CIK: 0001481045
申报总市值
US$347.8亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 1642
Daiwa Securities Group Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 1642 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$347.8亿，季度换手率为 27.7%。
Daiwa Securities Group Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.023——换算下来相当于约 44 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 1642 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.94），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
减仓 CRWD
-94.9% -US$6.8亿
加仓 MSFT
+168.2% US$7.2亿
加仓 GOOGL
+102.4% US$4.5亿
加仓 MU
+89.9% US$3.5亿
加仓 NVDA
+72.7% US$5.2亿
减仓 PG
-76.5% -US$2.3亿
机构本季度主动调仓方向极端明确，重仓加码MSFT、NVDA、GOOG/GOOG与MU，同步清仓式减持CRWD。资金彻底抛弃二线网络安全标的，集中火力攻击AI算力核心与云基础设施龙头，执行的是典型的动量乘胜追击策略。
底层逻辑押注「高利率见顶+AI资本开支狂潮」的组合叙事。IT板块35.45%与地产23.62%的超配，直接博弈美债收益率下行对成长股与固息资产的扩张利好。相反阵营指出，地产敞口在当前长端利率中枢上移的背景下缺乏安全垫，若企业盈利增速无法兑现估值溢价，板块将面临戴维斯双杀。
1115只持仓标的对应仅9.1的集中度评分，说明这是一条以宽基分散为底座的庞大资金线。但前十大品种的集中加仓制造了明显的筹码堆积带。一旦半导体周期拐点提前或科技巨头财报指引不及预期，底层长尾资产将失去防御作用，组合直接暴露于系统性抛售风险之中。
由 AI 根据公开 SEC 申报资料汇整摘要，仅限历史活动范围，不构成投资指引。
仅显示前 200 大持股（共 1642 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 6.70% | +0.92% | +72.66% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 6.48% | +1.59% | +168.20% | |
| 3 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 5.28% | +0.20% | +39.64% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 4.50% | +0.93% | +102.37% | |
| 5 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 4.08% | +0.61% | +84.55% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 3.86% | -0.26% | +27.96% | |
| 7 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 2.74% | -0.52% | +7.74% | |
| 8 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 2.65% | +0.12% | +60.73% | |
| 9 | WELL | Welltower INC | 股票-房地产 | 2.43% | — | -4.34% | |
| 10 | NFLX | Netflix INC | 股票-通信服务 | 2.36% | -0.14% | +2.39% | |
| 11 | DLR | Digital Realty Trust INC | 股票-房地产 | 2.15% | -0.10% | -8.88% | |
| 12 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 1.98% | +0.69% | +173.01% | |
| 13 | PLD | Prologis INC | 股票-房地产 | 1.85% | -0.11% | +1.28% | |
| 14 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 1.83% | +0.93% | +89.89% | |
| 15 | VTR | Ventas INC | 股票-房地产 | 1.27% | +0.11% | +14.39% | |
| 16 | EQIX | Equinix INC | 股票-房地产 | 1.24% | +0.03% | -11.44% | |
| 17 | EXR | Extra Space Storage INC | 股票-房地产 | 1.10% | — | +5.43% | |
| 18 | CCI | Crown Castle INC | 股票-房地产 | 1.03% | -0.19% | +1.67% | |
| 19 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 0.93% | +0.69% | +789.34% | |
| 20 | IRM | Iron Mountain INC | 股票-房地产 | 0.91% | — | -14.96% | |
| 21 | KIM | Kimco Realty CORP | 股票-房地产 | 0.86% | +0.10% | +13.87% | |
| 22 | SPG | Simon Property Group INC | 股票-房地产 | 0.85% | — | -3.00% | |
| 23 | TSLA | Tesla INC | 股票-周期性消费 | 0.75% | -0.17% | +9.94% | |
| 24 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.73% | +0.53% | +436.48% | |
| 25 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.72% | +0.52% | +828.72% | |
| 26 | PSA | Public Storage | 股票-房地产 | 0.69% | — | +6.36% | |
| 27 | BXP | Bxp INC | 股票-房地产 | 0.64% | — | +40.89% | |
| 28 | ESS | Essex Property Trust INC | 股票-房地产 | 0.64% | -0.28% | -16.38% | |
| 29 | ADC | Agree Realty CORP | 股票-房地产 | 0.64% | +0.12% | +30.87% | |
| 30 | SUI | Sun Communities INC | 股票-房地产 | 0.64% | +0.04% | +17.02% | |
| 31 | ELS | Equity Lifestyle Properties | 股票-房地产 | 0.63% | — | -3.56% | |
| 32 | TMUS | T-mobile US INC | 股票-通信服务 | 0.62% | +0.50% | +900.17% | |
| 33 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.52% | — | +4.82% | |
| 34 | PEP | Pepsico INC | 股票-非周期性消费 | 0.51% | +0.33% | +362.75% | |
| 35 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.49% | — | +8.06% | |
| 36 | EGP | Eastgroup Properties INC | 股票-房地产 | 0.47% | +0.08% | +27.10% | |
| 37 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.47% | +0.18% | +61.67% | |
| 38 | EPRT | Essential Properties Realty | 股票-房地产 | 0.46% | +0.08% | +32.16% | |
| 39 | QCOM | Qualcomm INC | 股票-科技 | 0.45% | +0.26% | +459.07% | |
