Meritage Portfolio Management

分散型投资策略行业集中型趋势追踪型

申报总市值

US$15.1亿

申报季度: 2025-12-31 · 持股只数: 323

MERITAGE PORTFOLIO MANAGEMENT在最新一期 13F 报告中披露了 323 项持股，申报期为 2025-12-31，总持股市值约为 US$15.1亿，季度换手率为 18.4%。

机构性格雪花图

集中度: 6.83
持仓稳定性: 18.39
动能／逆势: 75.75
行业集中度: 82.18
多样化: 100
仓位均衡度: 78.76

近期动向

加仓 GOOGL
-1.9%　US$1842.2万
减仓 MSFT
-1.9%　-US$627.0万
减仓 T
-91.0%　-US$575.6万
减仓 ANET
-33.0%　-US$565.4万
加仓 ORLY
+89.3%　US$500.5万
减仓 BABA
-2.7%　-US$488.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 322 大持股（共 323 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.93%	+0.25%	-1.83%
2	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	5.88%	+1.20%	-1.95%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.54%	-0.43%	-1.90%
4	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	4.49%	—	-2.76%
5	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	3.64%	—	-1.86%
6	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.25%	—	-1.87%
7	HSBC	Hsbc Holdings Plc-spons Adr	股票-金融	1.54%	+0.12%	-1.27%
8	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.38%	+0.12%	-2.10%
9	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	股票-周期性消费	1.28%	-0.33%	-2.67%
10	BKNG	Booking Holdings INC	股票-周期性消费	1.18%	—	-1.99%
11	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.11%	—	-3.13%
12	REGN	Regeneron Pharmaceuticals	股票-医疗保健	1.05%	+0.27%	-1.72%
13	ASML	ASML Holding N.V.	股票-科技	1.04%	—	-1.84%
14	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.04%	-0.14%	-1.67%
15	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	1.03%	—	-2.56%
16	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	1.02%	—	-2.05%
17	CTSH	Cognizant Tech Solutions-a	股票-科技	1.02%	+0.17%	-1.89%
18	BIDU	Baidu INC - Spon Adr	股票-通信服务	1.02%	—	-1.95%
19	AME	Ametek INC	股票-工业	0.91%	—	-1.98%
20	ORLY	O'reilly Automotive INC	股票-周期性消费	0.88%	+0.33%	+89.34%
21	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.87%	—	-1.70%
22	WSM	Williams-sonoma INC	股票-周期性消费	0.87%	-0.11%	-2.21%
23	EXEL	Exelixis INC	股票-医疗保健	0.84%	—	-2.08%
24	ETSY	Etsy INC	股票-周期性消费	0.83%	-0.20%	-3.08%
25	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.82%	—	+0.84%
26	SPYV	Ss Spdr P S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	0.80%	—	-1.78%
27	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.78%	—	-3.23%
28	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-医疗保健	0.77%	—	-1.94%
29	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.72%	—	-3.30%
30	TWLO	Twilio INC - A	股票-科技	0.71%	+0.20%	-1.62%
31	LNG	Cheniere Energy INC	股票-能源	0.71%	-0.17%	-2.26%
32	SPYG	Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF	ETF-大型股与成长	0.70%	—	-2.77%
33	EOG	Eog Resources INC	股票-能源	0.69%	+0.22%	+54.75%
34	FHN	First Horizon CORP	股票-金融	0.67%	—	-4.34%
35	MCO	Moody's CORP	股票-金融	0.67%	+0.67%	NEW
36	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.63%	—	+3.94%
37	AYI	Acuity INC	股票-工业	0.61%	—	-3.19%
38	PYPL	Paypal Holdings INC	股票-金融	0.61%	-0.14%	-5.29%
39	IGSB	Ishares 1-5y Inv Grade CORP	ETF-其他	0.61%	—	+2.79%
40	CDNS	Cadence Design Sys INC	股票-科技	0.60%	—	-1.93%
41	SIEGY	Siemens Ag-spons Adr	股票-其他	0.60%	—	-3.21%
42	ETR	Entergy CORP	股票-公用事业	0.59%	—	-3.34%
43	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.57%	—	-2.76%
44	ANET	Arista Networks INC	股票-科技	0.57%	-0.38%	-32.95%
45	EBAY	Ebay INC	股票-周期性消费	0.55%	—	-3.29%
46	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.54%	—	-3.07%
47	XLU	St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd	ETF-其他	0.51%	—	+94.95%
48	FTNT	Fortinet INC	股票-科技	0.50%	-0.28%	-31.93%
49	PNGAY	Ping An Insurance-adr	股票-其他	0.50%	—	-0.37%
50	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.49%	—	-3.81%

