Meritage Group LP 13F 持仓 + AI 分析

CIK: 0001427119

行业集中型趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$26.5亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 13

Meritage Group LP在最新一期 13F 报告中披露了 13 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$26.5亿，季度换手率为 66.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 41.52
持仓稳定性: 66.5
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 26
仓位均衡度: 93.85

Meritage Group LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.104——换算下来相当于约 10 个等权重仓位，与其实际披露的 13 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.62），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 7.0 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

近期动向

减仓 COF
-28.5%　-US$2.1亿
减仓 TRU
-31.9%　-US$2.1亿
减仓 WDAY
+0.7%　-US$1.4亿
加仓 AMZN
+0.7%　-US$3906.1万
减仓 MSFT
+0.7%　-US$1.4亿
减仓 PCOR
+0.3%　-US$4151.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	17.75%	-1.23%	+0.65%
2	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	14.58%	+1.35%	+0.65%
3	TRU	Transunion	股票-金融	9.48%	-4.75%	-31.90%
4	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	9.04%	-4.81%	-28.52%
5	AON	Aon plc	股票-金融	8.28%	+8.28%	NEW
6	MSCI	Msci INC	股票-金融	8.26%	-0.07%	-12.97%
7	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	8.10%	+8.10%	NEW
8	WDAY	Workday Inc-class A	股票-科技	7.96%	-2.81%	+0.65%
9	PCOR	Procore Technologies INC	股票-科技	5.76%	-0.28%	+0.33%
10	CSGP	Costar Group INC	股票-房地产	5.07%	+5.07%	NEW
11	TOST	Toast Inc-class A	股票-科技	3.41%	+3.41%	NEW
12	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	1.27%	+1.27%	NEW
13	EFX	Equifax INC	股票-工业	1.05%	-0.07%	-6.76%

投资组合表现

Q3 2026表现

+0.6%

近4个季度表现

+3.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的64%）计算

标准差: +17.5%
贝塔系数: +1.04
阿尔法: -7.4%
最大回撤: -13.2%
年化表现: +10.8%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +1.24
斯图泽指数: +0.2
特雷诺比率: +0.11
斯特林比率: +0.51
卡玛比率: +0.81
信息比率: -0.61
跟踪误差: +11.1%
下行标准差: +9.4%
正收益月份占比: +55.6%
负收益月份占比: +44.4%
最佳12个月: +33.3%
最差12个月: -3.8%
效率比率: +0.24
夏普比率: +0.67
行业分散度: +16.8%
偏度: +0.41
峰度: -0.5
上行潜力: +3.29

