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LFA - Lugano Financial Advisors SA

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$2.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 223

LFA - Lugano Financial Advisors SA在最新一期 13F 报告中披露了 223 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.0亿，季度换手率为 14.9%。

机构性格雪花图

集中度: 20.7
持仓稳定性: 14.88
动能／逆势: 100
行业集中度: 54.19
多样化: 100
仓位均衡度: 67.46

近期动向

加仓 FNDE
+57.0%　US$511.4万
减仓 SDVY
-98.6%　-US$403.8万
加仓 FEZ
+82.3%　US$192.6万
减仓 SGOV
-51.2%　-US$180.6万
加仓 VSGX
+86.9%　US$147.9万
减仓 VGT
0.0%　-US$90.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	14.08%	+0.37%	+9.32%
2	ESGD	Ishares Trust Ishares Esg Aw	ETF-其他	11.16%	-0.11%	—
3	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	6.87%	+0.45%	+0.00%
4	FNDE	Schwab Fndmntl Em Mrk Eq ETF	ETF-其他	6.51%	+2.54%	+56.95%
5	SUSB	Ishares Esg Aware 1-5 Year U	ETF-其他	5.78%	-0.18%	—
6	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投资级公司债	2.64%	+0.10%	+7.72%
7	VWOB	Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd	ETF-其他	2.51%	-0.17%	-1.27%
8	VCSH	Vanguard S/t CORP Bond ETF	ETF-投资级公司债	2.30%	+0.24%	+14.80%
9	FEZ	State Street Spdr Euro Stoxx	ETF-其他	2.27%	+0.96%	+82.32%
10	IBND	State Street Spdr Bloomberg	ETF-其他	1.98%	-0.10%	+0.22%
11	SJNK	Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF	ETF-其他	1.92%	+0.30%	+23.80%
12	FTLS	First Trust Long/short Eqty	ETF-其他	1.86%	-0.31%	-12.18%
13	IBDU	Ishares Ibonds Dec 2029 Term	ETF-其他	1.78%	—	+0.09%
14	TLH	Ishares 10-20 Year Treasury	ETF-政府公债	1.73%	—	+0.10%
15	QAI	Nyli Hdg Multi-str Trk ETF	ETF-其他	1.70%	—	-1.17%
16	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	ETF-其他	1.67%	—	+2.44%
17	VSGX	Vanguard Esg Intl Stock ETF	ETF-其他	1.61%	+0.73%	+86.89%
18	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	ETF-避险与商品	1.60%	+0.17%	+5.91%
19	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	ETF-政府公债	1.39%	—	—
20	CIBR	First Trust Nasdaq Cybersecu	ETF-科技型	1.30%	-0.06%	+10.16%
21	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	1.26%	-0.21%	-7.22%
22	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.23%	-0.14%	+0.98%
23	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.22%	-0.37%	+1.80%
24	IBDT	Ishares Ibonds Dec 2028 ETF	ETF-其他	1.21%	—	+1.12%
25	SHY	Ishares 1-3 Year Treasury Bo	ETF-政府公债	1.05%	—	+2.44%
26	IBDV	Ishares Ibonds Dec 2030 CORP	ETF-其他	1.04%	+0.04%	+7.67%
27	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.97%	—	—
28	EWL	Ishares Msci Switzerland ETF	ETF-其他	0.94%	+0.04%	+8.13%
29	QLTA	Ishares Aaa - A Rated Corpor	ETF-其他	0.92%	—	-0.24%
30	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公债	0.87%	-0.95%	-51.16%
31	CWB	Ss Spdr Bb Conv Sec ETF	ETF-其他	0.68%	—	—
32	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	ETF-其他	0.67%	+0.03%	+9.04%
33	RNRG	Global X Renewable Ener Prod	ETF-其他	0.59%	+0.05%	—
34	ESGE	Ishares INC Ishares Esg Awar	ETF-其他	0.53%	+0.33%	+158.96%
35	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.50%	-0.14%	-15.41%
36	PSP	Invesco Global Listed Privat	ETF-其他	0.46%	-0.09%	+1.50%
37	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.45%	+0.08%	—
38	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	ETF-其他	0.42%	+0.11%	+4.40%
39	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	ETF-其他	0.39%	—	—
40	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.38%	-0.18%	-24.66%
41	EWU	Ishares Msci United Kingdom	ETF-其他	0.37%	—	+1.15%
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.36%	—	+2.86%
43	VHT	Vanguard Health Care ETF	ETF-其他	0.35%	—	—
44	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.30%	—	—
45	XLI	Ss Industrial Select Sector	ETF-其他	0.29%	—	—
46	FPEI	First Trust Institutional Pr	ETF-其他	0.27%	+0.03%	+18.33%
47	PIO	Invesco Global Water ETF	ETF-其他	0.25%	—	—
48	VCLT	Vanguard Long-term CORP Bond	ETF-投资级公司债	0.25%	—	-5.18%
49	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.24%	—	—
50	HEWJ	Isha Curr Hedged Msci Japan	ETF-其他	0.20%	—	—