1–50 of 322

投资组合表现

Q3 2026表现

+4%

近4个季度表现

+26.1%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的76%）计算

标准差: +12.3%
贝塔系数: +0.9
阿尔法: +0.6%
最大回撤: -7.7%
年化表现: +17.8%
对标普胜率: +47.2%
索提诺比率: +2.95
斯图泽指数: +0.41
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +1.07
卡玛比率: +2.32
信息比率: -0.33
跟踪误差: +3.9%
下行标准差: +5.8%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +35.8%
最差12个月: +6.2%
效率比率: +0.56
夏普比率: +1.39
行业分散度: +13.4%
偏度: +0.21
峰度: +0.07
上行潜力: +4.73

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-12-31	323	US$15.1亿	18	1AAPL 2GOOGL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.GOOGL 3.MSFT 4.AVGO 5.NVDA 6.AMZN 7.HSBC 8.KLAC 9.BABA 10.BKNG
2025-09-30	329	US$15.0亿	35	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2025-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AVGO 5.NVDA 6.AMZN 7.BABA 8.HSBC 9.KLAC 10.BKNG
2025-06-30	327	US$15.8亿	0	1MSFT 2AAPL 3AVGO 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AVGO 4.GOOGL 5.NVDA 6.AMZN 7.FTNT 8.BKNG 9.SCHG 10.KLAC
2025-03-31	322	US$15.1亿	100	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AVGO 5.NVDA 6.FTNT 7.AMZN 8.BABA 9.BKNG 10.MA
2024-12-31	329	US$16.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AVGO 5.NVDA 6.AMZN 7.FTNT 8.XOM 9.BKNG 10.MA
2024-09-30	337	US$16.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AVGO 5.AMZN 6.NVDA 7.FTNT 8.XOM 9.NVO 10.ASML
2024-06-30	335	US$15.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AVGO 5.AMZN 6.NVO 7.ASML 8.XOM 9.CDNS 10.FTNT
2024-03-31	345	US$15.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2024-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AVGO 5.AMZN 6.NVO 7.ASML 8.CDNS 9.FTNT 10.LNG
2023-12-31	340	US$15.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AVGO 5.NVO 6.SPYV 7.LNG 8.CDNS 9.FTNT 10.ASML
2023-09-30	332	US$13.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AVGO 5.LNG 6.NVO 7.FTNT 8.CDNS 9.AME 10.AMZN
2023-06-30	345	US$14.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.FTNT 5.AVGO 6.AME 7.ASML 8.LNG 9.CDNS 10.NVO
2023-03-31	318	US$13.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.SPYV 5.FTNT 6.LNG 7.AVGO 8.ASML 9.AME 10.CDNS
2022-12-31	315	US$12.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.LNG 5.FTNT 6.AME 7.AVGO 8.DHR 9.SPYV 10.LMT
2022-09-30	307	US$12.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.LNG 5.IGSB 6.AMZN 7.FTNT 8.SPYG 9.DHR 10.REMX
