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BlueSpruce Investments, LP — 深入解析其 13F 投资组合
BlueSpruce Investments, LPCIK: 0001600285
高频交易型逆势操作型高品质投资策略
申报总市值
US$6.3亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 10
BlueSpruce Investments, LP在最新一期 13F 报告中披露了 10 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$6.3亿，季度换手率为 152.4%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 56.25
- 持仓稳定性
- 100
- 动能／逆势
- 0
- 行业集中度
- 63.34
- 多样化
- 20
- 仓位均衡度
- 93.28
BlueSpruce Investments, LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.141——换算下来相当于约 7 个等权重仓位，与其实际披露的 10 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.67），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向以较大规模建立新仓位，而非加仓既有持股（倾斜幅度为 7.1 个百分点）——这种模式较符合逆势、押注新标的的操作风格。
近期动向
减仓 MSFT
-98.7% -US$7.1亿
加仓 META
-77.7% -US$4.6亿
加仓 AMZN
-79.6% -US$5.7亿
加仓 SYK
-79.0% -US$2.7亿
加仓 TSM
-84.0% -US$5.0亿
减仓 MA
-83.8% -US$2.1亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 20.46% | +2.57% | -79.59% | |
| 2 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 17.66% | +2.95% | -77.69% | |
| 3 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 17.21% | +1.60% | -84.03% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 11.14% | +11.14% | NEW | |
| 5 | SYK | Stryker CORP | 股票-医疗保健 | 10.33% | +1.87% | -78.98% | |
| 6 | SPGI | S&p Global INC | 股票-金融 | 9.62% | +0.53% | -79.06% | |
| 7 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 5.58% | -0.77% | -83.84% | |
| 8 | DHR | Danaher CORP | 股票-医疗保健 | 3.82% | +0.13% | -79.83% | |
| 9 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-医疗保健 | 3.04% | +3.04% | NEW | |
| 10 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.13% | -17.17% | -98.70% |
投资组合表现
Q3 2026表现
+0.1%
近4个季度表现
-3.6%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的82%）计算
- 标准差
- +18.3%
- 贝塔系数
- +1.04
- 阿尔法
- -6%
- 最大回撤
- -13.4%
- 年化表现
- +12.3%
- 对标普胜率
- +41.7%
- 索提诺比率
- +1.28
- 斯图泽指数
- +0.21
- 特雷诺比率
- +0.13
- 斯特林比率
- +0.62
- 卡玛比率
- +0.92
- 信息比率
- -0.42
- 跟踪误差
- +12.2%
- 下行标准差
- +10.4%
- 正收益月份占比
- +61.1%
- 负收益月份占比
- +38.9%
- 最佳12个月
- +38.2%
- 最差12个月
- -8%
- 效率比率
- +0.28
- 夏普比率
- +0.73
- 行业分散度
- +4.7%
- 偏度
- +0.27
- 峰度
- -0.06
- 上行潜力
- +3.01
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 10 | US$6.3亿 | 100 | |
| 2025-12-31 | 9 | US$39.2亿 | 17 | |
| 2025-09-30 | 33 | US$43.5亿 | 50 | |
| 2025-06-30 | 34 | US$43.0亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 34 | US$42.8亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 33 | US$49.2亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 35 | US$54.2亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 35 | US$54.4亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 12 | US$55.9亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 11 | US$52.4亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 10 | US$54.9亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 10 | US$58.1亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 10 | US$55.3亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 10 | US$52.0亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 11 | US$48.9亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 12 | US$51.9亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 14 | US$61.7亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 14 | US$63.8亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 15 | US$57.4亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 13 | US$54.8亿 | 38 | |
| 2021-03-31 | 14 | US$50.4亿 | 37 | |
| 2020-12-31 | 13 | US$50.8亿 | 29 | |
| 2020-09-30 | 12 | US$42.6亿 | 46 | |
| 2020-06-30 | 13 | US$34.6亿 | 43 | |
| 2020-03-31 | 16 | US$29.5亿 | 77 | |
| 2019-12-31 | 13 | US$28.5亿 | 46 | |
