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Value Aligned Research Advisors, LLC：13F 持仓与 AI 洞察
Value Aligned Research Advisors, LLCCIK: 0001963565
分散型投资策略行业集中型趋势追踪型
申报总市值
US$207.1亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 107
Value Aligned Research Advisors, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 107 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$207.1亿，季度换手率为 81.1%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 26.16
- 持仓稳定性
- 81.08
- 动能／逆势
- 100
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 82.57
Value Aligned Research Advisors, LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.065——换算下来相当于约 15 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 107 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.74），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 65%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
加仓 GOOGL
+387.0% US$17.9亿
加仓 AMZN
+370.4% US$15.9亿
加仓 NVDA
+184.7% US$21.0亿
减仓 AVGO
-9.1% -US$8962.4万
减仓 TSM
+48.3% US$6.2亿
加仓 ASML
+137460.6% US$3.7亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
本季 Value Aligned Research Advisors 擺明在賭 AI 的全面擴張，不惜把大半身家砸向 NVDA、GOOGL、AMZN，權重各自暴衝到 16%、11%、10%，同時新卡位 ASML、WDC 與 FCX，意圖從設備、記憶體到原物料一條龍包抄。但對台積電（TSM）雖有小幅加倉、權重卻從 9.55% 縮水到 7.56%，這不是單純的逢低布局，而是趁股價還沒翻車前把資金從半導體代工換到更飆的標的，典型的主力換手追高。
基本面与宏观布局
這批買賣的底層邏輯只有一個：賭 AI 從訓練到推理的資本支出不會因為 Fed 遲遲不降息而急踩煞車，且需求正從雲端蔓延到邊緣裝置。勝負手完全押在 NVDA 下一季的財報——只要成長動能稍現疲態，這套極度動能的配置就會瞬間從順風變成逆風，資金行情直接翻臉成 Beta 屠殺。
潜在盲点
最大罩門是籌碼過度集中在市場最擁擠的那幾檔，前三大持股權重合計已達 37%，且全是外資主力重兵集結的標的。一旦風向改變，這些股票流動性再好也擋不住多殺多的連環拋售，基金自己的高週轉率更會在反轉時成為加速器——進退失據，自己踩自己出場。
本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 61 大持股（共 107 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 16.25% | +3.55% | +184.74% | |
| 2 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 11.13% | +5.95% | +387.03% | |
| 3 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 10.04% | +5.11% | +370.40% | |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 7.56% | -1.99% | +48.27% | |
| 5 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | 股票-科技 | 3.66% | -1.02% | +50.49% | |
| 6 | LITE | Lumentum Holdings INC | 股票-科技 | 3.59% | -0.75% | -9.81% | |
| 7 | NBIS | Nebius Group NV | 股票-其他 | 3.13% | +0.15% | +76.58% | |
| 8 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工业 | 3.01% | -0.04% | +31.72% | |
| 9 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | 股票-工业 | 3.00% | -1.21% | -3.93% | |
| 10 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 2.80% | -1.29% | +19.40% | |
| 11 | CLS | Celestica INC | 股票-科技 | 2.05% | -1.41% | +29.37% | |
| 12 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.88% | -2.93% | -9.13% | |
| 13 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 1.78% | +1.78% | +137460.59% | |
| 14 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 1.75% | +0.31% | +234.96% | |
| 15 | FCX | Freeport-mcmoran INC | 股票-原材料 | 1.75% | +1.75% | NEW | |
| 16 | STX | Seagate Technology Holdings plc | 股票-科技 | 1.73% | +1.38% | +624.38% | |
| 17 | WDC | Western Digital CORP | 股票-科技 | 1.69% | +1.69% | NEW | |
| 18 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 1.69% | -0.03% | +72.24% | |
| 19 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 1.60% | -1.22% | — | |
| 20 | COHR | Coherent CORP | 股票-科技 | 1.49% | -1.00% | -3.73% | |
| 21 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 1.46% | -0.17% | +40.01% | |
| 22 | FIX | Comfort Systems USA INC | 股票-工业 | 1.42% | +0.04% | +45.31% | |
| 23 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 1.35% | -0.12% | +52.99% | |