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	13	US$26.5亿	67	1MSFT 2AMZN 3TRU 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.TRU 4.COF 5.AON 6.MSCI 7.SPGI 8.WDAY 9.PCOR 10.CSGP
2025-12-31	10	US$32.2亿	13	1MSFT 2TRU 3COF 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.TRU 3.COF 4.AMZN 5.WDAY 6.MSCI 7.QSR 8.SGI 9.PCOR 10.EFX
2025-09-30	11	US$35.0亿	56	1MSFT 2AMZN 3COF 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.COF 4.TRU 5.WDAY 6.SGI 7.MSCI 8.QSR 9.PCOR 10.A
2025-06-30	13	US$36.5亿	0	1MSFT 2TRU 3AMZN 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.TRU 3.AMZN 4.COF 5.WDAY 6.QSR 7.SGI 8.PCOR 9.MSCI 10.ABNB
2025-03-31	17	US$36.4亿	100	1MSFT 2COF 3TRU 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.COF 3.TRU 4.AMZN 5.WDAY 6.ADSK 7.CP 8.QSR 9.PCOR 10.A
2024-12-31	20	US$41.9亿	0	1TRU 2AON 3ADSK 主要持股2024-12-31 1.TRU 2.AON 3.ADSK 4.WDAY 5.AMZN 6.CP 7.COF 8.QSR 9.PCOR 10.GE
2024-09-30	22	US$42.8亿	0	1TRU 2ADSK 3AON 主要持股2024-09-30 1.TRU 2.ADSK 3.AON 4.GE 5.CP 6.WDAY 7.AMZN 8.UNP 9.CRL 10.A
2024-06-30	60	US$39.4亿	0	1GE 2TRU 3ADSK 主要持股2024-06-30 1.GE 2.TRU 3.ADSK 4.AON 5.AMZN 6.CP 7.WDAY 8.UNP 9.A 10.CRL
2024-03-31	57	US$42.5亿	0	1GE 2TRU 3WDAY 主要持股2024-03-31 1.GE 2.TRU 3.WDAY 4.CRL 5.A 6.AMZN 7.UNP 8.AON 9.CP 10.ADI
2023-12-31	55	US$43.4亿	0	1GE 2SHW 3TRU 主要持股2023-12-31 1.GE 2.SHW 3.TRU 4.A 5.TDG 6.UNP 7.WDAY 8.CRM 9.CRL 10.AMZN
2023-09-30	50	US$42.1亿	0	1SPY 2GE 3SHW 主要持股2023-09-30 1.SPY 2.GE 3.SHW 4.PGR 5.WDAY 6.AMZN 7.TDG 8.TRU 9.UNP 10.CRM
2023-06-30	51	US$35.9亿	0	1SHW 2GE 3CRM 主要持股2023-06-30 1.SHW 2.GE 3.CRM 4.WDAY 5.TDG 6.AMZN 7.TRU 8.UNP 9.AVTR 10.PGR
2023-03-31	51	US$33.1亿	0	1CRM 2WDAY 3CHTR 主要持股2023-03-31 1.CRM 2.WDAY 3.CHTR 4.AMZN 5.SHW 6.GOOG 7.TDG 8.MCO 9.MSFT 10.GE
2022-12-31	41	US$29.0亿	0	1TDG 2CHTR 3SHW 主要持股2022-12-31 1.TDG 2.CHTR 3.SHW 4.WDAY 5.CRM 6.COUPEUR 7.AMZN 8.GOOG 9.MCO 10.MSFT
2022-09-30	35	US$33.4亿	0	1SPY 2WDAY 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.SPY 2.WDAY 3.AMZN 4.TDG 5.CHTR 6.SHW 7.GOOG 8.CRM 9.COUPEUR 10.MCO
2022-06-30	36	US$34.6亿	0	1CHTR 2AMZN 3TDG 主要持股2022-06-30 1.CHTR 2.AMZN 3.TDG 4.GOOG 5.CRM 6.ZEN1EUR 7.WDAY 8.COUPEUR 9.QSR 10.MCO
2022-03-31	33	US$64.3亿	0	1SPY 2CRM 3CHTR 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.CRM 3.CHTR 4.GOOG 5.AMZN 6.TDG 7.QSR 8.ZEN1EUR 9.WDAY 10.COUPEUR
2021-12-31	32	US$59.0亿	0	1SPY 2CRM 3GOOG 主要持股2021-12-31 1.SPY 2.CRM 3.GOOG 4.CHTR 5.QSR 6.TDG 7.AMZN 8.WDAY 9.FIS 10.ZEN1EUR
2021-09-30	35	US$50.8亿	0	1CRM 2GOOG 3CHTR 主要持股2021-09-30 1.CRM 2.GOOG 3.CHTR 4.QSR 5.FIS 6.TDG 7.AMZN 8.WDAY 9.MCO 10.MSFT
2021-06-30	34	US$53.3亿	100	1CHTR 2GOOG 3CRM 主要持股2021-06-30 1.CHTR 2.GOOG 3.CRM 4.FIS 5.QSR 6.TDG 7.MCO 8.AMZN 9.WDAY 10.MSFT
2021-03-31	35	US$52.2亿	28	1CHTR 2GOOG 3QSR 主要持股2021-03-31 1.CHTR 2.GOOG 3.QSR 4.FIS 5.CRM 6.TDG 7.STZ 8.MCO 9.WDAY 10.MSFT
2020-12-31	37	US$51.1亿	25	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-12-31 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.STZ 6.TDG 7.CRM 8.WDAY 9.CNI 10.MSFT
2020-09-30	30	US$52.6亿	18	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-09-30 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.CRM 6.STZ 7.CNI 8.MCO 9.MSFT 10.TDG
2020-06-30	29	US$47.3亿	50	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-06-30 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.STZ 6.CRM 7.MCO 8.MSFT 9.SHW 10.TDG
2020-03-31	36	US$36.8亿	58	1CHTR 2FIS 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.CHTR 2.FIS 3.AMZN 4.MSFT 5.QSR 6.CNI 7.SHW 8.MCO 9.GOOG 10.IQV
2019-12-31	37	US$57.0亿	30	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2019-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.MSFT 5.TDG 6.AMZN 7.SHW 8.TMO 9.BA 10.ADSK
