Crestline Management, L.P.

集中型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$4626.7万

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 3

Crestline Management, L.P.在最新一期 13F 报告中披露了 3 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$4626.7万，季度换手率为 14.2%。

机构性格雪花图

集中度: 100
持仓稳定性: 14.18
动能／逆势: 100
行业集中度: 0
多样化: 6
仓位均衡度: 84.82

近期动向

加仓 DNLI
-21.3%　-US$395.9万
减仓 SANA
-38.1%　-US$279.3万
减仓 EGHT
+0.0%　-US$30.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	DNLI	Denali Therapeutics INC	股票-其他	91.74%	+4.72%	-21.35%
2	SANA	Sana Biotechnology INC	股票-其他	4.70%	-4.62%	-38.10%
3	EGHT	8x8 INC	股票-其他	3.56%	-0.10%	+0.03%

投资组合表现

Q3 2026表现

—

近4个季度表现

—

基于可获取价格的持仓（占申报价值的5%）计算

标准差: +16.9%
贝塔系数: +1.17
阿尔法: -11.6%
最大回撤: -11.9%
年化表现: +6.2%
对标普胜率: +36.4%
索提诺比率: +0.76
斯图泽指数: +0.13
特雷诺比率: +0.06
斯特林比率: +0.28
卡玛比率: +0.52
信息比率: -1.45
跟踪误差: +6.1%
下行标准差: +9.7%
正收益月份占比: +54.5%
负收益月份占比: +45.5%
最佳12个月: +29.1%
最差12个月: -6.4%
效率比率: +0.13
夏普比率: +0.44
行业分散度: —
偏度: +0.32
峰度: -0.94
上行潜力: +2.91

