Castle Hook Partners LP

高频交易型集中型投资策略逆势操作型

申报总市值

US$234.4亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 50

Castle Hook Partners LP在最新一期 13F 报告中披露了 50 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$234.4亿，季度换手率为 90.8%。

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机构性格雪花图

集中度: 100
持仓稳定性: 90.84
动能／逆势: 0
行业集中度: 68.76
多样化: 100
仓位均衡度: 63.49

近期动向

加仓 SPY
-97.4%　US$64.4亿
减仓 GLD
-99.4%　-US$24.8亿
减仓 ALB
-96.6%　-US$5.7亿
减仓 APP
-96.2%　-US$2.6亿
加仓 SNDK
+3741.0%　US$1.7亿
加仓 AMAT
+115.4%　US$1.2亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

這家機構本季玩的不是普通換股，而是一場大規模的乾坤大挪移：出清科技ETF（QQQ）、減碼黃金（GLD）、砍掉金融（C）和製藥（LLY），幾乎清光鋰業（ALB），同時大舉建立航空股（UAL、DAL）。明眼人一看就知道，他們正在從擁擠的科技與避險資產撤退，卡位旅遊復甦題材，趁市場還沒完全反應前搶占位置。但手裡的SPY雖然減碼，比重卻反向衝上46%，這不是矛盾，而是拿大盤ETF當護墊，順便讓小船好調頭。

基本面与宏观布局

說得更白：他們賭的是美國消費力仍足以撐起航空業的獲利跳升，而科技股的估值修正還會繼續，黃金在利率高原下不再吸引人。這局棋的勝負手不在Fed降息時點，而在暑期出行旺季的數據——好則航空股一飛沖天，壞則資金瞬間卡在循環股裡面進退不得。

潜在盲点

這套策略的罩門很明顯：一是SPY權重過度集中，一旦大盤回檔，46%的部位直接成為Beta屠殺的頭號目標。二是航空股持倉建立在短短一季內，籌碼極度擁擠，若第三季營收不如預期，多殺多的場面絕對跑不掉。三是週轉率超過90%，代表他們用頻繁交易衝刺換倉，市場波動一加大，流動性一收，這些重倉股最先被抬出去。

以上内容由 AI 根据公开申报资料自动生成，仅为历史数据摘要，不构成投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NTRA	Natera INC	股票-医疗保健	9.86%	—	+16.70%
2	FIX	Comfort Systems USA INC	股票-工业	5.61%	+0.19%	-22.00%
3	EQIX	Equinix INC	股票-房地产	5.04%	+1.10%	NEW
4	RTX	Rtx CORP	股票-工业	4.83%	+1.06%	NEW
5	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	4.74%	+0.11%	-2.25%
6	WDC	Western Digital CORP	股票-科技	4.63%	—	-33.70%
7	WELL	Welltower INC	股票-房地产	4.59%	—	-4.60%
8	LHX	L3harris Technologies INC	股票-工业	4.53%	+0.99%	NEW
9	STX	Seagate Technology Holdings plc	股票-科技	4.29%	—	-30.01%
10	INSM	Insmed INC	股票-医疗保健	4.04%	—	+1.29%
11	TTMI	Ttm Technologies	股票-科技	4.01%	+0.33%	+9.39%
12	KRMN	Karman Holdings INC	股票-工业	3.89%	+0.85%	NEW
13	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	3.47%	+0.50%	+115.37%
14	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	3.43%	+0.74%	+3740.98%
15	SOLS	Solstice Adv Materials INC	股票-原材料	3.30%	+0.48%	+87.05%