2019-09-30	19	US$53.5亿	18	1CHTR 2SPY 3SHW 主要持股2019-09-30 1.CHTR 2.SPY 3.SHW 4.FIS 5.MSFT 6.TDG 7.ADSK 8.AMZN 9.TMO 10.GOOGL
2019-06-30	21	US$57.2亿	29	1CHTR 2SPY 3SHW 主要持股2019-06-30 1.CHTR 2.SPY 3.SHW 4.FIS 5.MSFT 6.TDG 7.AMZN 8.ADSK 9.QSR 10.TMO
2019-03-31	19	US$47.1亿	30	1CHTR 2SHW 3TDG 主要持股2019-03-31 1.CHTR 2.SHW 3.TDG 4.FIS 5.MSFT 6.AMZN 7.ADSK 8.QSR 9.SBAC 10.TMO
2018-12-31	20	US$42.3亿	53	1CHTR 2SHW 3FIS 主要持股2018-12-31 1.CHTR 2.SHW 3.FIS 4.GOOG 5.SPY 6.TDG 7.AMZN 8.MSFT 9.SBAC 10.QSR
2018-09-30	24	US$64.3亿	30	1SPY 2CHTR 3SHW 主要持股2018-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.SHW 4.AMZN 5.FIS 6.ADSK 7.QSR 8.META 9.TMO 10.TDG
2018-06-30	25	US$59.7亿	25	1SPY 2CHTR 3SHW 主要持股2018-06-30 1.SPY 2.CHTR 3.SHW 4.AMZN 5.FIS 6.ADSK 7.V 8.META 9.PM 10.AABAUSD
2018-03-31	21	US$57.4亿	17	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2018-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.SHW 5.AMZN 6.ADSK 7.V 8.TMO 9.AABAUSD 10.SPGI
2017-12-31	18	US$59.5亿	18	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.SHW 5.AMZN 6.V 7.ADSK 8.TMO 9.SBAC 10.AABAUSD
2017-09-30	17	US$55.1亿	52	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.AMZN 5.SHW 6.SBAC 7.V 8.ADSK 9.TMO 10.DNKN
2017-06-30	17	US$40.8亿	29	1CHTR 2SPY 3SBAC 主要持股2017-06-30 1.CHTR 2.SPY 3.SBAC 4.SHW 5.V 6.AMZN 7.ICE 8.DNKN 9.IHS 10.SPGI
2017-03-31	20	US$38.5亿	59	1SPY 2CHTR 3SBAC 主要持股2017-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.SBAC 4.SHW 5.IHS 6.V 7.AMZN 8.DNKN 9.ICE 10.SPGI
2016-12-31	80	US$37.2亿	58	1SPY 2CHTR 3SBAC 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.SBAC 4.DNKN 5.SHW 6.IHS 7.UTXZ 8.V 9.ICE 10.SBH
2016-09-30	26	US$38.2亿	26	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.SBAC 5.DNKN 6.UTXZ 7.ICE 8.MCK 9.HN9 10.SHW
2016-06-30	25	US$38.4亿	63	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-06-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.UTXZ 5.SBAC 6.DNKN 7.MCK 8.G0177J 9.ICE 10.SBH
2016-03-31	28	US$44.3亿	49	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.UTXZ 5.MSFT 6.SBAC 7.AXTA 8.G0177J 9.DNKN 10.MCK
2015-12-31	27	US$40.0亿	44	1CHTR 2XXI 3UTXZ 主要持股2015-12-31 1.CHTR 2.XXI 3.UTXZ 4.AXTA 5.SPY 6.580645 7.AMT 8.MSFT 9.SBH 10.ICE
2015-09-30	30	US$44.2亿	43	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2015-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.AMT 5.AXTA 6.UTXZ 7.MSFT 8.VALE 9.580645 10.V
2015-06-30	31	US$44.6亿	36	1CHTR 2AMT 3VALE 主要持股2015-06-30 1.CHTR 2.AMT 3.VALE 4.AXTA 5.580645 6.MSFT 7.XXI 8.V 9.DISCKUSD 10.SBH
2015-03-31	27	US$41.2亿	50	1SPY25806453VALE 主要持股2015-03-31 1.SPY 2.580645 3.VALE 4.DG 5.DISCKUSD 6.SBH 7.V 8.AMT 9.XXI 10.CHTR
2014-12-31	31	US$47.8亿	44	1SPY 2AAPL 3DG 主要持股2014-12-31 1.SPY 2.AAPL 3.DG 4.SBH 5.580645 6.V 7.DISCAUSD 8.DISCKUSD 9.AMT 10.DLTR
2014-09-30	34	US$52.1亿	30	1SPY 2AAPL 3CP 主要持股2014-09-30 1.SPY 2.AAPL 3.CP 4.DISCKUSD 5.DG 6.SBH 7.V 8.VALE 9.580645 10.ICE
2014-06-30	31	US$49.0亿	50	1SPY 2AAPL 3CP 主要持股2014-06-30 1.SPY 2.AAPL 3.CP 4.DG 5.V 6.MCO 7.VALE 8.SBH 9.FISV 10.ICE
2014-03-31	25	US$42.7亿	39	1SPY 2CP 3DISCKUSD 主要持股2014-03-31 1.SPY 2.CP 3.DISCKUSD 4.DG 5.AAPL 6.SBH 7.ICE 8.USA 9.FISV 10.MCO
2013-12-31	29	US$38.7亿	53	1SPY 2SBH 3CP 主要持股2013-12-31 1.SPY 2.SBH 3.CP 4.PM 5.USA 6.ICE 7.DISCKUSD 8.FISV 9.MCO 10.VALE
2013-09-30	28	US$35.1亿	37	1SPY 2FISV 3PM 主要持股2013-09-30 1.SPY 2.FISV 3.PM 4.CP 5.USA 6.DISCKUSD 7.SBH 8.45865V 9.DLTR 10.WMB
2013-06-30	29	US$34.3亿	—	1SPY 2FISV 3CP 主要持股2013-06-30 1.SPY 2.FISV 3.CP 4.PM 5.USA 6.45865V 7.DISCKUSD 8.65248E 9.SBH 10.DLTR