申报总市值趋势

行业配置

暂无足够的行业对照数据

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	3	US$4626.7万	14	1DNLI 2SANA 3EGHT 主要持股2026-03-31 1.DNLI 2.SANA 3.EGHT
2025-12-31	3	US$5332.6万	9	1DNLI 2SANA 3EGHT 主要持股2025-12-31 1.DNLI 2.SANA 3.EGHT
2025-09-30	3	US$5808.9万	15	1DNLI 2SANA 3EGHT 主要持股2025-09-30 1.DNLI 2.SANA 3.EGHT
2025-06-30	3	US$6256.3万	0	1DNLI 2SANA 3EGHT 主要持股2025-06-30 1.DNLI 2.SANA 3.EGHT
2025-03-31	3	US$6323.6万	100	1DNLI 2SANA 3EGHT 主要持股2025-03-31 1.DNLI 2.SANA 3.EGHT
2024-12-31	705	US$30.1亿	0	1IVV 2SPY 3NVDA 主要持股2024-12-31 1.IVV 2.SPY 3.NVDA 4.DNLI 5.QQQ 6.AMZN 7.GOOGL 8.JNJ 9.CSCO 10.MSFT
2024-09-30	514	US$19.2亿	0	1SPY 2DNLI 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.SPY 2.DNLI 3.NVDA 4.CRM 5.AA 6.AVGO 7.COHR 8.NSC 9.TSM 10.EVRG
2024-06-30	159	US$12.8亿	0	1IVV 2DNLI 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.IVV 2.DNLI 3.NVDA 4.IWM 5.AAPL 6.LW 7.TSM 8.SANA 9.KMB 10.AQN
2024-03-31	157	US$11.3亿	0	1DNLI 2SPY 3SANA 主要持股2024-03-31 1.DNLI 2.SPY 3.SANA 4.ASML 5.NI 6.TSM 7.KMB 8.CSTM 9.PCG 10.ETR
2023-12-31	157	US$11.7亿	0	1DNLI 2IWM 3M 主要持股2023-12-31 1.DNLI 2.IWM 3.M 4.SPY 5.ET 6.FR 7.QQQ 8.ACA 9.NI 10.BHC
2023-09-30	143	US$8.6亿	0	1DNLI 2NVDA 3SPY 主要持股2023-09-30 1.DNLI 2.NVDA 3.SPY 4.VYX 5.ACA 6.PPL 7.NI 8.SANA 9.TECK 10.RIO
2023-06-30	148	US$9.6亿	0	1DNLI 2QQQ 3SANA 主要持股2023-06-30 1.DNLI 2.QQQ 3.SANA 4.WCC 5.VYX 6.AVGO 7.SPY 8.ACA 9.NI 10.PPL
2023-03-31	157	US$8.4亿	0	1DNLI 2AVGO 3VYX 主要持股2023-03-31 1.DNLI 2.AVGO 3.VYX 4.QQQ 5.WCC 6.ADI 7.TSM 8.RMBS 9.ACA 10.CCJ
2022-12-31	165	US$6.8亿	0	1DNLI 2AVGO 3VYX 主要持股2022-12-31 1.DNLI 2.AVGO 3.VYX 4.SANA 5.ADI 6.AIG 7.WCC 8.MIR 9.TFC 10.ESAB
2022-09-30	201	US$7.4亿	0	1DNLI 2SANA 3ZION 主要持股2022-09-30 1.DNLI 2.SANA 3.ZION 4.ALL 5.USB 6.AJRDEUR 7.CMA 8.WFC 9.VYX 10.MRSH
2022-06-30	221	US$7.7亿	0	1DNLI 2SANA 3AJRDEUR 主要持股2022-06-30 1.DNLI 2.SANA 3.AJRDEUR 4.ASTL 5.ZION 6.MTB 7.AON 8.BAC 9.AVGO 10.VOYA
2022-03-31	256	US$8.3亿	0	1DNLI 2SANA 3SPY 主要持股2022-03-31 1.DNLI 2.SANA 3.SPY 4.AJRDEUR 5.ALL 6.ASTL 7.VOYA 8.AIG 9.FITB 10.BAC
2021-12-31	227	US$13.4亿	0	1DNLI 2AAPL 3GOOG 主要持股2021-12-31 1.DNLI 2.AAPL 3.GOOG 4.BAC 5.AMZN 6.SANA 7.MSFT 8.BABA 9.SNOW 10.NI
2021-09-30	236	US$10.6亿	0	1DNLI 2SANA 3WTW 主要持股2021-09-30 1.DNLI 2.SANA 3.WTW 4.HIG 5.AIG 6.BAC 7.AMP 8.INVH 3.5 01-15-22 9.FITB 10.GT
2021-06-30	177	US$11.6亿	81	1DNLI 2SANA 3PBR-A 主要持股2021-06-30 1.DNLI 2.SANA 3.PBR-A 4.AMP 5.INVH 3.5 01-15-22 6.PANW 0.75 07-01-23 7.MET 8.WDAY 0.25 10-01-22 9.TRV 10.AFG
2021-03-31	98	US$7.9亿	96	1DNLI 2WDAY 0.25 10-01-22 3PANW 0.75 07-01-23 主要持股2021-03-31 1.DNLI 2.WDAY 0.25 10-01-22 3.PANW 0.75 07-01-23 4.GOOGL 5.WRB 6.MU 7.INVH 3.5 01-15-22 8.VALE 9.UDR 10.XYZ 0.5 05-15-23
2020-12-31	141	US$9.4亿	91	1DNLI 2BRK-B 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.DNLI 2.BRK-B 3.AMZN 4.META 5.UNH 6.QCOM 7.NEE 8.COST 9.SPY 10.ROST
2020-09-30	91	US$6.8亿	72	1DNLI 2QQQ 3VNQ 主要持股2020-09-30 1.DNLI 2.QQQ 3.VNQ 4.QCOM 5.MT 6.WRI 7.NSA 8.MCHP 9.KRC 10.WOR
2020-06-30	160	US$5.5亿	64	1DNLI 2QQQ 3PCG 主要持股2020-06-30 1.DNLI 2.QQQ 3.PCG 4.SPY 5.VXX 6.AMAT 7.FXE 8.WOR 9.AMH 10.NXPI
2020-03-31	32	US$3.5亿	98	1DNLI 2KRC 3MU 主要持股2020-03-31 1.DNLI 2.KRC 3.MU 4.INTC 5.AMAT 6.BXP 7.KLAC 8.AMH 9.LRCXEUR 10.RIO
2019-12-31	41	US$7.7亿	86	1DNLI 2BRK-B 3ADBE 主要持股2019-12-31 1.DNLI 2.BRK-B 3.ADBE 4.AMD 5.CRM 6.META 7.UNH 8.AEP 9.COST 10.AMH
2019-09-30	79	US$6.2亿	69	1DNLI 2ARE 3AMH 主要持股2019-09-30 1.DNLI 2.ARE 3.AMH 4.AAT 5.HPP 6.6PM 7.FRTEUR 8.SPY 9.NNN 10.CI
2019-06-30	82	US$7.4亿	66	1DNLI 2VICI 3CPT 主要持股2019-06-30 1.DNLI 2.VICI 3.CPT 4.HST 5.AMH 6.HTAEUR 7.AAT 8.6PM 9.ARE 10.QQQ
2019-03-31	3	US$4.6亿	57	1DNLI 2GLD 3MDB 主要持股2019-03-31 1.DNLI 2.GLD 3.MDB
2018-12-31	91	US$6.6亿	76	1DNLI 2KRC 3AMH 主要持股2018-12-31 1.DNLI 2.KRC 3.AMH 4.6PM 5.ROICUSD 6.LPTUSD 7.HPP 8.TRV 9.O 10.HST
2018-09-30	139	US$10.8亿	100	1DNLI 2AQST 3RHT1EUR 主要持股2018-09-30 1.DNLI 2.AQST 3.RHT1EUR 4.6PM 5.GRA1EUR 6.APTV 7.440894 8.AVGO 9.O 10.LRCXEUR
2018-06-30	232	US$9.5亿	81	1DNLI 2ATHS 3AMG 主要持股2018-06-30 1.DNLI 2.ATHS 3.AMG 4.IHS 5.JEF 6.SEIC 7.WTW 8.AMT 9.RLJ 10.EFX
2018-03-31	210	US$8.0亿	94	1DNLI 2V 3AIZ 主要持股2018-03-31 1.DNLI 2.V 3.AIZ 4.PFG 5.ORI 6.VOYA 7.ALL 8.CME 9.AXS 10.TRI
2017-12-31	157	US$9.8亿	100	148205A2DNLI 3V 主要持股2017-12-31 1.48205A 2.DNLI 3.V 4.VOYA 5.NTRS 6.AMP 7.VRSK 8.AIG 9.TROW 10.RJF
2017-09-30	120	US$7.2亿	61	148205A2FNB 3TRV 主要持股2017-09-30 1.48205A 2.FNB 3.TRV 4.SHW 5.WTW 6.ALL 7.WCN 8.VOYA 9.HBAN 10.HON
2017-06-30	130	US$7.5亿	58	148205A2CE 3RF 主要持股2017-06-30 1.48205A 2.CE 3.RF 4.61166W 5.HON 6.BG 7.VRSK 8.WCN 9.APD 10.26483E
2017-03-31	112	US$5.5亿	43	148205A2FNB 3FDX 主要持股2017-03-31 1.48205A 2.FNB 3.FDX 4.DOV 5.008916 6.CE 7.BG 8.WCN 9.ASB 10.KEY
2016-12-31	82	US$4.0亿	82	148205A2FNB 3PACWUSD 主要持股2016-12-31 1.48205A 2.FNB 3.PACWUSD 4.ZBH 5.CDNS 6.BOH 7.HBAN 8.PBCTEUR 9.CBSH 10.EW
2016-09-30	233	US$7.9亿	57	148205A2NE 3RES 主要持股2016-09-30 1.48205A 2.NE 3.RES 4.HAL 5.G7665A 6.EXC 7.PPL 8.FIS 9.NXPI 10.DUK
2016-06-30	1	US$6.7亿	2	148205A 主要持股2016-06-30 1.48205A
2016-03-31	1	US$6.5亿	54	148205A 主要持股2016-03-31 1.48205A
2015-12-31	1	US$11.3亿	7	148205A 主要持股2015-12-31 1.48205A
2015-09-30	1	US$10.6亿	27	148205A 主要持股2015-09-30 1.48205A
2015-06-30	1	US$13.9亿	17	148205A 主要持股2015-06-30 1.48205A
2015-03-31	1	US$16.4亿	15	148205A 主要持股2015-03-31 1.48205A
2014-12-31	1	US$14.1亿	0	148205A 主要持股2014-12-31 1.48205A

