-其他	1.41%	+0.72%	+119.94%
17	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	1.33%	+0.10%	+12.46%
18	BKLC	Bny Mellon US Lrg Cap Cor	ETF-其他	1.31%	-0.21%	-2.87%
19	SYK	Stryker CORP	股票-医疗保健	1.18%	-0.27%	-5.93%
20	VCSH	Vanguard S/t CORP Bond ETF	ETF-投资级公司债	1.12%	-0.02%	+7.16%
21	DFAU	Dimensional US Core Equity M	ETF-其他	1.11%	—	+5.24%
22	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.94%	-0.29%	+8.13%
23	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	0.94%	+0.02%	+21.94%
24	VO	Vanguard Mid-cap ETF	ETF-其他	0.93%	—	+1.75%
25	AVUS	Avantis U.s. Equity ETF	ETF-其他	0.93%	+0.04%	+13.74%
26	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.91%	—	+3.69%
27	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	ETF-中小型股	0.85%	+0.07%	+10.54%
28	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.79%	+0.06%	+13.23%
29	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	ETF-其他	0.77%	—	+7.43%
30	VOOV	Vanguard S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	0.76%	—	+4.31%
31	AVUV	Avantis US Small Cap Value	ETF-中小型股	0.68%	+0.06%	+8.53%
32	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	ETF-中小型股	0.65%	—	-0.70%
33	MGK	Vanguard Mega Cap Growth ETF	ETF-其他	0.65%	-0.11%	+3.94%
34	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.63%	—	+8.64%
35	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.61%	—	+3.48%
36	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.58%	—	+13.78%
37	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	0.58%	—	+2.77%
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.57%	+0.04%	+21.36%
39	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	ETF-其他	0.50%	+0.04%	+12.35%
40	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.45%	—	+3.95%
41	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.45%	—	+1.49%
42	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密货币	0.44%	-0.17%	+1.57%
43	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.43%	—	+0.13%
44	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.40%	—	+17.25%
45	MUB	Ishares National Muni Bond E	ETF-其他	0.37%	+0.16%	+88.87%
46	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.36%	—	-8.27%
47	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	0.36%	+0.06%	+41.38%
48	SPMD	Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF	ETF-其他	0.35%	—	-2.46%
49	VGUS	Vanguard Ultra Shrt Treasury	ETF-政府公债	0.32%	+0.26%	+473.17%
50	GLDM	Spdr Gold Minishares Trust	ETF-避险与商品	0.31%	—	-0.30%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.2%

近4个季度表现

+20.1%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +11.3%
贝塔系数: +0.85
阿尔法: +0.9%
最大回撤: -6.4%
年化表现: +17.1%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.92
斯图泽指数: +0.43
特雷诺比率: +0.2
斯特林比率: +1.09
卡玛比率: +2.69
信息比率: -0.59
跟踪误差: +3.3%
下行标准差: +5.7%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +32.1%
最差12个月: +8.6%
效率比率: +0.58
夏普比率: +1.46
行业分散度: +10.3%
偏度: -0.08
峰度: -0.35
上行潜力: +4.57

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	367	US$28.9亿	12	1VOO 2VTI 3DFUS 主要持股2026-03-31 1.VOO 2.VTI 3.DFUS 4.ITOT 5.VXUS 6.BIV 7.DFAC 8.VT 9.AGG 10.DFAI
2025-12-31	339	US$26.8亿	11	1VOO 2VTI 3DFUS 主要持股2025-12-31 1.VOO 2.VTI 3.DFUS 4.ITOT 5.VXUS 6.DFAC 7.BIV 8.VT 9.DFAI 10.AAPL
2025-09-30	316	US$24.6亿	27	1VOO 2VTI 3DFUS 主要持股2025-09-30 1.VOO 2.VTI 3.DFUS 4.ITOT 5.VXUS 6.DFAC 7.VT 8.BIV 9.DFAI 10.AAPL
2025-06-30	291	US$21.7亿	0	1VOO 2VTI 3DFUS 主要持股2025-06-30 1.VOO 2.VTI 3.DFUS 4.ITOT 5.DFAC 6.VXUS 7.VT 8.BIV 9.DFAI 10.VBR