1–50 of 223

投资组合表现

Q3 2026表现

+0.7%

近4个季度表现

+13.6%

标准差: +8%
贝塔系数: +0.57
阿尔法: +1.7%
最大回撤: -4.8%
年化表现: +12.6%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.95
斯图泽指数: +0.44
特雷诺比率: +0.21
斯特林比率: +0.91
卡玛比率: +2.65
信息比率: -0.99
跟踪误差: +6.2%
下行标准差: +4.2%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +22.7%
最差12个月: +8%
效率比率: +0.56
夏普比率: +1.53
行业分散度: +9%
偏度: -0.32
峰度: -0.04
上行潜力: +4.52

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	223	US$2.0亿	15	1SPY 2ESGD 3GLD 主要持股2026-03-31 1.SPY 2.ESGD 3.GLD 4.FNDE 5.SUSB 6.IGIB 7.VWOB 8.VCSH 9.FEZ 10.IBND
2025-12-31	235	US$1.9亿	7	1SPY 2ESGD 3GLD 主要持股2025-12-31 1.SPY 2.ESGD 3.GLD 4.SUSB 5.FNDE 6.VWOB 7.IGIB 8.FTLS 9.SDVY 10.IBND
2025-09-30	229	US$1.9亿	51	1SPY 2ESGD 3SUSB 主要持股2025-09-30 1.SPY 2.ESGD 3.SUSB 4.GLD 5.FNDE 6.VWOB 7.IGIB 8.SDVY 9.FTLS 10.SGOV
2025-06-30	245	US$1.7亿	0	1SPY 2ESGD 3SUSB 主要持股2025-06-30 1.SPY 2.ESGD 3.SUSB 4.GLD 5.IGIB 6.SDVY 7.VWOB 8.FTLS 9.TLH 10.IBND
2025-03-31	191	US$1.5亿	100	1SPY 2GLD 3SDVY 主要持股2025-03-31 1.SPY 2.GLD 3.SDVY 4.SUSB 5.SUSA 6.IGIB 7.CIBR 8.VWOB 9.TLH 10.VGIT
2024-12-31	193	US$1.5亿	0	1SPY 2SDVY 3GLD 主要持股2024-12-31 1.SPY 2.SDVY 3.GLD 4.SUSA 5.SUSB 6.CIBR 7.VWOB 8.IGIB 9.TLH 10.FTLS
2024-09-30	183	US$1.5亿	0	1SPY 2GLD 3SUSB 主要持股2024-09-30 1.SPY 2.GLD 3.SUSB 4.SUSA 5.CIBR 6.VWOB 7.IGIB 8.QLTA 9.PDBC 10.VCSH
2024-06-30	172	US$1.3亿	0	1SPY 2GLD 3SUSA 主要持股2024-06-30 1.SPY 2.GLD 3.SUSA 4.SUSB 5.PDBC 6.CIBR 7.VWOB 8.QLTA 9.IGIB 10.VCSH
2024-03-31	160	US$1.4亿	0	1SPY 2SUSB 3GLD 主要持股2024-03-31 1.SPY 2.SUSB 3.GLD 4.PDBC 5.CIBR 6.IGIB 7.VWOB 8.VCSH 9.QLTA 10.BLV
2023-12-31	170	US$1.3亿	0	1SPY 2SUSB 3GLD 主要持股2023-12-31 1.SPY 2.SUSB 3.GLD 4.PDBC 5.CIBR 6.BIV 7.IGIB 8.VCSH 9.VWOB 10.QLTA
2023-09-30	179	US$1.2亿	0	1SPY 2PDBC 3IEF 主要持股2023-09-30 1.SPY 2.PDBC 3.IEF 4.EMB 5.VCIT 6.IEI 7.FTLS 8.GLD 9.TLH 10.SUSB
2023-06-30	169	US$1.5亿	0	1SPY 2FTLS 3EMB 主要持股2023-06-30 1.SPY 2.FTLS 3.EMB 4.PDBC 5.IEF 6.VCIT 7.QAI 8.TLH 9.ESGE 10.VCSH
2023-03-31	111	US$1.3亿	0	1SPY 2FTLS 3EMB 主要持股2023-03-31 1.SPY 2.FTLS 3.EMB 4.PDBC 5.IEF 6.QAI 7.VCIT 8.TLH 9.ESGE 10.VCSH
2022-12-31	117	US$1.3亿	0	1SPY 2FTLS 3VCSH 主要持股2022-12-31 1.SPY 2.FTLS 3.VCSH 4.PDBC 5.EMB 6.QAI 7.IEF 8.VCIT 9.ESGE 10.ASHR