本季持股变动

Crestline Management, L.P. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：减仓: Denali Therapeutics INC (DNLI) — 股数 -21.35%; 减仓: Sana Biotechnology INC (SANA) — 股数 -38.10%; 加仓: 8x8 INC (EGHT) — 股数 +0.03%.

Crestline Management, L.P. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	DNLI	Denali Therapeutics INC	+4.7%	-21.35%	减仓
2	EGHT	8x8 INC	-0.1%	+0.03%	加仓
3	SANA	Sana Biotechnology INC	-4.6%	-38.10%	减仓

FAQ

Crestline Management, L.P. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Crestline Management, L.P. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$4626.7万，分布在 3 个已申报仓位之中。

Crestline Management, L.P. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Crestline Management, L.P. 按市值排列的前几大持股为： 1. Denali Therapeutics INC (DNLI) — US$4244.6万 (91.7%) 2. Sana Biotechnology INC (SANA) — US$217.7万 (4.7%) 3. 8x8 INC (EGHT) — US$164.5万 (3.6%)

Crestline Management, L.P. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Crestline Management, L.P. 共进行了 3 项显著调整：新建仓 0 个仓位、加仓 1 个既有持股、减仓 2 个仓位，并完全清仓 0 个持股。其中幅度最大的异动：减仓: Denali Therapeutics INC (DNLI) — 股数 -21.35%; 减仓: Sana Biotechnology INC (SANA) — 股数 -38.10%; 加仓: 8x8 INC (EGHT) — 股数 +0.03%

Crestline Management, L.P. 主要集中投资哪些行业板块？

目前暂无 Crestline Management, L.P. 的板块分布数据，请在下次 13F 处理周期后再次查看。