本季持股变动

Meritage Group LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Aon plc (AON); 清仓: Restaurant Brands Intern (QSR); 清仓: Somnigroup International INC (SGI); 新建仓: S&p Global INC (SPGI); 新建仓: Costar Group INC (CSGP).

Meritage Group LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	AMZN	Amazon.com INC	+1.4%	+0.65%	加仓
2	MSCI	Msci INC	-0.1%	-12.97%	减仓
3	EFX	Equifax INC	-0.1%	-6.76%	减仓
4	PCOR	Procore Technologies INC	-0.3%	+0.33%	加仓
5	MSFT	Microsoft CORP	-1.2%	+0.65%	加仓
6	WDAY	Workday Inc-class A	-2.8%	+0.65%	加仓
7	TRU	Transunion	-4.8%	-31.90%	减仓
8	COF	Capital One Financial CORP	-4.8%	-28.52%	减仓
9	AON	Aon plc	—	NEW	新建仓
10	QSR	Restaurant Brands Intern	—	EXIT	清仓
11	SGI	Somnigroup International INC	—	EXIT	清仓
12	SPGI	S&p Global INC	—	NEW	新建仓
13	CSGP	Costar Group INC	—	NEW	新建仓
14	TOST	Toast Inc-class A	—	NEW	新建仓
15	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-05-12	修正案	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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FAQ

Meritage Group LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Meritage Group LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$26.5亿，分布在 13 个已申报仓位之中。

Meritage Group LP 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Meritage Group LP 按市值排列的前几大持股为： 1. Microsoft CORP (MSFT) — US$4.7亿 (17.8%) 2. Amazon.com INC (AMZN) — US$3.9亿 (14.6%) 3. Transunion (TRU) — US$2.5亿 (9.5%) 4. Capital One Financial CORP (COF) — US$2.4亿 (9.0%) 5. Aon plc (AON) — US$2.2亿 (8.3%)