2022-09-30	115	US$1.3亿	0	1SPY 2PDBC 3FTLS 主要持股2022-09-30 1.SPY 2.PDBC 3.FTLS 4.QAI 5.EMB 6.IEF 7.ASHR 8.53656F 9.ESGE 10.VCIT
2022-06-30	132	US$1.4亿	0	1SPY 2PDBC 3FTLS 主要持股2022-06-30 1.SPY 2.PDBC 3.FTLS 4.EMB 5.QAI 6.ASHR 7.VNQ 8.VCIT 9.ESGE 10.IEI
2022-03-31	109	US$1.5亿	0	1SPY 2PDBC 3FTLS 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.PDBC 3.FTLS 4.EMB 5.QAI 6.VNQ 7.GLD 8.VCIT 9.ESGE 10.ASHR
2021-12-31	119	US$1.7亿	0	1VNQ 2SPY 3FTLS 主要持股2021-12-31 1.VNQ 2.SPY 3.FTLS 4.PDBC 5.GLD 6.EMB 7.QAI 8.ASHR 9.PSPUSD 10.VCIT
2021-09-30	105	US$1.5亿	0	1PDBC 2GLD 3SPY 主要持股2021-09-30 1.PDBC 2.GLD 3.SPY 4.EMB 5.QAI 6.ASHR 7.ESGE 8.VCIT 9.MNA 10.AAXJ
2021-06-30	98	US$1.6亿	100	1PDBC 2GLD 3SPY 主要持股2021-06-30 1.PDBC 2.GLD 3.SPY 4.FEZ 5.EMB 6.QAI 7.VCIT 8.ASHR 9.ESGE 10.MNA
2021-03-31	94	US$1.4亿	31	1GLD 2PDBC 3EMB 主要持股2021-03-31 1.GLD 2.PDBC 3.EMB 4.SPY 5.QAI 6.VCIT 7.FEZ 8.ASHR 9.ESGE 10.MNA
2020-12-31	103	US$1.3亿	29	1PDBC 2SPY 3EMB 主要持股2020-12-31 1.PDBC 2.SPY 3.EMB 4.VCIT 5.FEZ 6.QAI 7.ASHR 8.ESGE 9.MNA 10.QLTA
2020-09-30	110	US$1.1亿	21	1SPY 2PDBC 3VCIT 主要持股2020-09-30 1.SPY 2.PDBC 3.VCIT 4.EMB 5.FEZ 6.ESGE 7.SUSA 8.EEM 9.QLTA 10.QAI
2020-06-30	112	US$9471.2万	58	1SPY 2VCIT 3PDBC 主要持股2020-06-30 1.SPY 2.VCIT 3.PDBC 4.EMB 5.FEZ 6.SUSA 7.EEM 8.QAI 9.QLTA 10.IEI
2020-03-31	123	US$1.1亿	30	1SPY 2FEZ 3VCIT 主要持股2020-03-31 1.SPY 2.FEZ 3.VCIT 4.EMB 5.IEI 6.GLD 7.EEM 8.QAI 9.QLTA 10.COMT
2019-12-31	135	US$1.4亿	35	1SPY 2VCIT 3EMB 主要持股2019-12-31 1.SPY 2.VCIT 3.EMB 4.IEI 5.MNA 6.FEZ 7.GLD 8.EEM 9.QAI 10.HYG
2019-06-30	158	US$1.6亿	15	1VCIT 2SPY 3IEI 主要持股2019-06-30 1.VCIT 2.SPY 3.IEI 4.EMB 5.MNA 6.QAI 7.EEM 8.FEZ 9.GLD 10.HYG
2019-03-31	137	US$1.7亿	100	1VCIT 2SPY 3IEI 主要持股2019-03-31 1.VCIT 2.SPY 3.IEI 4.EMB 5.MNA 6.QAI 7.HYG 8.EEM 9.FEZ 10.GLD
2018-12-31	159	US$1.4亿	0	1SPY 2VCSH 3FLTR 主要持股2018-12-31 1.SPY 2.VCSH 3.FLTR 4.MNA 5.FEZ 6.FLOT 7.ASHR 8.HEWJ 9.QAI 10.BNDX
2018-09-30	159	US$1.4亿	64	1SPY 2VCSH 3FLTR 主要持股2018-09-30 1.SPY 2.VCSH 3.FLTR 4.MNA 5.FEZ 6.FLOT 7.ASHR 8.HEWJ 9.QAI 10.BNDX
2018-06-30	132	US$1.0亿	—	1SPY 2ASHR 3MNA 主要持股2018-06-30 1.SPY 2.ASHR 3.MNA 4.IGIB 5.PICK 6.HEWJ 7.VRP 8.PFF 9.BNDX 10.FEZ