2022-06-30	307	US$12.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.IGSB 5.AMZN 6.FTNT 7.REMX 8.DHR 9.AME 10.META
2022-03-31	337	US$16.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AMZN 5.IGSB 6.FTNT 7.REMX 8.KLAC 9.META 10.DHR
2021-12-31	338	US$17.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.IGSB 6.FTNT 7.GNRC 8.SGI 9.KLAC 10.REMX
2021-09-30	318	US$16.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.IGSB 5.GOOGL 6.GNRC 7.FTNT 8.SGI 9.ILMN 10.META
2021-06-30	303	US$16.6亿	95	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.IGSB 6.GNRC 7.MU 8.FTNT 9.SGI 10.DHR
2021-03-31	288	US$15.0亿	34	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GNRC 6.MU 7.IGSB 8.SGI 9.FTNT 10.KLAC
2020-12-31	257	US$13.6亿	33	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.MU 6.GNRC 7.IGSB 8.BBY 9.REMX 10.GVI
2020-09-30	229	US$11.2亿	36	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GNRC 6.BBY 7.ADBE 8.DHR 9.MU 10.GVI
2020-06-30	211	US$10.4亿	50	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.BBY 6.MU 7.GNRC 8.FTNT 9.ZBRA 10.ADBE
2020-03-31	185	US$7.4亿	61	1MSFT 2AAPL 3GOOGL 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.GOOGL 4.AMZN 5.ZBRA 6.GVI 7.FISV 8.MU 9.GNRC 10.JNJ
2019-12-31	233	US$11.4亿	31	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AMZN 5.MA 6.ZBRA 7.IACIEUR 8.MU 9.FISV 10.GVI
2019-09-30	238	US$10.5亿	54	1AAPL 2MSFT 3GOOGL 主要持股2019-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOGL 4.AMZN 5.IWF 6.HD 7.MA 8.ZBRA 9.JNJ 10.IACIEUR
2019-06-30	229	US$9.8亿	39	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.IWD 5.GOOGL 6.ZBRA 7.MA 8.HD 9.M2682V 10.JNJ
2019-03-31	188	US$9.9亿	47	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.ZBRA 5.GOOGL 6.ISRG 7.MA 8.HD 9.M2682V 10.IACIEUR
2018-12-31	180	US$8.8亿	60	1VTV 2AAPL 3MSFT 主要持股2018-12-31 1.VTV 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.VUG 6.GOOGL 7.ZBRA 8.HD 9.ISRG 10.MA
2018-09-30	206	US$10.9亿	37	1AAPL 2MA 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MA 3.AMZN 4.MSFT 5.GOOGL 6.HD 7.ZBRA 8.ISRG 9.FISV 10.IWD
2018-06-30	288	US$10.3亿	41	1AAPL 2MA 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MA 3.AMZN 4.MSFT 5.HD 6.SEB 7.JNJ 8.GOOGL 9.FISV 10.ETR
2018-03-31	276	US$10.4亿	39	1AAPL 2MA 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MA 3.AMZN 4.MSFT 5.GOOGL 6.TCEHY 7.SEB 8.HD 9.AMAT 10.IWF
2017-12-31	278	US$10.4亿	36	1AAPL 2MA 3GOOGL 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MA 3.GOOGL 4.MSFT 5.THO 6.HD 7.SEB 8.TCEHY 9.AMZN 10.JNJ
