Arizona State Retirement System — 深入解析其 13F 投资组合

分散型投资策略长期持有型

申报总市值

US$171.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 2051

ARIZONA STATE RETIREMENT SYSTEM在最新一期 13F 报告中披露了 2051 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$171.0亿，季度换手率为 15.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 6.16
持仓稳定性: 15.72
动能／逆势: 57.85
行业集中度: 48.73
多样化: 100
仓位均衡度: 44.66

近期动向

减仓 MSFT
-3.0%　-US$2.5亿
加仓 XOM
-4.3%　US$5073.6万
减仓 TSLA
-2.6%　-US$6979.3万
减仓 NVDA
-3.6%　-US$1.3亿
减仓 AAPL
-4.0%　-US$1.2亿
减仓 META
-3.0%　-US$6466.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

亚利桑那州养老金系统在当季果断进行板块轮动，系统性减持科技超大盘以压制整体组合波动率。机构资金主动降仓AI核心资产，布局金融与周期防御敞口，完成风险预算再分配。

基本面与宏观布局

宏观博弈指向美债收益率高位震荡下的估值修复行情，筹码集中从算力基建股向非对称增长领域转移。空头逻辑则锁定科技股盈利增速放缓的结构性拐点，主张趁反弹兑现流动性溢价。

潜在盲点

极低换手率与两千多只持仓构成组合的刚性底仓，导致个股阿尔法被指数化拖累。一旦成长风格切换触发程序化止损潮，这批次级分散结构将无法通过主动调仓阻断连锁踩踏。

本叙事由 AI 根据公开申报资料生成，仅描述过去活动，仅供参考，非投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	6.79%	-0.22%	-3.59%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.98%	-0.22%	-4.00%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.19%	-1.05%	-2.96%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	3.21%	-0.19%	-2.67%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	2.68%	-0.12%	-3.16%
6	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	2.24%	-0.11%	-3.10%
7	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.23%	-0.15%	-2.49%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	2.00%	-0.21%	-3.00%
9	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	1.68%	-0.27%	-2.63%
10	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.28%	-0.07%	-3.02%
11	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	1.18%	-0.16%	-3.80%
12	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	1.15%	+0.36%	-4.30%
13	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.06%	—	-3.06%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.94%	+0.18%	-2.82%
15	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.87%	+0.13%	-2.21%
16	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.82%	-0.11%	-4.81%
17	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.71%	+0.12%	-3.80%
18	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.68%	-0.08%	-4.67%
19	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	0.65%	—	-2.27%
20	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.63%	+0.17%	-4.71%
21	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.62%	—	-2.44%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.61%	+0.12%	-3.03%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.54%	—	-4.01%
24	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.54%	-0.08%	-2.27%
25	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.54%	-0.05%	-5.05%
26	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.53%	+0.12%	-3.15%
27	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.53%	—	-3.14%
28	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.52%	—	-3.62%
29	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	0.50%	—	-4.00%
30	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.49%	—	-4.13%
31	GE	General Electric	股票-工业	0.48%	-0.02%	-3.06%
32	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.48%	—	-3.21%
33	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.43%	+0.11%	-4.06%
34	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.43%	+0.10%	-3.76%
35	RTX	Rtx CORP	股票-工业	0.41%	—	-3.41%
36	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	0.41%	—	-3.04%
37	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.41%	—	-2.93%
38	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.41%	-0.10%	-1.55%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.40%	-0.06%	-4.54%
40	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	0.39%	-0.07%	-2.76%
41	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	0.38%	+0.11%	-3.27%
42	LIN	Linde plc	股票-原材料	0.37%	—	-4.31%
43	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.36%	-0.06%	-2.60%
44	MCD	Mcdonald's CORP	股票-周期性消费	0.35%	—	-2.57%
45	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	0.34%	—	-2.49%
46	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.34%	—	-3.03%
47	T	At&t INC	股票-通信服务	0.33%	—	-4.72%
48	C	Citigroup INC	股票-金融	0.33%	—	-5.83%
49	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.32%	—	-2.80%
50	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.31%	—	-3.26%

1–50 of 2,051

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.3%

近4个季度表现

+22.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的77%）计算

标准差: +13.8%
贝塔系数: +1.04
阿尔法: -1.3%
最大回撤: -9.5%
年化表现: +18.3%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.7
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.17
斯特林比率: +1.05
卡玛比率: +1.92
信息比率: -0.26
跟踪误差: +2.4%
下行标准差: +6.6%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +36.7%
最差12个月: +6.4%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.3
行业分散度: +8.1%
偏度: +0.26
峰度: +0.06
上行潜力: +4.4