本季持股变动

LFA - Lugano Financial Advisors SA 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Vanguard High Dvd Yield ETF (VYM); 清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 清仓: Vanguard Short-term Bond ETF (BSV); 清仓: First Trust Senior Loan ETF (FTSL); 清仓: Mondelez International Inc-a (MDLZ).

LFA - Lugano Financial Advisors SA 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	FNDE	Schwab Fndmntl Em Mrk Eq ETF	+2.5%	+56.95%	加仓
2	FEZ	State Street Spdr Euro Stoxx	+1%	+82.32%	加仓
3	VSGX	Vanguard Esg Intl Stock ETF	+0.7%	+86.89%	加仓
4	GLD	Spdr Gold Shares	+0.5%	+0.00%	加仓
5	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	+0.4%	+9.32%	加仓
6	ESGE	Ishares INC Ishares Esg Awar	+0.3%	+158.96%	加仓
7	SJNK	Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF	+0.3%	+23.80%	加仓
8	VCSH	Vanguard S/t CORP Bond ETF	+0.2%	+14.80%	加仓
9	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	+0.2%	+5.91%	加仓
10	SHV	Ishares 0-1 Year Treasury Bo	+0.1%	+597.19%	加仓
11	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	+0.1%	+4.40%	加仓
12	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	+0.1%	+7.72%	加仓
13	CGW	Invesco S&p Global Water Ind	+0.1%	+142.07%	加仓
14	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	—	不变
15	KGRN	Kraneshares Msci China Clean	+0.1%	+98.32%	加仓
16	RNRG	Global X Renewable Ener Prod	+0.1%	—	不变
17	VRP	Invesco Variable Rate Prefer	+0.1%	+83.80%	加仓
18	IBDV	Ishares Ibonds Dec 2030 CORP	0%	+7.67%	加仓
19	EWL	Ishares Msci Switzerland ETF	0%	+8.13%	加仓
20	BKLN	Invesco Senior Loan ETF	0%	+112.04%	加仓
21	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	0%	+376.57%	加仓
22	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	0%	+55.00%	加仓
23	FPEI	First Trust Institutional Pr	0%	+18.33%	加仓
24	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	0%	+9.04%	加仓
25	BX	Blackstone INC	0%	—	不变
26	KKR	Kkr & Co INC	-0.1%	—	不变
27	CIBR	First Trust Nasdaq Cybersecu	-0.1%	+10.16%	加仓
28	VO	Vanguard Mid-cap ETF	-0.1%	—	不变
29	PSP	Invesco Global Listed Privat	-0.1%	+1.50%	加仓
30	IBND	State Street Spdr Bloomberg	-0.1%	+0.22%	加仓
31	ESGD	Ishares Trust Ishares Esg Aw	-0.1%	—	不变
32	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	+141.51%	加仓
33	AAPL	Apple INC	-0.1%	-15.41%	减仓
34	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+0.98%	加仓