2025-03-31	301	US$18.9亿	100	1DFUS 2VOO 3VTI 主要持股2025-03-31 1.DFUS 2.VOO 3.VTI 4.DFAC 5.VXUS 6.ITOT 7.VT 8.DFAI 9.BIV 10.VBR
2024-12-31	295	US$17.5亿	0	1DFUS 2VOO 3VTI 主要持股2024-12-31 1.DFUS 2.VOO 3.VTI 4.DFAC 5.ITOT 6.VXUS 7.VT 8.AAPL 9.VBR 10.DFAI
2024-09-30	276	US$15.8亿	0	1VTI 2VOO 3DFUS 主要持股2024-09-30 1.VTI 2.VOO 3.DFUS 4.DFAC 5.ITOT 6.VXUS 7.VT 8.VBR 9.DFAI 10.AAPL
2024-06-30	267	US$14.3亿	0	1VTI 2VOO 3DFUS 主要持股2024-06-30 1.VTI 2.VOO 3.DFUS 4.ITOT 5.DFAC 6.VXUS 7.VT 8.VBR 9.DFAI 10.AAPL
2024-03-31	266	US$13.5亿	0	1VTI 2VOO 3DFUS 主要持股2024-03-31 1.VTI 2.VOO 3.DFUS 4.ITOT 5.DFAC 6.VXUS 7.VT 8.VBR 9.DFAI 10.AAPL
2023-12-31	254	US$11.6亿	0	1VTI 2VOO 3ITOT 主要持股2023-12-31 1.VTI 2.VOO 3.ITOT 4.DFUS 5.VXUS 6.VT 7.DFAC 8.VBR 9.DFAI 10.AAPL
2023-09-30	232	US$9.9亿	0	1VTI 2VOO 3ITOT 主要持股2023-09-30 1.VTI 2.VOO 3.ITOT 4.DFUS 5.VXUS 6.VT 7.VBR 8.DFAC 9.DFAI 10.AAPL
2023-06-30	247	US$9.7亿	0	1VTI 2ITOT 3VOO 主要持股2023-06-30 1.VTI 2.ITOT 3.VOO 4.VBR 5.DFUS 6.VT 7.VXUS 8.AAPL 9.DFAC 10.DFAI
2023-03-31	229	US$8.8亿	0	1VTI 2ITOT 3VOO 主要持股2023-03-31 1.VTI 2.ITOT 3.VOO 4.VBR 5.VT 6.VXUS 7.IAU 8.AAPL 9.DFUS 10.DFAC
2022-12-31	227	US$7.8亿	0	1VTI 2ITOT 3VBR 主要持股2022-12-31 1.VTI 2.ITOT 3.VBR 4.VOO 5.VT 6.IAU 7.VXUS 8.AAPL 9.DFUS 10.BKLC
2022-09-30	217	US$6.6亿	0	1VTI 2ITOT 3VBR 主要持股2022-09-30 1.VTI 2.ITOT 3.VBR 4.VT 5.IAU 6.AAPL 7.VOO 8.BKLC 9.VXUS 10.IWN
2022-06-30	215	US$6.2亿	0	1VTI 2ITOT 3VBR 主要持股2022-06-30 1.VTI 2.ITOT 3.VBR 4.IAU 5.VT 6.AAPL 7.BKLC 8.VOO 9.IWN 10.VXUS
2022-03-31	218	US$5.9亿	0	1VTI 2VBR 3ITOT 主要持股2022-03-31 1.VTI 2.VBR 3.ITOT 4.AAPL 5.IWN 6.VT 7.BKLC 8.VOO 9.SYK 10.MSFT
2021-12-31	207	US$5.6亿	0	1VTI 2VBR 3IAU 主要持股2021-12-31 1.VTI 2.VBR 3.IAU 4.AAPL 5.ITOT 6.IWN 7.VOO 8.SYK 9.MSFT 10.VT
2021-09-30	165	US$4.3亿	0	1VTI 2VBR 3IAU 主要持股2021-09-30 1.VTI 2.VBR 3.IAU 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.VOO 8.VT 9.TIP 10.AAPL
2021-06-30	143	US$4.1亿	100	1VTI 2VBR 3IAU 主要持股2021-06-30 1.VTI 2.VBR 3.IAU 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.VOO 8.VT 9.TIP 10.AAPL
2021-03-31	128	US$3.7亿	16	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2021-03-31 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.VOO 8.VT 9.TIP 10.AAPL
2020-12-31	110	US$3.2亿	17	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2020-12-31 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.TIP 8.VT 9.VOO 10.AAPL
2020-09-30	97	US$2.8亿	9	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2020-09-30 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.SYK 7.TIP 8.VT 9.VOO 10.AAPL
2020-06-30	92	US$2.6亿	15	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2020-06-30 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.TIP 7.SYK 8.VT 9.VOO 10.AAPL
2020-03-31	90	US$2.3亿	24	1VTI 2VBR 3IAUUSD 主要持股2020-03-31 1.VTI 2.VBR 3.IAUUSD 4.IWN 5.ITOT 6.TIP 7.SYK 8.VT 9.VOO 10.EFV
2019-12-31	102	US$2.6亿	12	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2019-12-31 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.IAUUSD 5.SYK 6.TIP 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2019-09-30	87	US$2.4亿	6	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2019-09-30 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.SYK 5.IAUUSD 6.TIP 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2019-06-30	90	US$2.4亿	8	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2019-06-30 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.TIP 5.SYK 6.IAUUSD 