Meritage Group LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Meritage Group LP 共进行了 15 项显著调整：新建仓 5 个仓位、加仓 4 个既有持股、减仓 4 个仓位，并完全清仓 2 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Aon plc (AON); 清仓: Restaurant Brands Intern (QSR); 清仓: Somnigroup International INC (SGI); 新建仓: S&p Global INC (SPGI); 新建仓: Costar Group INC (CSGP)

Meritage Group LP 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Meritage Group LP 的主要板块分布如下： • Financials: 43.7% • Information Technology: 35.3% • Consumer Discretionary: 14.8% • Real Estate: 5.1% • Industrials: 1.1%

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前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Microsoft CORP

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Meritage Group LP 13F 持仓 + AI 分析

CIK: 0001427119

行业集中型趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$26.5亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 13

Meritage Group LP在最新一期 13F 报告中披露了 13 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$26.5亿，季度换手率为 66.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 41.52
持仓稳定性: 66.5
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 26
仓位均衡度: 93.85

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.62），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 7.0 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

近期动向

减仓 COF
-28.5%　-US$2.1亿
减仓 TRU
-31.9%　-US$2.1亿
减仓 WDAY
+0.7%　-US$1.4亿
加仓 AMZN
+0.7%　-US$3906.1万
减仓 MSFT
+0.7%　-US$1.4亿
减仓 PCOR
+0.3%　-US$4151.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	17.75%	-1.23%	+0.65%
2	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	14.58%	+1.35%	+0.65%
3	TRU	Transunion	股票-金融	9.48%	-4.75%	-31.90%
4	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	9.04%	-4.81%	-28.52%
5	AON	Aon plc	股票-金融	8.28%	+8.28%	NEW
6	MSCI	Msci INC	股票-金融	8.26%	-0.07%	-12.97%
7	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	8.10%	+8.10%	NEW
8	WDAY	Workday Inc-class A	股票-科技	7.96%	-2.81%	+0.65%
9	PCOR	Procore Technologies INC	股票-科技	5.76%	-0.28%	+0.33%
10	CSGP	Costar Group INC	股票-房地产	5.07%	+5.07%	NEW
11	TOST	Toast Inc-class A	股票-科技	3.41%	+3.41%	NEW
12	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	1.27%	+1.27%	NEW
13	EFX	Equifax INC	股票-工业	1.05%	-0.07%	-6.76%

投资组合表现

Q3 2026表现

+0.6%

近4个季度表现

+3.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的64%）计算

标准差: +17.5%
贝塔系数: +1.04
阿尔法: -7.4%
最大回撤: -13.2%
年化表现: +10.8%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +1.24
斯图泽指数: +0.2
特雷诺比率: +0.11
斯特林比率: +0.51
卡玛比率: +0.81
信息比率: -0.61
跟踪误差: +11.1%
下行标准差: +9.4%
正收益月份占比: +55.6%
负收益月份占比: +44.4%
最佳12个月: +33.3%
最差12个月: -3.8%
效率比率: +0.24
夏普比率: +0.67
行业分散度: +16.8%
偏度: +0.41
峰度: -0.5
上行潜力: +3.29