| 40 | UDR | Udr INC | 股票-房地产 | 0.43% | -0.18% | -14.30% | |
| 41 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.43% | — | +4.19% | |
| 42 | LAMR | Lamar Advertising Co-a | 股票-房地产 | 0.42% | — | +5.38% | |
| 43 | HR | Healthcare Realty Trust INC | 股票-房地产 | 0.41% | — | -2.42% | |
| 44 | HST | Host Hotels & Resorts INC | 股票-房地产 | 0.41% | -0.18% | -28.76% | |
| 45 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.40% | — | +9.35% | |
| 46 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.40% | — | +6.71% | |
| 47 | INVH | Invitation Homes INC | 股票-房地产 | 0.39% | -0.48% | -43.80% | |
| 48 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.39% | — | +0.72% | |
| 49 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.38% | +0.09% | +3.79% | |
| 50 | KRC | Kilroy Realty CORP | 股票-房地产 | 0.38% | — | +32.97% |
Q3 2026表现
+1.2%
近4个季度表现
+19.6%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的82%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 1642 | US$347.8亿 | 28 | |
| 2025-12-31 | 1807 | US$313.0亿 | 23 | |
| 2025-09-30 | 1800 | US$296.3亿 | 32 | |
| 2025-06-30 | 1753 | US$270.9亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 1698 | US$236.5亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 1676 | US$223.9亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 1686 | US$216.5亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 1723 | US$188.0亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 1732 | US$177.2亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 1728 | US$160.8亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 1663 | US$140.4亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 1753 | US$151.2亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 1630 | US$143.8亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 1626 | US$130.2亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 1740 | US$120.4亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 1720 | US$130.9亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 1737 | US$159.5亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 1751 | US$170.0亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 1655 | US$152.1亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 1566 | US$148.5亿 | 100 | |
| 2021-03-31 | 1562 | US$134.4亿 | 22 | |
| 2020-12-31 | 1550 | US$129.4亿 | 34 | |
| 2020-09-30 | 1423 | US$110.4亿 | 100 | |
| 2020-06-30 | 1620 | US$47.4亿 | 73 | |
| 2020-03-31 | 1623 | US$96.4亿 | 43 | |
| 2019-12-31 | 1532 | US$121.2亿 | 27 | |
| 2019-09-30 | 1529 | US$118.0亿 | 29 | |
| 2019-06-30 | 1532 | US$113.2亿 | 19 | |
| 2019-03-31 | 1502 | US$114.5亿 | 33 | |
| 2018-12-31 | 1454 | US$104.2亿 | 41 | |
| 2018-09-30 | 1482 | US$119.4亿 | 35 | |
| 2018-06-30 | 1517 | US$127.0亿 | 24 | |
| 2018-03-31 | 1528 | US$124.9亿 | 32 | |
| 2017-12-31 | 1361 | US$141.4亿 | 37 | |
| 2017-09-30 | 1270 | US$146.0亿 | 36 | |
| 2017-06-30 | 1286 | US$154.7亿 | 27 | |
| 2017-03-31 | 1277 | US$159.1亿 | 30 | |
| 2016-12-31 | 1328 | US$155.9亿 | 32 | |
| 2016-09-30 | 1259 | US$167.5亿 | 23 | |
| 2016-06-30 | 1238 | US$167.3亿 | 34 | |
| 2016-03-31 | 1222 | US$158.3亿 | 30 | |
| 2015-12-31 | 1246 | US$151.2亿 | 24 | |
| 2015-09-30 | 1228 | US$140.5亿 | 31 | |
| 2015-06-30 | 1258 | US$140.7亿 | 28 | |
| 2015-03-31 | 1151 | US$149.5亿 | 26 | |
| 2014-12-31 | 1149 | US$141.7亿 | 28 | |
| 2014-09-30 | 1152 | US$132.0亿 | 25 | |
| 2014-06-30 | 1164 | US$134.1亿 | 18 | |
| 2014-03-31 | 1122 | US$127.8亿 | 29 | |
| 2013-12-31 | 1135 | US$117.7亿 | 17 | |
| 2013-09-30 | 1122 | US$125.5亿 | 23 | |
| 2013-06-30 | 1121 | US$131.9亿 | — |
Daiwa Securities Group Inc. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT); 减仓: Crowdstrike Holdings INC - A (CRWD) — 股数 -94.95%; 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +168.20%; 加仓: Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — 股数 +102.37%; 加仓: Micron Technology INC (MU) — 股数 +89.89%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft CORP | +1.6% | +168.20% | 加仓 |