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	2051	US$171.0亿	16	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.GOOG 7.AVGO 8.META 9.TSLA 10.JPM
2025-12-31	2048	US$183.8亿	11	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.META 9.TSLA 10.JPM
2025-09-30	2081	US$187.6亿	24	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-06-30	2053	US$173.6亿	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-03-31	2086	US$157.1亿	100	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.BRK-B
2024-12-31	2130	US$163.6亿	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.TSLA 7.GOOGL 8.AVGO 9.GOOG 10.JPM
2024-09-30	2151	US$158.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.AVGO 9.TSLA 10.LLY
2024-06-30	2101	US$149.8亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	2124	US$144.5亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2023-12-31	2145	US$131.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.META 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.JPM
2023-09-30	2170	US$117.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.META 9.XOM 10.UNH
2023-06-30	2177	US$123.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.META 9.UNH 10.BRK-B
2023-03-31	2219	US$111.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.META 9.XOM 10.UNH
2022-12-31	2228	US$103.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.UNH 6.GOOG 7.JNJ 8.XOM 9.BRK-B 10.JPM
2022-09-30	2220	US$96.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.UNH 8.JNJ 9.XOM 10.BRK-B
2022-06-30	2246	US$103.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GOOG 6.TSLA 7.UNH 8.JNJ 9.NVDA 10.META
2022-03-31	2236	US$124.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.NVDA 8.META 9.UNH 10.JNJ
2021-12-31	2269	US$131.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.META 8.NVDA 9.UNH 10.JPM
2021-09-30	2202	US$122.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.JNJ
2021-06-30	2225	US$123.0亿	100	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.JNJ
2021-03-31	2132	US$114.5亿	10	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.JPM 9.JNJ 10.V
2020-12-31	2088	US$110.3亿	13	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.JNJ 9.JPM 10.V
2020-09-30	1996	US$100.6亿	35	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.JNJ 8.PG 9.V 10.NVDA
2020-06-30	1863	US$70.9亿	38	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.JNJ 8.V 9.PG 10.JPM
2020-03-31	1829	US$58.2亿	48	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.GOOG 8.PG 9.JPM 10.V
2019-12-31	1524	US$83.0亿	16	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.GOOG 9.JNJ 10.V
2019-09-30	1536	US$82.0亿	14	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.GOOG 9.JNJ 10.PG
2019-06-30	1538	US$86.4亿	15	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.JNJ 8.XOM 9.GOOGL 10.GOOG
2019-03-31	1531	US$84.1亿	13	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.META 6.JNJ 7.JPM 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2018-12-31	1533	US$77.7亿	33	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.JNJ 7.GOOG 8.META 9.GOOGL 10.XOM
2018-09-30	1530	US$106.0亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.META 7.XOM 8.JNJ 9.GOOG 10.GOOGL
2018-06-30	1528	US$99.4亿	18	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JPM 6.BRK-B 7.XOM 8.GOOG 9.GOOGL 10.JNJ
2018-03-31	1538	US$99.1亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JPM 5.BRK-B 6.META 7.JNJ 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2017-12-31	1531	US$102.6亿	24	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JPM 6.BRK-B 7.JNJ 8.XOM 9.GOOGL 10.GOOG
2017-09-30	1518	US$83.7亿	29	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.BRK-B 6.XOM 7.JPM 8.JNJ 9.GOOGL 10.GOOG
2017-06-30	1498	US$72.2亿	9	1AAPL 2MSFT 3JNJ 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.JNJ 4.XOM 5.AMZN 6.META 7.BRK-B 8.T 9.JPM 10.PG
2017-03-31	1488	US$71.2亿	10	1AAPL 2MSFT 3JNJ 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.JNJ 4.XOM 5.T 6.AMZN 7.META 8.BRK-B 9.PG 10.JPM
2016-12-31	1486	US$68.0亿	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.T 6.BRK-B 7.PG 8.JPM 9.AMZN 10.PFE
2016-09-30	1478	US$65.9亿	19	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.T 6.PG 7.AMZN 8.META 9.BRK-B 10.PFE
2016-06-30	1485	US$71.2亿	12	1QUAL 2SIZE 3VLUE 主要持股2016-06-30 1.QUAL 2.SIZE 3.VLUE 4.XOM 5.MSFT 6.AAPL 7.MTUM 8.JNJ 9.T 10.PG
2016-03-31	1477	US$76.8亿	12	1AAPL 2QUAL 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.QUAL 3.MSFT 4.SIZE 5.VLUE 6.XOM 7.JNJ 8.MTUM 9.T 10.PG
2015-12-31	1480	US$75.1亿	12	1AAPL 2MSFT 3MTUM 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.MTUM 4.QUAL 5.SIZE 6.VLUE 7.XOM 8.JNJ 9.PG 10.T
2015-09-30	1469	US$71.3亿	28	1AAPL 2MTUM 3QUAL 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.MTUM 3.QUAL 4.MSFT 5.SIZE 6.VLUE 7.XOM 8.JNJ 9.T 10.PG
2014-12-31	1523	US$84.9亿	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.MTUM 5.QUAL 6.VLUE 7.SIZE 8.JNJ 9.PG 10.CVX
2014-09-30	1523	US$80.6亿	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.MTUM 5.JNJ 6.QUAL 7.VLUE 8.SIZE 9.PG 10.CVX
2014-06-30	1520	US$82.7亿	10	1AAPL 2XOM 3JNJ 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.JNJ 4.MSFT 5.VLUE 6.MTUM 7.QUAL 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2014-03-31	1517	US$79.0亿	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.QUAL 6.VLUE 7.MTUM 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2013-12-31	1519	US$81.3亿	10	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.QUAL 5.MTUM 6.VLUE 7.JNJ 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2013-09-30	1521	US$78.1亿	10	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.CVX 6.QUAL 7.VLUE 8.MTUM 9.SIZE 10.PG
2013-06-30	1520	US$73.3亿	16	1XOM 2AAPL 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.XOM 2.AAPL 3.MSFT 4.JNJ 5.CVX 6.VLUE 7.MTUM 8.SIZE 9.PG 10.T