2017-09-30	289	US$10.2亿	34	1AAPL 2MA 3GOOGL 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MA 3.GOOGL 4.SEB 5.MSFT 6.THO 7.HD 8.TCEHY 9.AMZN 10.XLP
2017-06-30	286	US$9.7亿	28	1AAPL 2GOOGL 3SEB 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.GOOGL 3.SEB 4.MSFT 5.HD 6.AMZN 7.MA 8.THO 9.XLP 10.JNJ
2017-03-31	271	US$9.5亿	42	1AAPL 2AMZN 3SEB 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.AMZN 3.SEB 4.GOOGL 5.IWF 6.MSFT 7.HD 8.XLP 9.MA 10.THO
2016-12-31	258	US$9.2亿	38	1AAPL 2SEB 3NVDA 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.SEB 3.NVDA 4.GOOGL 5.IWD 6.AMZN 7.HD 8.XLP 9.JNJ 10.BKNG
2016-09-30	254	US$9.1亿	31	1IWD 2AAPL 3GOOGL 主要持股2016-09-30 1.IWD 2.AAPL 3.GOOGL 4.NVDA 5.AMZN 6.SEB 7.XLP 8.IWF 9.HD 10.JNJ
2016-06-30	265	US$8.9亿	31	1IWD 2AAPL 3NVDA 主要持股2016-06-30 1.IWD 2.AAPL 3.NVDA 4.XLP 5.HD 6.AMZN 7.JNJ 8.SEB 9.TGT 10.ETR
2016-03-31	247	US$8.8亿	42	1IWD 2AAPL 3HD 主要持股2016-03-31 1.IWD 2.AAPL 3.HD 4.XLP 5.SEB 6.FDL 7.GOOGL 8.ETR 9.NVDA 10.JNJ
2015-12-31	273	US$8.9亿	41	1AAPL 2HD 3GOOGL 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.HD 3.GOOGL 4.SEB 5.GILD 6.JNJ 7.NVDA 8.NXPI 9.IWD 10.ETR
2015-09-30	279	US$8.6亿	43	1AAPL 2SEB 3HD 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.SEB 3.HD 4.XLU 5.GOOGL 6.JNJ 7.WOO 8.DVY 9.NOC 10.KDP
2015-06-30	244	US$9.5亿	35	1AAPL 2SEB 3DHR 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.SEB 3.DHR 4.JNJ 5.ETR 6.NOC 7.WOO 8.DIS 9.MA 10.HD
2015-03-31	252	US$10.0亿	32	1SEB 2AAPL 3XLU 主要持股2015-03-31 1.SEB 2.AAPL 3.XLU 4.DHR 5.JNJ 6.ETR 7.LLY 8.MO 9.NOC 10.HD
2014-12-31	248	US$9.4亿	38	1SEB 2AAPL 3XLU 主要持股2014-12-31 1.SEB 2.AAPL 3.XLU 4.ETR 5.LLY 6.JNJ 7.DHR 8.EW 9.MO 10.TTWO
2014-09-30	240	US$8.8亿	36	1AAPL 2SEB 3XLU 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.SEB 3.XLU 4.IWD 5.LLY 6.ETR 7.DHR 8.UNP 9.EW 10.JNJ
2014-06-30	213	US$9.2亿	32	1IWD 2SEB 3XLU 主要持股2014-06-30 1.IWD 2.SEB 3.XLU 4.MCK 5.DHR 6.LLY 7.XOM 8.UNP 9.ETR 10.AAPL
2014-03-31	206	US$8.3亿	38	1AAPL 2MCK 3GOOG 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.MCK 3.GOOG 4.XLU 5.DHR 6.TJX 7.XOM 8.LLY 9.UNP 10.VLEEY
2013-12-31	204	US$8.1亿	27	1IWD 2XOM 3GOOG 主要持股2013-12-31 1.IWD 2.XOM 3.GOOG 4.DHR 5.MCK 6.TJX 7.AAPL 8.HENKY 9.MA 10.WOR
2013-09-30	205	US$7.7亿	33	1MSFT 2XOM 3DHR 主要持股2013-09-30 1.MSFT 2.XOM 3.DHR 4.TJX 5.GOOG 6.IBM 7.AAPL 8.MCK 9.XLU 10.LLY
2013-06-30	208	US$7.0亿	0	1IWD 2MSFT 3XOM 主要持股2013-06-30 1.IWD 2.MSFT 3.XOM 4.AAPL 5.IBM 6.GOOG 7.DHR 8.NVO 9.TJX 10.LLY