| 2 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.9% | +102.37% | 加仓 |
| 3 | MU | Micron Technology INC | +0.9% | +89.89% | 加仓 |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | +0.9% | +72.66% | 加仓 |
| 5 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | +0.7% | +173.01% | 加仓 |
| 6 | UNH | Unitedhealth Group INC | +0.7% | +789.34% | 加仓 |
| 7 | AVGO | Broadcom INC | +0.6% | +84.55% | 加仓 |
| 8 | LRCX | Lam Research CORP | +0.5% | +436.48% | 加仓 |
| 9 | ORCL | Oracle CORP | +0.5% | +828.72% | 加仓 |
| 10 | TMUS | T-mobile US INC | +0.5% | +900.17% | 加仓 |
| 11 | PEP | Pepsico INC | +0.3% | +362.75% | 加仓 |
| 12 | ADP | Automatic Data Processing | +0.3% | +858.37% | 加仓 |
| 13 | QCOM | Qualcomm INC | +0.3% | +459.07% | 加仓 |
| 14 | AAPL | Apple INC | +0.2% | +39.64% | 加仓 |
| 15 | WMT | Walmart INC | +0.2% | +61.67% | 加仓 |
| 16 | SOFI | Sofi Technologies INC | +0.1% | +5418.61% | 加仓 |
| 17 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | +0.1% | +60.73% | 加仓 |
| 18 | ADC | Agree Realty CORP | +0.1% | +30.87% | 加仓 |
| 19 | VTR | Ventas INC | +0.1% | +14.39% | 加仓 |
| 20 | KIM | Kimco Realty CORP | +0.1% | +13.87% | 加仓 |
| 21 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.1% | +3.79% | 加仓 |
| 22 | CVX | Chevron CORP | +0.1% | +19.33% | 加仓 |
| 23 | EPRT | Essential Properties Realty | +0.1% | +32.16% | 加仓 |
| 24 | EGP | Eastgroup Properties INC | +0.1% | +27.10% | 加仓 |
| 25 | GEV | GE Vernova INC | +0.1% | +11.06% | 加仓 |
| 26 | INTC | Intel CORP | +0.1% | +20.22% | 加仓 |
| 27 | CAT | Caterpillar INC | +0.1% | +1.82% | 加仓 |
| 28 | SUI | Sun Communities INC | 0% | +17.02% | 加仓 |
| 29 | EQIX | Equinix INC | 0% | -11.44% | 减仓 |
| 30 | DLR | Digital Realty Trust INC | -0.1% | -8.88% | 减仓 |
| 31 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | -0.1% | +32.00% | 加仓 |
| 32 | PLD | Prologis INC | -0.1% | +1.28% | 加仓 |
| 33 | WY | Weyerhaeuser Co | -0.1% | -32.71% | 减仓 |
| 34 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | -0.1% | -7.98% | 减仓 |
| 35 | NFLX | Netflix INC | -0.1% | +2.39% | 加仓 |
| 36 | TSLA | Tesla INC | -0.2% | +9.94% | 加仓 |
| 37 | BKNG | Booking Holdings INC | -0.2% | +2.92% | 加仓 |
| 38 | HST | Host Hotels & Resorts INC | -0.2% | -28.76% | 减仓 |
| 39 | UDR | Udr INC | -0.2% | -14.30% | 减仓 |
| 40 | CCI | Crown Castle INC | -0.2% | +1.67% | 加仓 |
| 41 | O | Realty Income CORP | -0.2% | -38.71% | 减仓 |
| 42 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | -0.2% | -32.91% | 减仓 |
| 43 | AMZN | Amazon.com INC | -0.3% | +27.96% | 加仓 |
| 44 | ESS | Essex Property Trust INC | -0.3% | -16.38% | 减仓 |
| 45 | INVH | Invitation Homes INC | -0.5% | -43.80% | 减仓 |
| 46 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.5% | +7.74% | 加仓 |
| 47 | AXP | American Express Co | -0.6% | -69.61% | 减仓 |
| 48 | PG | Procter & Gamble Co/the | -0.8% | -76.53% | 减仓 |
| 49 | CRWD | Crowdstrike Holdings INC - A | -2.2% | -94.95% | 减仓 |
| 50 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | — | EXIT | 清仓 |
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-01-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-04-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-01-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-07-24 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-04-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-07-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-07-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2017-01-10 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-07-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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资产规模相近的机构
CIK 0001685676
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持仓风格相似的机构
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前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Nvidia CORP
CIK 0000860486
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US$18.9亿
418 stks
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前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Microsoft CORP