16	DHR	Danaher CORP	股票-医疗保健	3.25%	-0.39%	-23.62%
17	CCJ	Cameco CORP	股票-能源	2.94%	-0.15%	-33.55%
18	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	2.88%	+0.63%	NEW
19	LIN	Linde plc	股票-原材料	2.46%	+0.54%	NEW
20	LYV	Live Nation Entertainment In	股票-通信服务	2.37%	+0.52%	NEW
21	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	2.10%	+27.96%	-97.40%
22	LITE	Lumentum Holdings INC	股票-科技	2.07%	+0.43%	+1332.91%
23	DKS	Dick's Sporting Goods INC	股票-周期性消费	1.97%	—	-13.44%
24	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	1.77%	+0.39%	+8750.73%
25	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	1.16%	-9.64%	-99.35%
26	BP	Bp Plc-spons Adr	股票-能源	1.03%	+0.23%	NEW
27	DXCM	Dexcom INC	股票-医疗保健	0.98%	-0.49%	-68.37%
28	STLD	Steel Dynamics INC	股票-原材料	0.95%	+0.21%	NEW
29	VIK	Viking Holdings Ltd	股票-周期性消费	0.91%	+0.20%	NEW
30	NAMS	NewAmsterdam Pharma Company N.V.	股票-其他	0.65%	—	-3.91%
31	ALB	Albemarle CORP	股票-原材料	0.51%	-2.38%	-96.57%
32	COMP	Compass INC - Class A	股票-房地产	0.36%	+0.07%	+1735.38%
33	NUE	Nucor CORP	股票-原材料	0.28%	—	—
34	UAL	United Airlines Holdings INC	股票-工业	0.23%	+4.94%	NEW
35	ASHR	Xtrackers Harvest Csi 300 Ch	ETF-其他	0.18%	—	—
36	TSCO	Tractor Supply Company	股票-周期性消费	0.18%	—	-11.11%
37	APP	Applovin Corp-class A	股票-科技	0.12%	-1.07%	-96.19%
38	DAL	Delta Air Lines INC	股票-工业	0.10%	+2.08%	NEW
39	CRBG	Corebridge Financial INC	股票-金融	0.08%	—	—
40	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.04%	—	—
41	W	Wayfair Inc- Class A	股票-周期性消费	0.04%	—	—
42	AZN	AstraZeneca PLC	股票-医疗保健	0.03%	—	—
43	HAS	Hasbro INC	股票-周期性消费	0.03%	—	—
44	ABT	Abbott Laboratories	股票-医疗保健	0.02%	—	—
45	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.02%	+0.35%	NEW
46	MCK	Mckesson CORP	股票-医疗保健	0.02%	—	—
47	SGI	Somnigroup International INC	股票-周期性消费	0.01%	—	—
48	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.01%	—	-90.31%
49	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	ETF-其他	—	+0.09%	NEW
50	ZVIA	Zevia Pbc-a	股票-其他	—	—	—