35	VWOB	Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd	-0.2%	-1.27%	减仓
36	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.2%	-24.66%	减仓
37	SUSB	Ishares Esg Aware 1-5 Year U	-0.2%	—	不变
38	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	-0.2%	-7.22%	减仓
39	FTLS	First Trust Long/short Eqty	-0.3%	-12.18%	减仓
40	MSFT	Microsoft CORP	-0.4%	+1.80%	加仓
41	VGT	Vanguard Info Tech ETF	-0.5%	—	不变
42	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	-1%	-51.16%	减仓
43	SDVY	First Trust Smid Cap Rising	-2.1%	-98.55%	减仓
44	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	—	EXIT	清仓
45	AZNN	Astrazeneca Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓
46	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	—	EXIT	清仓
47	FTSL	First Trust Senior Loan ETF	—	EXIT	清仓
48	MDLZ	Mondelez International Inc-a	—	EXIT	清仓
49	IEI	Ishares 3-7 Year Treasury Bo	—	EXIT	清仓
50	YYY	Amplify Cef High Income ETF	—	NEW	新建仓

FAQ

LFA - Lugano Financial Advisors SA 是什么机构？属于哪种投资人类型？

LFA - Lugano Financial Advisors SA 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2.0亿，分布在 223 个已申报仓位之中。

LFA - Lugano Financial Advisors SA 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，LFA - Lugano Financial Advisors SA 按市值排列的前几大持股为： 1. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$2768.8万 (14.1%) 2. Ishares Trust Ishares Esg Aw (ESGD) — US$2195.0万 (11.2%) 3. Spdr Gold Shares (GLD) — US$1350.5万 (6.9%) 4. Schwab Fndmntl Em Mrk Eq ETF (FNDE) — US$1280.0万 (6.5%) 5. Ishares Esg Aware 1-5 Year U (SUSB) — US$1137.0万 (5.8%)

LFA - Lugano Financial Advisors SA 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，LFA - Lugano Financial Advisors SA 共进行了 42 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 28 个既有持股、减仓 7 个仓位，并完全清仓 6 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Vanguard High Dvd Yield ETF (VYM); 清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 清仓: Vanguard Short-term Bond ETF (BSV); 清仓: First Trust Senior Loan ETF (FTSL); 清仓: Mondelez International Inc-a (MDLZ)

LFA - Lugano Financial Advisors SA 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，LFA - Lugano Financial Advisors SA 的主要板块分布如下： • Information Technology: 30.7% • Consumer Discretionary: 19.2% • Financials: 14.1% • Communication Services: 11.9% • Industrials: 8.5% • Health Care: 7.4%