| 24 | FTAI | FTAI Aviation Ltd. | 股票-工业 | 1.33% | +1.33% | NEW | |
| 25 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 1.15% | +0.53% | +218.40% | |
| 26 | IREN | Iren LTD F | 股票-其他 | 0.89% | -0.45% | +53.33% | |
| 27 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.81% | -1.25% | +6.88% | |
| 28 | EME | Emcor Group INC | 股票-工业 | 0.80% | +0.12% | +101.17% | |
| 29 | APLD | Applied Digital CORP | 股票-科技 | 0.79% | -0.60% | +22.84% | |
| 30 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.75% | -0.20% | +72.51% | |
| 31 | CIFR | Cipher Digital INC | 股票-科技 | 0.71% | -0.40% | +53.76% | |
| 32 | HUT | Hut 8 CORP | 股票-金融 | 0.70% | — | +11.59% | |
| 33 | WULF | Terawulf INC | 股票-金融 | 0.63% | +0.63% | NEW | |
| 34 | CORZ | Core Scientific INC | 股票-科技 | 0.56% | — | -4.58% | |
| 35 | AAOI | Applied Optoelectronics INC | 股票-科技 | 0.53% | +0.53% | NEW | |
| 36 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 0.49% | +0.49% | NEW | |
| 37 | SNOW | Snowflake INC | 股票-科技 | 0.45% | — | +69.83% | |
| 38 | ZM | Zoom Communications INC | 股票-科技 | 0.43% | +0.43% | NEW | |
| 39 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工业 | 0.34% | -1.77% | -75.07% | |
| 40 | RIOT | Riot Platforms INC | 股票-金融 | 0.31% | -0.92% | -46.21% | |
| 41 | ALAB | Astera Labs INC | 股票-科技 | 0.30% | -0.65% | — | |
| 42 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | 股票-科技 | 0.26% | +0.26% | NEW | |
| 43 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | 股票-能源 | 0.24% | — | -8.09% | |
| 44 | ACMR | Acm Research Inc-class A | 股票-其他 | 0.18% | +0.18% | NEW | |
| 45 | LBRT | Liberty Energy INC | 股票-能源 | 0.18% | +0.18% | NEW | |
| 46 | STRL | Sterling Infrastructure INC | 股票-工业 | 0.18% | +0.18% | NEW | |
| 47 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | 股票-其他 | 0.17% | — | +23.83% | |
| 48 | TAC | Transalta CORP | 股票-其他 | 0.16% | +0.16% | NEW | |
| 49 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事业 | 0.12% | -1.27% | -81.40% | |
| 50 | CEG | Constellation Energy | 股票-公用事业 | 0.11% | -1.13% | -76.50% |
1–50 of 61
投资组合表现
Q3 2026表现
-3.5%
近4个季度表现
+81.4%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的83%）计算
- 标准差
- +38.6%
- 贝塔系数
- +2.29
- 阿尔法
- +0.9%
- 最大回撤
- -31.7%
- 年化表现
- +43.1%
- 对标普胜率
- +63.9%
- 索提诺比率
- +2.32
- 斯图泽指数
- +0.34
- 特雷诺比率
- +0.19
- 斯特林比率
- +1.53
- 卡玛比率
- +1.36
- 信息比率
- +0.84
- 跟踪误差
- +29.6%
- 下行标准差
- +18.6%
- 正收益月份占比
- +63.9%
- 负收益月份占比
- +36.1%
- 最佳12个月
- +199%
- 最差12个月
- -31.7%
- 效率比率
- +0.62
- 夏普比率
- +1.12
- 行业分散度
- +20.1%
- 偏度
- +0.53
- 峰度
- +1.05
- 上行潜力
- +3.93
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 107 | US$207.1亿 | 81 | |
| 2025-12-31 | 86 | US$99.4亿 | 45 | |
| 2025-09-30 | 81 | US$81.9亿 | 100 | |
| 2025-06-30 | 72 | US$47.3亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 61 | US$13.7亿 | 0 | |
| 2024-12-31 | 47 | US$3.7亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 21 | US$3.8亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 31 | US$4.6亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 19 | US$5.1亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 19 | US$4.0亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 19 | US$3.2亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 16 | US$3.2亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 19 | US$2.8亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 24 | US$2.2亿 | 0 |
本季持股变动
Value Aligned Research Advisors, LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Freeport-mcmoran INC (FCX); 新建仓: Western Digital CORP (WDC); 新建仓: FTAI Aviation Ltd. (FTAI); 新建仓: Terawulf INC (WULF); 新建仓: Applied Optoelectronics INC (AAOI).