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	50	US$234.4亿	91	1SPY 2GLD 3UAL 主要持股2026-03-31 1.SPY 2.GLD 3.UAL 4.NTRA 5.DAL 6.FIX 7.EQIX 8.RTX 9.WMT 10.WDC
2025-12-31	59	US$240.7亿	68	1GLD 2SPY 3QQQ 主要持股2025-12-31 1.GLD 2.SPY 3.QQQ 4.C 5.ALB 6.NTRA 7.LLY 8.SHOP 9.CVNA 10.TSLA
2025-09-30	63	US$197.4亿	100	1GLD 2SPY 3IWM 主要持股2025-09-30 1.GLD 2.SPY 3.IWM 4.IBIT 5.QQQ 6.VST 7.C 8.CVNA 9.APP 10.TLN
2025-06-30	71	US$176.0亿	0	1SPY 2GLD 3LLY 主要持股2025-06-30 1.SPY 2.GLD 3.LLY 4.C 5.GOOG 6.MSFT 7.VST 8.IBIT 9.EQT 10.CVNA
2025-03-31	37	US$96.6亿	100	178462F2FCX 3EQT 主要持股2025-03-31 1.78462F 2.FCX 3.EQT 4.LLY 5.WMB 6.NTRA 7.SE 8.C 9.CVNA 10.FCX
2024-12-31	45	US$80.9亿	0	1SPY 2GLD 3UAL 主要持股2024-12-31 1.SPY 2.GLD 3.UAL 4.VST 5.DAL 6.WMB 7.AMZN 8.GEV 9.KMI 10.APP
2024-09-30	39	US$53.4亿	0	1SPY 2GLD 3TSLA 主要持股2024-09-30 1.SPY 2.GLD 3.TSLA 4.VST 5.CEG 6.GEV 7.XOP 8.UAL 9.DAL 10.VRT
2024-06-30	49	US$42.5亿	0	1SPY 2GLD 3TSLA 主要持股2024-06-30 1.SPY 2.GLD 3.TSLA 4.AAPL 5.KMI 6.VST 7.CEG 8.AER 9.AMZN 10.TECK
2024-03-31	56	US$35.6亿	0	1SPY 2FCX 3VST 主要持股2024-03-31 1.SPY 2.FCX 3.VST 4.BAC 5.XBI 6.AIG 7.KMI 8.VRT 9.CEG 10.DHR
2023-12-31	47	US$79.8亿	0	1SPY 2QQQ 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.SPY 2.QQQ 3.AMZN 4.XBI 5.KRE 6.BAC 7.NVDA 8.MSFT 9.META 10.KMI
2023-09-30	41	US$28.3亿	0	1SPY 2GLD 3TECK 主要持股2023-09-30 1.SPY 2.GLD 3.TECK 4.XOM 5.HUM 6.CTLTEUR 7.MSFT 8.AMZN 9.NVDA 10.BP
2023-06-30	34	US$33.7亿	0	1SPY 2IWM 3EWJ 主要持股2023-06-30 1.SPY 2.IWM 3.EWJ 4.TECK 5.NFLX 6.META 7.CTLTEUR 8.EQIX 9.OPCH 10.AMZN
2023-03-31	31	US$44.2亿	0	1GLD 2EEM 3TECK 主要持股2023-03-31 1.GLD 2.EEM 3.TECK 4.META 5.HUM 6.FXI 7.SLB 8.NFLX 9.AVTR 10.DHI
2022-12-31	42	US$14.8亿	0	1SPY 2TECK 3HUM 主要持股2022-12-31 1.SPY 2.TECK 3.HUM 4.FCX 5.NFLX 6.EXE 7.PGR 8.AR 9.EQT 10.AVTR
2022-09-30	46	US$6.3亿	0	1TECK 2EXE 3AR 主要持股2022-09-30 1.TECK 2.EXE 3.AR 4.EQT 5.NFLX 6.TGT 7.BTU 8.AMR 9.ARCH1USD 10.HUM
2022-06-30	45	US$27.9亿	0	1GLD 2SPY 3ASHR 主要持股2022-06-30 1.GLD 2.SPY 3.ASHR 4.TECK 5.PSX 6.SLB 7.SBNY 8.EXE 9.EQT 10.AR
2022-03-31	58	US$22.9亿	0	1SPY 2GLD 3TECK 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.GLD 3.TECK 4.COP 5.HLT 6.SBNY 7.MSFT 8.CF 9.PSX 10.NTR
2021-12-31	63	US$23.0亿	0	1SPY 2TECK 3CF 主要持股2021-12-31 1.SPY 2.TECK 3.CF 4.MT 5.96209A 6.SBNY 7.GOOG 8.OPCH 9.UBER 10.MSFT
2021-09-30	76	US$26.9亿	0	1SPY 2TECK 3MSFT 主要持股2021-09-30 1.SPY 2.TECK 3.MSFT 4.GOOG 5.AMZN 6.NOW 7.CF 8.WMT 9.AVTR 10.TMO