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	13	US$26.5亿	67	1MSFT 2AMZN 3TRU 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.TRU 4.COF 5.AON 6.MSCI 7.SPGI 8.WDAY 9.PCOR 10.CSGP
2025-12-31	10	US$32.2亿	13	1MSFT 2TRU 3COF 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.TRU 3.COF 4.AMZN 5.WDAY 6.MSCI 7.QSR 8.SGI 9.PCOR 10.EFX
2025-09-30	11	US$35.0亿	56	1MSFT 2AMZN 3COF 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.COF 4.TRU 5.WDAY 6.SGI 7.MSCI 8.QSR 9.PCOR 10.A
2025-06-30	13	US$36.5亿	0	1MSFT 2TRU 3AMZN 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.TRU 3.AMZN 4.COF 5.WDAY 6.QSR 7.SGI 8.PCOR 9.MSCI 10.ABNB
2025-03-31	17	US$36.4亿	100	1MSFT 2COF 3TRU 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.COF 3.TRU 4.AMZN 5.WDAY 6.ADSK 7.CP 8.QSR 9.PCOR 10.A
2024-12-31	20	US$41.9亿	0	1TRU 2AON 3ADSK 主要持股2024-12-31 1.TRU 2.AON 3.ADSK 4.WDAY 5.AMZN 6.CP 7.COF 8.QSR 9.PCOR 10.GE
2024-09-30	22	US$42.8亿	0	1TRU 2ADSK 3AON 主要持股2024-09-30 1.TRU 2.ADSK 3.AON 4.GE 5.CP 6.WDAY 7.AMZN 8.UNP 9.CRL 10.A
2024-06-30	60	US$39.4亿	0	1GE 2TRU 3ADSK 主要持股2024-06-30 1.GE 2.TRU 3.ADSK 4.AON 5.AMZN 6.CP 7.WDAY 8.UNP 9.A 10.CRL
2024-03-31	57	US$42.5亿	0	1GE 2TRU 3WDAY 主要持股2024-03-31 1.GE 2.TRU 3.WDAY 4.CRL 5.A 6.AMZN 7.UNP 8.AON 9.CP 10.ADI
2023-12-31	55	US$43.4亿	0	1GE 2SHW 3TRU 主要持股2023-12-31 1.GE 2.SHW 3.TRU 4.A 5.TDG 6.UNP 7.WDAY 8.CRM 9.CRL 10.AMZN
2023-09-30	50	US$42.1亿	0	1SPY 2GE 3SHW 主要持股2023-09-30 1.SPY 2.GE 3.SHW 4.PGR 5.WDAY 6.AMZN 7.TDG 8.TRU 9.UNP 10.CRM
2023-06-30	51	US$35.9亿	0	1SHW 2GE 3CRM 主要持股2023-06-30 1.SHW 2.GE 3.CRM 4.WDAY 5.TDG 6.AMZN 7.TRU 8.UNP 9.AVTR 10.PGR
2023-03-31	51	US$33.1亿	0	1CRM 2WDAY 3CHTR 主要持股2023-03-31 1.CRM 2.WDAY 3.CHTR 4.AMZN 5.SHW 6.GOOG 7.TDG 8.MCO 9.MSFT 10.GE
2022-12-31	41	US$29.0亿	0	1TDG 2CHTR 3SHW 主要持股2022-12-31 1.TDG 2.CHTR 3.SHW 4.WDAY 5.CRM 6.COUPEUR 7.AMZN 8.GOOG 9.MCO 10.MSFT
2022-09-30	35	US$33.4亿	0	1SPY 2WDAY 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.SPY 2.WDAY 3.AMZN 4.TDG 5.CHTR 6.SHW 7.GOOG 8.CRM 9.COUPEUR 10.MCO
2022-06-30	36	US$34.6亿	0	1CHTR 2AMZN 3TDG 主要持股2022-06-30 1.CHTR 2.AMZN 3.TDG 4.GOOG 5.CRM 6.ZEN1EUR 7.WDAY 8.COUPEUR 9.QSR 10.MCO
2022-03-31	33	US$64.3亿	0	1SPY 2CRM 3CHTR 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.CRM 3.CHTR 4.GOOG 5.AMZN 6.TDG 7.QSR 8.ZEN1EUR 9.WDAY 10.COUPEUR
2021-12-31	32	US$59.0亿	0	1SPY 2CRM 3GOOG 主要持股2021-12-31 1.SPY 2.CRM 3.GOOG 4.CHTR 5.QSR 6.TDG 7.AMZN 8.WDAY 9.FIS 10.ZEN1EUR
2021-09-30	35	US$50.8亿	0	1CRM 2GOOG 3CHTR 主要持股2021-09-30 1.CRM 2.GOOG 3.CHTR 4.QSR 5.FIS 6.TDG 7.AMZN 8.WDAY 9.MCO 10.MSFT