| 2019-09-30 | 14 | US$26.0亿 | 50 | |
| 2019-06-30 | 14 | US$25.0亿 | 53 | |
| 2019-03-31 | 15 | US$22.7亿 | 25 | |
| 2018-12-31 | 14 | US$18.4亿 | 100 | |
| 2018-09-30 | 13 | US$13.0亿 | 68 | |
| 2018-06-30 | 14 | US$10.3亿 | 56 | |
| 2018-03-31 | 15 | US$8.7亿 | 73 | |
| 2017-12-31 | 12 | US$5.3亿 | 35 | |
| 2017-09-30 | 16 | US$5.3亿 | 62 | |
| 2017-06-30 | 12 | US$3.8亿 | 23 | |
| 2017-03-31 | 13 | US$3.6亿 | 57 | |
| 2016-12-31 | 11 | US$3.0亿 | 52 | |
| 2016-09-30 | 11 | US$2.5亿 | 56 | |
| 2016-06-30 | 13 | US$2.5亿 | 54 | |
| 2016-03-31 | 15 | US$3.6亿 | 67 | |
| 2015-12-31 | 18 | US$3.5亿 | 37 | |
| 2015-09-30 | 24 | US$3.9亿 | 63 | |
| 2015-06-30 | 24 | US$2.4亿 | 21 | |
| 2015-03-31 | 22 | US$2.1亿 | 22 | |
| 2014-12-31 | 22 | US$2.0亿 | 100 | |
| 2014-09-30 | 10 | US$2.1亿 | 36 | |
| 2014-06-30 | 12 | US$1.8亿 | 54 | |
| 2014-03-31 | 10 | US$1.2亿 | 72 | |
| 2013-12-31 | 8 | US$8168.7万 | 0 |
本季持股变动
BlueSpruce Investments, LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Thermo Fisher Scientific INC (TMO); 新建仓: Alphabet Inc-cl A (GOOGL); 新建仓: Boston Scientific CORP (BSX); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -98.70%; 减仓: Meta Platforms Inc-class A (META) — 股数 -77.69%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | META | Meta Platforms Inc-class A | +3% | -77.69% | 减仓 |
| 2 | AMZN | Amazon.com INC | +2.6% | -79.59% | 减仓 |
| 3 | SYK | Stryker CORP | +1.9% | -78.98% | 减仓 |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +1.6% | -84.03% | 减仓 |
| 5 | SPGI | S&p Global INC | +0.5% | -79.06% | 减仓 |
| 6 | DHR | Danaher CORP | +0.1% | -79.83% | 减仓 |
| 7 | MA | Mastercard INC - A | -0.8% | -83.84% | 减仓 |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | -17.2% | -98.70% | 减仓 |
| 9 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | — | EXIT | 清仓 |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | — | NEW | 新建仓 |
| 11 | BSX | Boston Scientific CORP | — | NEW | 新建仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
BlueSpruce Investments, LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？
BlueSpruce Investments, LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$6.3亿，分布在 10 个已申报仓位之中。
BlueSpruce Investments, LP 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，BlueSpruce Investments, LP 按市值排列的前几大持股为：
1. Amazon.com INC (AMZN) — US$1.3亿 (20.5%)
2. Meta Platforms Inc-class A (META) — US$1.1亿 (17.7%)
3. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$1.1亿 (17.2%)
4. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$7034.3万 (11.1%)
5. Stryker CORP (SYK) — US$6519.1万 (10.3%)
BlueSpruce Investments, LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，BlueSpruce Investments, LP 共进行了 11 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 0 个既有持股、减仓 8 个仓位，并完全清仓 1 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Thermo Fisher Scientific INC (TMO); 新建仓: Alphabet Inc-cl A (GOOGL); 新建仓: Boston Scientific CORP (BSX); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -98.70%; 减仓: Meta Platforms Inc-class A (META) — 股数 -77.69%
BlueSpruce Investments, LP 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，BlueSpruce Investments, LP 的主要板块分布如下：
• Communication Services: 28.8%
• Consumer Discretionary: 20.5%
• Information Technology: 18.4%
• Health Care: 17.2%
• Financials: 15.2%
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持仓稳定性0.0
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WA
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CIK 0001842246
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2025-09-30
数据过旧，未更新
集中度52.8
持仓稳定性96.2
行业集中度85.3
前五大持仓重叠 4/5 档，同样重仓 Alphabet Inc-cl A
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