2021-06-30	68	US$13.1亿	91	1AMZN 2TECK 3CF 主要持股2021-06-30 1.AMZN 2.TECK 3.CF 4.AAPL 5.STNE 6.ZM 7.SHOP 8.GOOG 9.MSFT 10.FCX
2021-03-31	75	US$11.0亿	100	1FCX 2CF 3TECK 主要持股2021-03-31 1.FCX 2.CF 3.TECK 4.UBER 5.GOOG 6.COF 7.MA 8.EXPE 9.TMO 10.MT
2020-12-31	36	US$19.8亿	100	1GLD 2MSFT 3TECK 主要持股2020-12-31 1.GLD 2.MSFT 3.TECK 4.AVTR 5.UBER 6.COF 7.AMZN 8.TMO 9.STNE 10.SHOP
2020-09-30	46	US$25.5亿	100	1SPY 2AMZN 3XLI 主要持股2020-09-30 1.SPY 2.AMZN 3.XLI 4.PYPL 5.AMAT 6.STNE 7.MSFT 8.GOOG 9.BILL 10.UBER
2020-06-30	39	US$12.8亿	100	1SPY 2AMZN 3PYPL 主要持股2020-06-30 1.SPY 2.AMZN 3.PYPL 4.MSFT 5.AMAT 6.HD 7.GOOG 8.META 9.WDAY 10.BILL
2020-03-31	29	US$9.9亿	100	1AMZN 2BABA 3GOOG 主要持股2020-03-31 1.AMZN 2.BABA 3.GOOG 4.XLU 5.PYPL 6.MSFT 7.EQIX 8.AMAT 9.PLD 10.NOW
2019-12-31	41	US$98.6亿	100	1SPY 2QQQ 3EEM 主要持股2019-12-31 1.SPY 2.QQQ 3.EEM 4.GLD 5.BABA 6.C 7.UTXZ 8.NXPI 9.BAC 10.XOM
2019-09-30	37	US$31.0亿	100	1SPY 2QQQ 3BABA 主要持股2019-09-30 1.SPY 2.QQQ 3.BABA 4.GOOG 5.MSFT 6.BA 7.UTXZ 8.PYPL 9.XOM 10.AMZN
2019-06-30	33	US$21.6亿	100	1SPY 2QQQ 3GOOG 主要持股2019-06-30 1.SPY 2.QQQ 3.GOOG 4.IWM 5.EEM 6.MSFT 7.BABA 8.EIX 9.AMZN 10.XOM
2019-03-31	50	US$19.9亿	100	1FXI 2MSFT 3BABA 主要持股2019-03-31 1.FXI 2.MSFT 3.BABA 4.NFLX 5.LNG 6.VST 7.AMZN 8.NOW 9.CRM 10.PYPL
2018-12-31	37	US$7.7亿	100	1VST 2AMZN 3MSFT 主要持股2018-12-31 1.VST 2.AMZN 3.MSFT 4.EQT 5.ELV 6.CVS 7.MPC 8.IBN 9.FE 10.HDB
2018-09-30	56	US$34.6亿	98	1SPY 2QQQ 3DXJ 主要持股2018-09-30 1.SPY 2.QQQ 3.DXJ 4.MPC 5.FXI 6.DE 7.AA 8.FCX 9.LNG 10.MSFT
2018-06-30	59	US$28.3亿	100	1SPY 2IWM 3FXI 主要持股2018-06-30 1.SPY 2.IWM 3.FXI 4.MPC 5.DVN 6.MSFT 7.AMZN 8.DK 9.APC3EUR 10.TCO
2018-03-31	46	US$13.9亿	100	1BAC 2SPY300817Y 主要持股2018-03-31 1.BAC 2.SPY 3.00817Y 4.DVN 5.03349M 6.STLD 7.MPC 8.ATVIEUR 9.WPXUSD 10.APC3EUR
2017-12-31	57	US$20.1亿	100	1SPY273935A3IWM 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.73935A 3.IWM 4.BAC 5.KRE 6.STLD 7.MAR 8.HDB 9.MPC 10.DB
2017-09-30	60	US$30.8亿	100	1SPY 2DXJ 3BAC 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.DXJ 3.BAC 4.C 5.CVX 6.GOOG 7.AMZN 8.EQT 9.DD 10.MPC
2017-06-30	50	US$15.3亿	84	1SPY 2JNJ3G0177J 主要持股2017-06-30 1.SPY 2.JNJ 3.G0177J 4.AMLPUSD 5.MPC 6.BAC 7.AABAUSD 8.XXI 9.260543 10.GOOG
2017-03-31	54	US$18.7亿	100	1SPY 2PXDEUR 3EQIX 主要持股2017-03-31 1.SPY 2.PXDEUR 3.EQIX 4.BAC 5.MGM 6.CMCSA 7.RRC 8.260543 9.IBN 10.AA
2016-12-31	25	US$4.5亿	0	1SPY 2SYF300817Y 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.SYF 3.00817Y 4.EXC 5.AVB 6.RDN 7.260543 8.MTG 9.WLK 10.MGM