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +6% | +387.03% | 加仓 |
| 2 | AMZN | Amazon.com INC | +5.1% | +370.40% | 加仓 |
| 3 | NVDA | Nvidia CORP | +3.6% | +184.74% | 加仓 |
| 4 | ASML | ASML Holding N.V. | +1.8% | +137460.59% | 加仓 |
| 5 | STX | Seagate Technology Holdings plc | +1.4% | +624.38% | 加仓 |
| 6 | KLAC | Kla CORP | +0.5% | +218.40% | 加仓 |
| 7 | ORCL | Oracle CORP | +0.3% | +234.96% | 加仓 |
| 8 | NBIS | Nebius Group NV | +0.2% | +76.58% | 加仓 |
| 9 | EME | Emcor Group INC | +0.1% | +101.17% | 加仓 |
| 10 | FIX | Comfort Systems USA INC | 0% | +45.31% | 加仓 |
| 11 | EQT | Eqt CORP | 0% | +72.24% | 加仓 |
| 12 | BE | Bloom Energy Corp- A | 0% | +31.72% | 加仓 |
| 13 | LRCX | Lam Research CORP | -0.1% | +52.99% | 加仓 |
| 14 | AMAT | Applied Materials INC | -0.2% | +40.01% | 加仓 |
| 15 | AMD | Advanced Micro Devices | -0.2% | +72.51% | 加仓 |
| 16 | CIFR | Cipher Digital INC | -0.4% | +53.76% | 加仓 |
| 17 | QCOM | Qualcomm INC | -0.4% | -45.98% | 减仓 |
| 18 | IREN | Iren LTD F | -0.5% | +53.33% | 加仓 |
| 19 | TLN | Talen Energy CORP | -0.5% | -55.70% | 减仓 |
| 20 | APLD | Applied Digital CORP | -0.6% | +22.84% | 加仓 |
| 21 | AAPL | Apple INC | -0.7% | -79.02% | 减仓 |
| 22 | ALAB | Astera Labs INC | -0.7% | — | 不变 |
| 23 | LITE | Lumentum Holdings INC | -0.8% | -9.81% | 减仓 |
| 24 | RIOT | Riot Platforms INC | -0.9% | -46.21% | 减仓 |
| 25 | COHR | Coherent CORP | -1% | -3.73% | 减仓 |
| 26 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | -1% | +50.49% | 加仓 |
| 27 | CEG | Constellation Energy | -1.1% | -76.50% | 减仓 |
| 28 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | -1.2% | -3.93% | 减仓 |
| 29 | MU | Micron Technology INC | -1.2% | — | 不变 |
| 30 | MSFT | Microsoft CORP | -1.3% | +6.88% | 加仓 |
| 31 | VST | Vistra CORP | -1.3% | -81.40% | 减仓 |
| 32 | INTC | Intel CORP | -1.3% | +19.40% | 加仓 |
| 33 | CLS | Celestica INC | -1.4% | +29.37% | 加仓 |
| 34 | GEV | GE Vernova INC | -1.8% | -75.07% | 减仓 |
| 35 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | -2% | +48.27% | 加仓 |
| 36 | AVGO | Broadcom INC | -2.9% | -9.13% | 减仓 |
| 37 | FCX | Freeport-mcmoran INC | — | NEW | 新建仓 |
| 38 | WDC | Western Digital CORP | — | NEW | 新建仓 |
| 39 | FTAI | FTAI Aviation Ltd. | — | NEW | 新建仓 |
| 40 | WULF | Terawulf INC | — | NEW | 新建仓 |
| 41 | AAOI | Applied Optoelectronics INC | — | NEW | 新建仓 |
| 42 | SNDK | Sandisk CORP | — | NEW | 新建仓 |
| 43 | ZM | Zoom Communications INC | — | NEW | 新建仓 |
| 44 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | — | NEW | 新建仓 |
| 45 | AGX | Argan INC | — | EXIT | 清仓 |
| 46 | ACMR | Acm Research Inc-class A | — | NEW | 新建仓 |
| 47 | LBRT | Liberty Energy INC | — | NEW | 新建仓 |
| 48 | STRL | Sterling Infrastructure INC | — | NEW | 新建仓 |
| 49 | TAC | Transalta CORP | — | NEW | 新建仓 |
| 50 | GTLB | Gitlab Inc-cl A | — | EXIT | 清仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-12-03 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-04-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-01-19 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-04-24 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-01-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Value Aligned Research Advisors, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Value Aligned Research Advisors, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$207.1亿，分布在 107 个已申报仓位之中。
Value Aligned Research Advisors, LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Value Aligned Research Advisors, LLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$33.6亿 (16.3%)
2. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$23.1亿 (11.1%)
3. Amazon.com INC (AMZN) — US$20.8亿 (10.0%)
4. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$15.7亿 (7.6%)
5. Coreweave Inc-cl A (CRWV) — US$7.6亿 (3.7%)
Value Aligned Research Advisors, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Value Aligned Research Advisors, LLC 共进行了 48 项显著调整：新建仓 12 个仓位、加仓 23 个既有持股、减仓 11 个仓位，并完全清仓 2 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Freeport-mcmoran INC (FCX); 新建仓: Western Digital CORP (WDC); 新建仓: FTAI Aviation Ltd. (FTAI); 新建仓: Terawulf INC (WULF); 新建仓: Applied Optoelectronics INC (AAOI)
Value Aligned Research Advisors, LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Value Aligned Research Advisors, LLC 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 59.5%
• Communication Services: 17.0%
• Consumer Discretionary: 15.3%
• Industrials: 5.1%
• Materials: 2.7%
• Utilities: 0.3%
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