2021-06-30	34	US$53.3亿	100	1CHTR 2GOOG 3CRM 主要持股2021-06-30 1.CHTR 2.GOOG 3.CRM 4.FIS 5.QSR 6.TDG 7.MCO 8.AMZN 9.WDAY 10.MSFT
2021-03-31	35	US$52.2亿	28	1CHTR 2GOOG 3QSR 主要持股2021-03-31 1.CHTR 2.GOOG 3.QSR 4.FIS 5.CRM 6.TDG 7.STZ 8.MCO 9.WDAY 10.MSFT
2020-12-31	37	US$51.1亿	25	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-12-31 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.STZ 6.TDG 7.CRM 8.WDAY 9.CNI 10.MSFT
2020-09-30	30	US$52.6亿	18	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-09-30 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.CRM 6.STZ 7.CNI 8.MCO 9.MSFT 10.TDG
2020-06-30	29	US$47.3亿	50	1CHTR 2QSR 3FIS 主要持股2020-06-30 1.CHTR 2.QSR 3.FIS 4.GOOG 5.STZ 6.CRM 7.MCO 8.MSFT 9.SHW 10.TDG
2020-03-31	36	US$36.8亿	58	1CHTR 2FIS 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.CHTR 2.FIS 3.AMZN 4.MSFT 5.QSR 6.CNI 7.SHW 8.MCO 9.GOOG 10.IQV
2019-12-31	37	US$57.0亿	30	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2019-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.MSFT 5.TDG 6.AMZN 7.SHW 8.TMO 9.BA 10.ADSK
2019-09-30	19	US$53.5亿	18	1CHTR 2SPY 3SHW 主要持股2019-09-30 1.CHTR 2.SPY 3.SHW 4.FIS 5.MSFT 6.TDG 7.ADSK 8.AMZN 9.TMO 10.GOOGL
2019-06-30	21	US$57.2亿	29	1CHTR 2SPY 3SHW 主要持股2019-06-30 1.CHTR 2.SPY 3.SHW 4.FIS 5.MSFT 6.TDG 7.AMZN 8.ADSK 9.QSR 10.TMO
2019-03-31	19	US$47.1亿	30	1CHTR 2SHW 3TDG 主要持股2019-03-31 1.CHTR 2.SHW 3.TDG 4.FIS 5.MSFT 6.AMZN 7.ADSK 8.QSR 9.SBAC 10.TMO
2018-12-31	20	US$42.3亿	53	1CHTR 2SHW 3FIS 主要持股2018-12-31 1.CHTR 2.SHW 3.FIS 4.GOOG 5.SPY 6.TDG 7.AMZN 8.MSFT 9.SBAC 10.QSR
2018-09-30	24	US$64.3亿	30	1SPY 2CHTR 3SHW 主要持股2018-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.SHW 4.AMZN 5.FIS 6.ADSK 7.QSR 8.META 9.TMO 10.TDG
2018-06-30	25	US$59.7亿	25	1SPY 2CHTR 3SHW 主要持股2018-06-30 1.SPY 2.CHTR 3.SHW 4.AMZN 5.FIS 6.ADSK 7.V 8.META 9.PM 10.AABAUSD
2018-03-31	21	US$57.4亿	17	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2018-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.SHW 5.AMZN 6.ADSK 7.V 8.TMO 9.AABAUSD 10.SPGI
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2017-09-30	17	US$55.1亿	52	1SPY 2CHTR 3FIS 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.FIS 4.AMZN 5.SHW 6.SBAC 7.V 8.ADSK 9.TMO 10.DNKN
2017-06-30	17	US$40.8亿	29	1CHTR 2SPY 3SBAC 主要持股2017-06-30 1.CHTR 2.SPY 3.SBAC 4.SHW 5.V 6.AMZN 7.ICE 8.DNKN 9.IHS 10.SPGI
2017-03-31	20	US$38.5亿	59	1SPY 2CHTR 3SBAC 主要持股2017-03-31 1.SPY 2.CHTR 3.SBAC 4.SHW 5.IHS 6.V 7.AMZN 8.DNKN 9.ICE 10.SPGI
2016-12-31	80	US$37.2亿	58	1SPY 2CHTR 3SBAC 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.CHTR 3.SBAC 4.DNKN 5.SHW 6.IHS 7.UTXZ 8.V 9.ICE 10.SBH