本季持股变动

Arizona State Retirement System 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -2.96%; 减仓: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股数 -4.30%; 减仓: Tesla INC (TSLA) — 股数 -2.63%; 减仓: Nvidia CORP (NVDA) — 股数 -3.59%; 减仓: Apple INC (AAPL) — 股数 -4.00%.

Arizona State Retirement System 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.4%	-4.30%	减仓
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.82%	减仓
3	CVX	Chevron CORP	+0.2%	-4.71%	减仓
4	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.21%	减仓
5	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-3.15%	减仓
6	MU	Micron Technology INC	+0.1%	-3.03%	减仓
7	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-3.80%	减仓
8	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-4.06%	减仓
9	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	-3.27%	减仓
10	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	-3.76%	减仓
11	SNDK	Sandisk CORP	+0.1%	-1.17%	减仓
12	COP	Conocophillips	+0.1%	-3.67%	减仓
13	GLW	Corning INC	+0.1%	-2.70%	减仓
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	—	-3.06%	减仓
15	GE	General Electric	0%	-3.06%	减仓
16	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-3.56%	减仓
17	AXP	American Express Co	0%	-3.25%	减仓
18	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-3.77%	减仓
19	SPGI	S&p Global INC	0%	-4.24%	减仓
20	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-5.05%	减仓
21	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-3.72%	减仓
22	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	-4.66%	减仓
23	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-3.69%	减仓
24	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	-3.14%	减仓
25	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-2.60%	减仓
26	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-4.54%	减仓
27	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-3.22%	减仓
28	ACN	Accenture plc	-0.1%	-3.80%	减仓
29	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.02%	减仓
30	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.76%	减仓
31	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-2.94%	减仓
32	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-3.50%	减仓
33	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-3.15%	减仓
34	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-4.67%	减仓
35	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	-2.27%	减仓
36	INTU	Intuit INC	-0.1%	-3.16%	减仓
37	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-2.91%	减仓
38	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-1.55%	减仓
39	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-3.10%	减仓
40	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-4.81%	减仓
41	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-4.45%	减仓
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-3.16%	减仓
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.49%	减仓
44	LLY	Eli Lilly & Co	-0.2%	-3.80%	减仓
45	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-2.67%	减仓
46	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-3.00%	减仓
47	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-3.59%	减仓
48	AAPL	Apple INC	-0.2%	-4.00%	减仓
49	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-2.63%	减仓
50	MSFT	Microsoft CORP	-1.1%	-2.96%	减仓

FAQ

Arizona State Retirement System 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Arizona State Retirement System 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$171.0亿，分布在 2051 个已申报仓位之中。