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2019-03-31	86	US$2.3亿	13	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2019-03-31 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.TIP 5.SYK 6.IAUUSD 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2018-12-31	82	US$2.1亿	15	1VTI 2VBR 3IWN 主要持股2018-12-31 1.VTI 2.VBR 3.IWN 4.TIP 5.SYK 6.IAUUSD 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2018-09-30	78	US$2.1亿	11	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2018-09-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.SYK 6.IAUUSD 7.ITOT 8.VT 9.EFV 10.VOO
2018-06-30	76	US$2.0亿	7	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2018-06-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.ITOT 9.SYK 10.VOO
2018-03-31	77	US$1.9亿	9	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2018-03-31 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.ITOT 9.SYK 10.VOO
2017-12-31	82	US$2.0亿	6	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2017-12-31 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.SYK 9.VOO 10.VWO
2017-09-30	81	US$2.0亿	7	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2017-09-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.SYK 9.VOO 10.VWO
2017-06-30	77	US$1.9亿	10	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2017-06-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.VWO
2017-03-31	79	US$2.0亿	15	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2017-03-31 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.SYK 9.VOO 10.VWO
2016-12-31	76	US$1.8亿	6	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2016-12-31 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.BRK-B
2016-09-30	74	US$1.8亿	5	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2016-09-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.VWO
2016-06-30	75	US$1.8亿	5	1VTI 2IWN 3VBR 主要持股2016-06-30 1.VTI 2.IWN 3.VBR 4.TIP 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.VWO
2016-03-31	71	US$1.8亿	10	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2016-03-31 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.VBR 5.IAUUSD 6.EFV 7.VT 8.VOO 9.SYK 10.BRK-B
2015-12-31	71	US$1.7亿	11	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2015-12-31 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.VBR 5.EFV 6.IAUUSD 7.VT 8.SHY 9.BRK-B 10.VWO
2015-09-30	67	US$1.6亿	17	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2015-09-30 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.VBR 5.EFV 6.VT 7.SHY 8.OILUSD 9.BRK-B 10.VWO
2015-06-30	67	US$1.6亿	5	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2015-06-30 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.SYK
2015-03-31	67	US$1.6亿	7	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2015-03-31 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2014-12-31	66	US$1.5亿	10	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2014-12-31 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.SHY 7.BRK-B 8.VWO 9.IWV 10.WPC
2014-09-30	63	US$1.5亿	7	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2014-09-30 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2014-06-30	61	US$1.5亿	7	1VTI 2IWN 3TIP 主要持股2014-06-30 1.VTI 2.IWN 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2014-03-31	54	US$1.4亿	5	1IWN 2VTI 3TIP 主要持股2014-03-31 1.IWN 2.VTI 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2013-12-31	52	US$1.3亿	7	1IWN 2VTI 3TIP 主要持股2013-12-31 1.IWN 2.VTI 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.VWO 9.BRK-B 10.IWV