2016-09-30	26	US$38.2亿	26	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.SBAC 5.DNKN 6.UTXZ 7.ICE 8.MCK 9.HN9 10.SHW
2016-06-30	25	US$38.4亿	63	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2016-06-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.UTXZ 5.SBAC 6.DNKN 7.MCK 8.G0177J 9.ICE 10.SBH
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2015-12-31	27	US$40.0亿	44	1CHTR 2XXI 3UTXZ 主要持股2015-12-31 1.CHTR 2.XXI 3.UTXZ 4.AXTA 5.SPY 6.580645 7.AMT 8.MSFT 9.SBH 10.ICE
2015-09-30	30	US$44.2亿	43	1SPY 2CHTR 3XXI 主要持股2015-09-30 1.SPY 2.CHTR 3.XXI 4.AMT 5.AXTA 6.UTXZ 7.MSFT 8.VALE 9.580645 10.V
2015-06-30	31	US$44.6亿	36	1CHTR 2AMT 3VALE 主要持股2015-06-30 1.CHTR 2.AMT 3.VALE 4.AXTA 5.580645 6.MSFT 7.XXI 8.V 9.DISCKUSD 10.SBH
2015-03-31	27	US$41.2亿	50	1SPY25806453VALE 主要持股2015-03-31 1.SPY 2.580645 3.VALE 4.DG 5.DISCKUSD 6.SBH 7.V 8.AMT 9.XXI 10.CHTR
2014-12-31	31	US$47.8亿	44	1SPY 2AAPL 3DG 主要持股2014-12-31 1.SPY 2.AAPL 3.DG 4.SBH 5.580645 6.V 7.DISCAUSD 8.DISCKUSD 9.AMT 10.DLTR
2014-09-30	34	US$52.1亿	30	1SPY 2AAPL 3CP 主要持股2014-09-30 1.SPY 2.AAPL 3.CP 4.DISCKUSD 5.DG 6.SBH 7.V 8.VALE 9.580645 10.ICE
2014-06-30	31	US$49.0亿	50	1SPY 2AAPL 3CP 主要持股2014-06-30 1.SPY 2.AAPL 3.CP 4.DG 5.V 6.MCO 7.VALE 8.SBH 9.FISV 10.ICE
2014-03-31	25	US$42.7亿	39	1SPY 2CP 3DISCKUSD 主要持股2014-03-31 1.SPY 2.CP 3.DISCKUSD 4.DG 5.AAPL 6.SBH 7.ICE 8.USA 9.FISV 10.MCO
2013-12-31	29	US$38.7亿	53	1SPY 2SBH 3CP 主要持股2013-12-31 1.SPY 2.SBH 3.CP 4.PM 5.USA 6.ICE 7.DISCKUSD 8.FISV 9.MCO 10.VALE
2013-09-30	28	US$35.1亿	37	1SPY 2FISV 3PM 主要持股2013-09-30 1.SPY 2.FISV 3.PM 4.CP 5.USA 6.DISCKUSD 7.SBH 8.45865V 9.DLTR 10.WMB
2013-06-30	29	US$34.3亿	—	1SPY 2FISV 3CP 主要持股2013-06-30 1.SPY 2.FISV 3.CP 4.PM 5.USA 6.45865V 7.DISCKUSD 8.65248E 9.SBH 10.DLTR

本季持股变动

Meritage Group LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	AMZN	Amazon.com INC	+1.4%	+0.65%	加仓
2	MSCI	Msci INC	-0.1%	-12.97%	减仓
3	EFX	Equifax INC	-0.1%	-6.76%	减仓
4	PCOR	Procore Technologies INC	-0.3%	+0.33%	加仓
5	MSFT	Microsoft CORP	-1.2%	+0.65%	加仓
6	WDAY	Workday Inc-class A	-2.8%	+0.65%	加仓
7	TRU	Transunion	-4.8%	-31.90%	减仓
8	COF	Capital One Financial CORP	-4.8%	-28.52%	减仓
9	AON	Aon plc	—	NEW	新建仓
10	QSR	Restaurant Brands Intern	—	EXIT	清仓
11	SGI	Somnigroup International INC	—	EXIT	清仓
12	SPGI	S&p Global INC	—	NEW	新建仓
13	CSGP	Costar Group INC	—	NEW	新建仓
14	TOST	Toast Inc-class A	—	NEW	新建仓
15	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-05-12	修正案	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看