Arizona State Retirement System 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Arizona State Retirement System 按市值排列的前几大持股为： 1. Nvidia CORP (NVDA) — US$11.6亿 (6.8%) 2. Apple INC (AAPL) — US$10.2亿 (6.0%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$7.2亿 (4.2%) 4. Amazon.com INC (AMZN) — US$5.5亿 (3.2%) 5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$4.6亿 (2.7%)

Arizona State Retirement System 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Arizona State Retirement System 态度较为保守——减仓了 50 个仓位，并完全清仓了 0 个持股。其中幅度最大的异动：减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -2.96%; 减仓: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股数 -4.30%; 减仓: Tesla INC (TSLA) — 股数 -2.63%; 减仓: Nvidia CORP (NVDA) — 股数 -3.59%; 减仓: Apple INC (AAPL) — 股数 -4.00%

Arizona State Retirement System 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Arizona State Retirement System 的主要板块分布如下： • Information Technology: 32.0% • Financials: 12.3% • Consumer Discretionary: 10.3% • Communication Services: 9.8% • Health Care: 9.8% • Industrials: 9.6%

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Arizona State Retirement System — 深入解析其 13F 投资组合

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申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 2051

ARIZONA STATE RETIREMENT SYSTEM在最新一期 13F 报告中披露了 2051 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$171.0亿，季度换手率为 15.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 6.16
持仓稳定性: 15.72
动能／逆势: 57.85
行业集中度: 48.73
多样化: 100
仓位均衡度: 44.66

近期动向

减仓 MSFT
-3.0%　-US$2.5亿
加仓 XOM
-4.3%　US$5073.6万
减仓 TSLA
-2.6%　-US$6979.3万
减仓 NVDA
-3.6%　-US$1.3亿
减仓 AAPL
-4.0%　-US$1.2亿
减仓 META
-3.0%　-US$6466.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

本叙事由 AI 根据公开申报资料生成，仅描述过去活动，仅供参考，非投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	6.79%	-0.22%	-3.59%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.98%	-0.22%	-4.00%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.19%	-1.05%	-2.96%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	3.21%	-0.19%	-2.67%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	2.68%	-0.12%	-3.16%
6	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	2.24%	-0.11%	-3.10%
7	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.23%	-0.15%	-2.49%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	2.00%	-0.21%	-3.00%
9	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	1.68%	-0.27%	-2.63%
10	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.28%	-0.07%	-3.02%
11	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	1.18%	-0.16%	-3.80%
12	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	1.15%	+0.36%	-4.30%
13	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.06%	—	-3.06%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.94%	+0.18%	-2.82%
15	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.87%	+0.13%	-2.21%
16	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.82%	-0.11%	-4.81%
17	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.71%	+0.12%	-3.80%
18	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.68%	-0.08%	-4.67%
19	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	0.65%	—	-2.27%
20	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.63%	+0.17%	-4.71%
21	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.62%	—	-2.44%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.61%	+0.12%	-3.03%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.54%	—	-4.01%
24	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.54%	-0.08%	-2.27%
25	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.54%	-0.05%	-5.05%
26	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.53%	+0.12%	-3.15%
27	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.53%	—	-3.14%
28	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.52%	—	-3.62%
29	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	0.50%	—	-4.00%
30	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.49%	—	-4.13%
31	GE	General Electric	股票-工业	0.48%	-0.02%	-3.06%
32	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.48%	—	-3.21%
33	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.43%	+0.11%	-4.06%
34	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.43%	+0.10%	-3.76%
35	RTX	Rtx CORP	股票-工业	0.41%	—	-3.41%
36	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	0.41%	—	-3.04%
37	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.41%	—	-2.93%
38	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.41%	-0.10%	-1.55%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.40%	-0.06%	-4.54%
40	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	0.39%	-0.07%	-2.76%
41	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	0.38%	+0.11%	-3.27%
42	LIN	Linde plc	股票-原材料	0.37%	—	-4.31%
43	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.36%	-0.06%	-2.60%
44	MCD	Mcdonald's CORP	股票-周期性消费	0.35%	—	-2.57%
45	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	0.34%	—	-2.49%
46	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.34%	—	-3.03%
47	T	At&t INC	股票-通信服务	0.33%	—	-4.72%
48	C	Citigroup INC	股票-金融	0.33%	—	-5.83%
49	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.32%	—	-2.80%
50	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.31%	—	-3.26%