本季持股变动

Castle Hook Partners LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Invesco Qqq Trust Series 1 (QQQ); 新建仓: United Airlines Holdings INC (UAL); 清仓: Citigroup INC (C); 新建仓: Delta Air Lines INC (DAL); 清仓: Eli Lilly & Co (LLY).

Castle Hook Partners LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	+28%	-97.40%	减仓
2	SNDK	Sandisk CORP	+0.7%	+3740.98%	加仓
3	AMAT	Applied Materials INC	+0.5%	+115.37%	加仓
4	SOLS	Solstice Adv Materials INC	+0.5%	+87.05%	加仓
5	LITE	Lumentum Holdings INC	+0.4%	+1332.91%	加仓
6	ADI	Analog Devices INC	+0.4%	+8750.73%	加仓
7	TTMI	Ttm Technologies	+0.3%	+9.39%	加仓
8	FIX	Comfort Systems USA INC	+0.2%	-22.00%	减仓
9	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.25%	减仓
10	COMP	Compass INC - Class A	+0.1%	+1735.38%	加仓
11	CCJ	Cameco CORP	-0.2%	-33.55%	减仓
12	DHR	Danaher CORP	-0.4%	-23.62%	减仓
13	DXCM	Dexcom INC	-0.5%	-68.37%	减仓
14	APP	Applovin Corp-class A	-1.1%	-96.19%	减仓
15	ALB	Albemarle CORP	-2.4%	-96.57%	减仓
16	GLD	Spdr Gold Shares	-9.6%	-99.35%	减仓
17	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	—	EXIT	清仓
18	UAL	United Airlines Holdings INC	—	NEW	新建仓
19	C	Citigroup INC	—	EXIT	清仓
20	DAL	Delta Air Lines INC	—	NEW	新建仓
21	LLY	Eli Lilly & Co	—	EXIT	清仓
22	SHOP	Shopify INC - Class A	—	EXIT	清仓
23	CVNA	Carvana Co	—	EXIT	清仓
24	TSLA	Tesla INC	—	EXIT	清仓
25	EQIX	Equinix INC	—	NEW	新建仓
26	RTX	Rtx CORP	—	NEW	新建仓
27	CLF	Cleveland-cliffs INC	—	EXIT	清仓
28	LHX	L3harris Technologies INC	—	NEW	新建仓
29	U	Unity Software INC	—	EXIT	清仓
30	AA	Alcoa CORP	—	EXIT	清仓
31	KRMN	Karman Holdings INC	—	NEW	新建仓
32	GOOG	Alphabet Inc-cl C	—	EXIT	清仓
33	FCX	Freeport-mcmoran INC	—	EXIT	清仓
34	XOM	Exxon Mobil CORP	—	NEW	新建仓
35	LIN	Linde plc	—	NEW	新建仓
36	LYV	Live Nation Entertainment In	—	NEW	新建仓
37	FSLR	First Solar INC	—	EXIT	清仓
38	TEVA	Teva Pharmaceutical-sp Adr	—	EXIT	清仓
39	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	—	NEW	新建仓
40	PLD	Prologis INC	—	EXIT	清仓
41	SQM	Quimica Y Minera Chil-sp Adr	—	EXIT	清仓
42	GEHC	GE Healthcare Technology	—	EXIT	清仓
43	WMB	Williams Cos INC	—	EXIT	清仓
44	BP	Bp Plc-spons Adr	—	NEW	新建仓
45	DASH	Doordash INC - A	—	EXIT	清仓
46	STLD	Steel Dynamics INC	—	NEW	新建仓
47	VIK	Viking Holdings Ltd	—	NEW	新建仓
48	SHLS	Shoals Technologies Group -a	—	EXIT	清仓
49	ARES	Ares Management CORP - A	—	EXIT	清仓
50	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	—	NEW	新建仓

FAQ

Castle Hook Partners LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Castle Hook Partners LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$234.4亿，分布在 50 个已申报仓位之中。

Castle Hook Partners LP 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Castle Hook Partners LP 按市值排列的前几大持股为： 1. Natera INC (NTRA) — US$5.1亿 (9.9%) 2. Comfort Systems USA INC (FIX) — US$2.9亿 (5.6%) 3. Equinix INC (EQIX) — US$2.6亿 (5.0%) 4. Rtx CORP (RTX) — US$2.5亿 (4.8%) 5. Walmart INC (WMT) — US$2.4亿 (4.7%)

Castle Hook Partners LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Castle Hook Partners LP 共进行了 50 项显著调整：新建仓 14 个仓位、加仓 7 个既有持股、减仓 9 个仓位，并完全清仓 20 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Invesco Qqq Trust Series 1 (QQQ); 新建仓: United Airlines Holdings INC (UAL); 清仓: Citigroup INC (C); 新建仓: Delta Air Lines INC (DAL); 清仓: Eli Lilly & Co (LLY)

Castle Hook Partners LP 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Castle Hook Partners LP 的主要板块分布如下： • Industrials: 39.9% • Information Technology: 18.6% • Health Care: 14.3% • Real Estate: 7.8% • Materials: 5.9% • Energy: 5.4%