2013-09-30	50	US$1.2亿	7	1IWN 2VTI 3TIP 主要持股2013-09-30 1.IWN 2.VTI 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.IWV
2013-06-30	49	US$1.2亿	5	1IWN 2VTI 3TIP 主要持股2013-06-30 1.IWN 2.VTI 3.TIP 4.EFV 5.VBR 6.OILUSD 7.SHY 8.BRK-B 9.VWO 10.SYK

本季持股变动

Zhang Financial LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+1.4%	+97.09%	加仓
2	VCRB	Vanguard Core Bond ETF	+0.7%	+119.94%	加仓
3	BIV	Vanguard Intermediate-term B	+0.6%	+24.34%	加仓
4	BND	Vanguard Total Bond Market	+0.4%	+30.02%	加仓
5	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	+0.3%	+10.76%	加仓
6	VGUS	Vanguard Ultra Shrt Treasury	+0.3%	+473.17%	加仓
7	MUB	Ishares National Muni Bond E	+0.2%	+88.87%	加仓
8	AVDE	Avantis International Equity	+0.1%	+12.46%	加仓
9	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	+0.1%	+10.54%	加仓
10	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.1%	+13.23%	加仓
11	AVUV	Avantis US Small Cap Value	+0.1%	+8.53%	加仓
12	AVGO	Broadcom INC	+0.1%	+41.38%	加仓
13	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	+0.1%	+32.41%	加仓
14	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	+8.16%	加仓
15	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	+2.16%	加仓
16	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+35.32%	加仓
17	AMD	Advanced Micro Devices	+0.1%	+495.11%	加仓
18	AVUS	Avantis U.s. Equity ETF	0%	+13.74%	加仓
19	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	0%	+21.36%	加仓
20	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	0%	+12.35%	加仓
21	VONV	Vanguard Russell 1000 Value	0%	+32.05%	加仓
22	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+28.45%	加仓
23	VUG	Vanguard Growth ETF	0%	+21.94%	加仓
24	AMGN	Amgen INC	0%	+9.58%	加仓
25	GS	Goldman Sachs Group INC	0%	+23.89%	加仓
26	KLAC	Kla CORP	0%	-2.05%	减仓
27	ADBE	Adobe INC	0%	+121.13%	加仓
28	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	0%	+4.98%	加仓
29	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	0%	+12.37%	加仓
30	IAU	Ishares Gold Trust	0%	-2.04%	减仓
31	VCSH	Vanguard S/t CORP Bond ETF	0%	+7.16%	加仓
32	ICSH	Ishares Ultra Short Duration	-0.1%	-32.45%	减仓
33	XLF	Ss Financial Select Sector	-0.1%	-35.74%	减仓
34	APO	Apollo Global Management INC	-0.1%	-34.67%	减仓
35	VBR	Vanguard Small-cap Value ETF	-0.1%	-0.14%	减仓
36	DFAI	Dimensional International Co	-0.1%	+1.03%	加仓
37	MGK	Vanguard Mega Cap Growth ETF	-0.1%	+3.94%	加仓
38	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	-0.1%	-55.99%	减仓
39	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	-0.2%	+1.57%	加仓
40	BKLC	Bny Mellon US Lrg Cap Cor	-0.2%	-2.87%	减仓
41	AAPL	Apple INC	-0.2%	+4.32%	加仓
42	SYK	Stryker CORP	-0.3%	-5.93%	减仓
43	MSFT	Microsoft CORP	-0.3%	+8.13%	加仓
44	VT	Vanguard Tot World Stk ETF	-0.3%	+0.96%	加仓
45	DFAC	Dimensional US Core Equity 2	-0.5%	-1.75%	减仓
46	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	-0.6%	+2.83%	加仓
47	AXP	American Express Co	—	NEW	新建仓
48	VBIL	Vanguard 0-3m T-bill ETF	—	NEW	新建仓
49	COP	Conocophillips	—	NEW	新建仓
50	LCII	Lci Industries	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-05-17	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2019-05-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2019-05-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2019-05-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2019-05-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2019-05-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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