1–50 of 2,051

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.3%

近4个季度表现

+22.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的77%）计算

标准差: +13.8%
贝塔系数: +1.04
阿尔法: -1.3%
最大回撤: -9.5%
年化表现: +18.3%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.7
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.17
斯特林比率: +1.05
卡玛比率: +1.92
信息比率: -0.26
跟踪误差: +2.4%
下行标准差: +6.6%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +36.7%
最差12个月: +6.4%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.3
行业分散度: +8.1%
偏度: +0.26
峰度: +0.06
上行潜力: +4.4

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	2051	US$171.0亿	16	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.GOOG 7.AVGO 8.META 9.TSLA 10.JPM
2025-12-31	2048	US$183.8亿	11	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.META 9.TSLA 10.JPM
2025-09-30	2081	US$187.6亿	24	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-06-30	2053	US$173.6亿	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-03-31	2086	US$157.1亿	100	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.BRK-B
2024-12-31	2130	US$163.6亿	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.TSLA 7.GOOGL 8.AVGO 9.GOOG 10.JPM
2024-09-30	2151	US$158.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.AVGO 9.TSLA 10.LLY
2024-06-30	2101	US$149.8亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	2124	US$144.5亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2023-12-31	2145	US$131.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.META 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.JPM
2023-09-30	2170	US$117.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.META 9.XOM 10.UNH
2023-06-30	2177	US$123.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.META 9.UNH 10.BRK-B
2023-03-31	2219	US$111.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.META 9.XOM 10.UNH
2022-12-31	2228	US$103.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.UNH 6.GOOG 7.JNJ 8.XOM 9.BRK-B 10.JPM
2022-09-30	2220	US$96.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.UNH 8.JNJ 9.XOM 10.BRK-B
2022-06-30	2246	US$103.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GOOG 6.TSLA 7.UNH 8.JNJ 9.NVDA 10.META
2022-03-31	2236	US$124.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.NVDA 8.META 9.UNH 10.JNJ
2021-12-31	2269	US$131.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.META 8.NVDA 9.UNH 10.JPM
2021-09-30	2202	US$122.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.JNJ
2021-06-30	2225	US$123.0亿	100	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.JNJ
2021-03-31	2132	US$114.5亿	10	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.JPM 9.JNJ 10.V
2020-12-31	2088	US$110.3亿	13	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.JNJ 9.JPM 10.V
2020-09-30	1996	US$100.6亿	35	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.JNJ 8.PG 9.V 10.NVDA
2020-06-30	1863	US$70.9亿	38	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.JNJ 8.V 9.PG 10.JPM
2020-03-31	1829	US$58.2亿	48	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.GOOG 8.PG 9.JPM 10.V
2019-12-31	1524	US$83.0亿	16	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.GOOG 9.JNJ 10.V
2019-09-30	1536	US$82.0亿	14	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.GOOG 9.JNJ 10.PG
2019-06-30	1538	US$86.4亿	15	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.JNJ 8.XOM 9.GOOGL 10.GOOG
2019-03-31	1531	US$84.1亿	13	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.META 6.JNJ 7.JPM 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2018-12-31	1533	US$77.7亿	33	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.JNJ 7.GOOG 8.META 9.GOOGL 10.XOM
2018-09-30	1530	US$106.0亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.META 7.XOM 8.JNJ 9.GOOG 10.GOOGL
2018-06-30	1528	US$99.4亿	18	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JPM 6.BRK-B 7.XOM 8.GOOG 9.GOOGL 10.JNJ
2018-03-31	1538	US$99.1亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JPM 5.BRK-B 6.META 7.JNJ 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2017-12-31	1531	US$102.6亿	24	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JPM 6.BRK-B 7.JNJ 8.XOM 9.GOOGL 10.GOOG
2017-09-30	1518	US$83.7亿	29	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.BRK-B 6.XOM 7.JPM 8.JNJ 9.GOOGL 10.GOOG
2017-06-30	1498	US$72.2亿	9	1AAPL 2MSFT 3JNJ 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.JNJ 4.XOM 5.AMZN 6.META 7.BRK-B 8.T 9.JPM 10.PG
2017-03-31	1488	US$71.2亿	10	1AAPL 2MSFT 3JNJ 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.JNJ 4.XOM 5.T 6.AMZN 7.META 8.BRK-B 9.PG 10.JPM
2016-12-31	1486	US$68.0亿	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.T 6.BRK-B 7.PG 8.JPM 9.AMZN 10.PFE
2016-09-30	1478	US$65.9亿	19	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.T 6.PG 7.AMZN 8.META 9.BRK-B 10.PFE
2016-06-30	1485	US$71.2亿	12	1QUAL 2SIZE 3VLUE 主要持股2016-06-30 1.QUAL 2.SIZE 3.VLUE 4.XOM 5.MSFT 6.AAPL 7.MTUM 8.JNJ 9.T 10.PG
2016-03-31	1477	US$76.8亿	12	1AAPL 2QUAL 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.QUAL 3.MSFT 4.SIZE 5.VLUE 6.XOM 7.JNJ 8.MTUM 9.T 10.PG
2015-12-31	1480	US$75.1亿	12	1AAPL 2MSFT 3MTUM 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.MTUM 4.QUAL 5.SIZE 6.VLUE 7.XOM 8.JNJ 9.PG 10.T
2015-09-30	1469	US$71.3亿	28	1AAPL 2MTUM 3QUAL 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.MTUM 3.QUAL 4.MSFT 5.SIZE 6.VLUE 7.XOM 8.JNJ 9.T 10.PG
2014-12-31	1523	US$84.9亿	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.MTUM 5.QUAL 6.VLUE 7.SIZE 8.JNJ 9.PG 10.CVX
2014-09-30	1523	US$80.6亿	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.MTUM 5.JNJ 6.QUAL 7.VLUE 8.SIZE 9.PG 10.CVX
2014-06-30	1520	US$82.7亿	10	1AAPL 2XOM 3JNJ 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.JNJ 4.MSFT 5.VLUE 6.MTUM 7.QUAL 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2014-03-31	1517	US$79.0亿	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.QUAL 6.VLUE 7.MTUM 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2013-12-31	1519	US$81.3亿	10	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.QUAL 5.MTUM 6.VLUE 7.JNJ 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2013-09-30	1521	US$78.1亿	10	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.CVX 6.QUAL 7.VLUE 8.MTUM 9.SIZE 10.PG
2013-06-30	1520	US$73.3亿	16	1XOM 2AAPL 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.XOM 2.AAPL 3.MSFT 4.JNJ 5.CVX 6.VLUE 7.MTUM 8.SIZE 9.PG 10.T