本季持股变动

Meritage Portfolio Management 在 2025-12-31 最显著的持仓异动：清仓: Euronet Worldwide INC (EEFT); 新建仓: Moody's CORP (MCO); 新建仓: Lxp Industrial Trust (LXP); 新建仓: Valmont Industries (VMI); 清仓: Lxp Industrial Trust (LXPUSD).

Meritage Portfolio Management 于截至 2025-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+1.2%	-1.95%	减仓
2	ORLY	O'reilly Automotive INC	+0.3%	+89.34%	加仓
3	BMY	Bristol-myers Squibb Co	+0.3%	+1327.71%	加仓
4	REGN	Regeneron Pharmaceuticals	+0.3%	-1.72%	减仓
5	AAPL	Apple INC	+0.3%	-1.83%	减仓
6	HON	Honeywell International INC	+0.2%	+754.45%	加仓
7	EOG	Eog Resources INC	+0.2%	+54.75%	加仓
8	TWLO	Twilio INC - A	+0.2%	-1.62%	减仓
9	ADP	Automatic Data Processing	+0.2%	+662.36%	加仓
10	CTSH	Cognizant Tech Solutions-a	+0.2%	-1.89%	减仓
11	LMT	Lockheed Martin CORP	+0.2%	+950.28%	加仓
12	BNPQY	BNP Paribas-adr	+0.1%	+46.42%	加仓
13	HSBC	Hsbc Holdings Plc-spons Adr	+0.1%	-1.27%	减仓
14	KLAC	Kla CORP	+0.1%	-2.10%	减仓
15	PAGP	Plains Gp Holdings Lp-cl A	+0.1%	+36.48%	加仓
16	SLB	Slb LTD	+0.1%	+45.58%	加仓
17	WSM	Williams-sonoma INC	-0.1%	-2.21%	减仓
18	CBSH	Commerce Bancshares INC	-0.1%	-61.41%	减仓
19	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.1%	-1.67%	减仓
20	PYPL	Paypal Holdings INC	-0.1%	-5.29%	减仓
21	BKH	Black Hills CORP	-0.2%	-50.59%	减仓
22	LNG	Cheniere Energy INC	-0.2%	-2.26%	减仓
23	EVRG	Evergy INC	-0.2%	-89.55%	减仓
24	ETSY	Etsy INC	-0.2%	-3.08%	减仓
25	VZ	Verizon Communications INC	-0.2%	-90.94%	减仓
26	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	-0.3%	-39.44%	减仓
27	LOW	Lowe's Cos INC	-0.3%	-94.45%	减仓
28	FTNT	Fortinet INC	-0.3%	-31.93%	减仓
29	WF	Woori Financial-spon Adr	-0.3%	-92.94%	减仓
30	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	-0.3%	-2.67%	减仓
31	ANET	Arista Networks INC	-0.4%	-32.95%	减仓
32	T	At&t INC	-0.4%	-91.01%	减仓
33	MSFT	Microsoft CORP	-0.4%	-1.90%	减仓
34	EEFT	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清仓
35	MCO	Moody's CORP	—	NEW	新建仓
36	LXP	Lxp Industrial Trust	—	NEW	新建仓
37	VMI	Valmont Industries	—	NEW	新建仓
38	LXPUSD	Lxp Industrial Trust	—	EXIT	清仓
39	PR	Permian Resources Corp-cl A	—	NEW	新建仓
40	EMN	Eastman Chemical Co	—	EXIT	清仓
41	RHHBY	Roche Holdings Ltd-spons Adr	—	NEW	新建仓
42	DUK	Duke Energy CORP	—	NEW	新建仓
43	EG	Everest Group, Ltd.	—	EXIT	清仓
44	KMB	Kimberly-clark CORP	—	EXIT	清仓
45	SU	Suncor Energy INC	—	EXIT	清仓
46	OMC	Omnicom Group	—	EXIT	清仓
47	TRP	Tc Energy CORP	—	NEW	新建仓
48	SR	Spire INC	—	EXIT	清仓
49	DTE	Dte Energy Company	—	NEW	新建仓
50	HTO	H2o America	—	EXIT	清仓

FAQ

Meritage Portfolio Management 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Meritage Portfolio Management 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2025-12-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$15.1亿，分布在 323 个已申报仓位之中。

Meritage Portfolio Management 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Meritage Portfolio Management 按市值排列的前几大持股为： 1. Apple INC (AAPL) — US$8931.9万 (5.9%) 2. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$8861.8万 (5.9%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$6839.6万 (4.5%) 4. Broadcom INC (AVGO) — US$6760.5万 (4.5%) 5. Nvidia CORP (NVDA) — US$5477.7万 (3.6%)

Meritage Portfolio Management 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Meritage Portfolio Management 共进行了 50 项显著调整：新建仓 8 个仓位、加仓 9 个既有持股、减仓 24 个仓位，并完全清仓 9 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Euronet Worldwide INC (EEFT); 新建仓: Moody's CORP (MCO); 新建仓: Lxp Industrial Trust (LXP); 新建仓: Valmont Industries (VMI); 清仓: Lxp Industrial Trust (LXPUSD)

Meritage Portfolio Management 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Meritage Portfolio Management 的主要板块分布如下： • Information Technology: 46.2% • Communication Services: 15.8% • Financials: 12.3% • Consumer Discretionary: 10.5% • Health Care: 8.7% • Consumer Staples: 4.4%