本季持股变动

Arizona State Retirement System 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.4%	-4.30%	减仓
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.82%	减仓
3	CVX	Chevron CORP	+0.2%	-4.71%	减仓
4	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.21%	减仓
5	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-3.15%	减仓
6	MU	Micron Technology INC	+0.1%	-3.03%	减仓
7	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-3.80%	减仓
8	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-4.06%	减仓
9	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	-3.27%	减仓
10	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	-3.76%	减仓
11	SNDK	Sandisk CORP	+0.1%	-1.17%	减仓
12	COP	Conocophillips	+0.1%	-3.67%	减仓
13	GLW	Corning INC	+0.1%	-2.70%	减仓
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	—	-3.06%	减仓
15	GE	General Electric	0%	-3.06%	减仓
16	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-3.56%	减仓
17	AXP	American Express Co	0%	-3.25%	减仓
18	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-3.77%	减仓
19	SPGI	S&p Global INC	0%	-4.24%	减仓
20	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-5.05%	减仓
21	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-3.72%	减仓
22	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	-4.66%	减仓
23	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-3.69%	减仓
24	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	-3.14%	减仓
25	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-2.60%	减仓
26	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-4.54%	减仓
27	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-3.22%	减仓
28	ACN	Accenture plc	-0.1%	-3.80%	减仓
29	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.02%	减仓
30	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.76%	减仓
31	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-2.94%	减仓
32	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-3.50%	减仓
33	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-3.15%	减仓
34	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-4.67%	减仓
35	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	-2.27%	减仓
36	INTU	Intuit INC	-0.1%	-3.16%	减仓
37	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-2.91%	减仓
38	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-1.55%	减仓
39	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-3.10%	减仓
40	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-4.81%	减仓
41	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-4.45%	减仓
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-3.16%	减仓
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.49%	减仓
44	LLY	Eli Lilly & Co	-0.2%	-3.80%	减仓
45	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-2.67%	减仓
46	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-3.00%	减仓
47	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-3.59%	减仓
48	AAPL	Apple INC	-0.2%	-4.00%	减仓
49	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-2.63%	减仓
50	MSFT	Microsoft CORP	-1.1%	-2.96%	减仓