Pathstone Holdings, LLC 13F 投资组合快照

CIK: 0002011612

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$251.4亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 4659

Pathstone Holdings, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 4659 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$251.4亿，季度换手率为 14.9%。

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机构性格雪花图

集中度: 5.55
持仓稳定性: 14.88
动能／逆势: 97.02
行业集中度: 47.62
多样化: 100
仓位均衡度: 45.58

Pathstone Holdings, LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.014——换算下来相当于约 72 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 4659 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 5.44），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 47%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 CRWD
-86.6%　-US$5.0亿
减仓 MSFT
-2.7%　-US$2.2亿
加仓 VEA
+13.7%　US$4885.1万
减仓 SPY
-1.8%　-US$9487.6万
加仓 CGMM
+13978.0%　US$4896.2万
加仓 VIOO
+660.1%　US$3547.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

Pathstone本季对MSFT、CRWD与AMZN实施集中减仓，将仓位大幅切换至IVV、VEA及CGMM。机构放弃死磕单一科技龙头，转而通过低换手率的ETF底盘承接流动性，同步加仓NVDA份额并小幅介入加密货币敞口（Shares增加但受股价拉升导致权重微降），完成一轮典型的高切低与筹码再平衡。

基本面与宏观布局

核心逻辑下注市场风格扩散，资金正从估值拥挤的美股大盘成长股向核心宽基指数、外围市场及另类资产分流。对手盘逻辑极为明确：科技巨头的盈利护城河尚未塌陷，本轮增配海外与加密资产属于降维博弈，长尾资产的低效配置必然拉低整体夏普比率。

潜在盲点

2205只持仓配合0.013的赫芬达尔指数，表明该组合高度依赖因子分散度。结构性软肋在于「小微盘流动性断层」—若美债收益率中枢上移或风险偏好退潮，底层海量轻仓标的将率先遭遇阴跌与折价，而头部宽基ETF的反弹根本无法对冲长尾拖累带来的回撤。

本内容通过 AI 辅助，取材自公开披露的 13F 资料生成。仅涵盖历史数据，非个性化投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 4659 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	5.98%	+0.04%	+2.25%
2	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	5.63%	-0.20%	-1.83%
3	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	3.96%	+0.01%	+1.89%
4	AAPL	Apple INC	股票-科技	2.94%	+0.04%	+5.27%
5	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.55%	-0.77%	-2.68%
6	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.38%	-0.08%	+0.32%
7	MDY	State Street Spdr S&p Midcap	ETF-其他	2.06%	—	-0.79%
8	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	1.90%	+0.12%	+1.12%
9	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	ETF-其他	1.58%	-0.02%	+0.23%
10	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.36%	+0.23%	+13.73%
11	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.23%	-0.11%	-0.91%
12	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	1.16%	+0.10%	+2.27%
13	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	1.06%	—	+3.19%
14	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.04%	-0.06%	-0.79%
15	VV	Vanguard Large-cap ETF	ETF-其他	0.99%	+0.07%	+10.70%
16	IGF	Ishares Global Infrastructur	ETF-其他	0.99%	+0.12%	+1.19%
17	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	0.99%	+0.11%	+0.15%
18	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.97%	-0.07%	-1.15%
19	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.82%	—	+0.07%
20	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	0.81%	—	+1.79%
21	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.78%	—	-2.52%
22	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.77%	—	+0.76%
23	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	0.75%	-0.09%	+4.47%
24	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	0.74%	—	-0.20%
25	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	0.69%	—	+6.28%
26	VO	Vanguard Mid-cap ETF	ETF-其他	0.68%	—	+0.65%
27	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.67%	-0.06%	+2.11%
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.58%	-0.03%	+0.76%
29	VONG	Vanguard Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.55%	—	+8.93%
30	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通信服务	0.53%	-0.08%	-1.19%
31	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	0.52%	—	-1.60%
32	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	0.50%	—	-2.79%
33	VTEB	Vanguard Tax-exempt Bond ETF	ETF-其他	0.47%	—	+0.86%
34	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.46%	-0.03%	+1.18%
35	SDY	Ss Spdr S&p Dividend ETF	ETF-其他	0.45%	—	+1.46%
36	VONV	Vanguard Russell 1000 Value	ETF-其他	0.45%	—	-1.53%
37	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	0.43%	+0.08%	+15.23%
38	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.42%	—	+2.89%
39	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.42%	-0.05%	+1.76%
40	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	ETF-其他	0.40%	—	-3.89%
41	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	0.39%	—	+1.50%
42	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	ETF-中小型股	0.38%	—	-0.86%
43	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.38%	+0.09%	+6.45%
44	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.37%	—	+4.46%
45	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.37%	+0.05%	-1.72%
46	DFIC	Dimensional International Co	ETF-其他	0.37%	—	-3.54%
47	DFLV	Dim US Large Cap Value ETF	ETF-大型股与成长	0.36%	—	-0.22%
48	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.36%	+0.11%	-0.99%
49	SLAB	Silicon Laboratories INC	股票-科技	0.35%	+0.14%	+0.01%
50	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.35%	-0.05%	-1.18%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.4%

近4个季度表现

+19.5%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的69%）计算

标准差: +11.5%
贝塔系数: +0.91
阿尔法: -0.4%
最大回撤: -8.2%
年化表现: +16.3%
对标普胜率: +44.8%
索提诺比率: +2.63
斯图泽指数: +0.4
特雷诺比率: +0.17
斯特林比率: +0.98
卡玛比率: +2
信息比率: -0.7
跟踪误差: +2.9%
下行标准差: +6%
正收益月份占比: +69%
负收益月份占比: +31%
最佳12个月: +29.1%
最差12个月: +5.8%
效率比率: +0.53
夏普比率: +1.37
行业分散度: +7.9%
偏度: -0.07
峰度: +0.16
上行潜力: +4.15

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	4659	US$251.4亿	15	1IVV 2SPY 3VOO 主要持股2026-03-31 1.IVV 2.SPY 3.VOO 4.AAPL 5.MSFT 6.NVDA 7.MDY 8.IJH 9.IWB 10.VEA
2025-12-31	4717	US$259.3亿	13	1IVV 2SPY 3VOO 主要持股2025-12-31 1.IVV 2.SPY 3.VOO 4.MSFT 5.AAPL 6.NVDA 7.CRWD 8.MDY 9.IJH 10.IWB
2025-09-30	5208	US$261.7亿	26	1IVV 2SPY 3CRWD 主要持股2025-09-30 1.IVV 2.SPY 3.CRWD 4.VOO 5.MSFT 6.AAPL 7.NVDA 8.MDY 9.IJH 10.IWB
2025-06-30	4644	US$252.9亿	0	1CRWD 2IVV 3SPY 主要持股2025-06-30 1.CRWD 2.IVV 3.SPY 4.VOO 5.MSFT 6.AAPL 7.MDY 8.NVDA 9.IJH 10.IWB
2025-03-31	4716	US$230.7亿	0	1SPY 2IVV 3VOO 主要持股2025-03-31 1.SPY 2.IVV 3.VOO 4.MSFT 5.AAPL 6.MDY 7.IJH 8.CRWD 9.IWB 10.NVDA
2024-12-31	5071	US$226.3亿	0	1SPY 2IVV 3VOO 主要持股2024-12-31 1.SPY 2.IVV 3.VOO 4.MSFT 5.AAPL 6.MDY 7.CRWD 8.NVDA 9.IJH 10.IWB
2024-09-30	5053	US$226.1亿	0	1SPY 2IVV 3MSFT 主要持股2024-09-30 1.SPY 2.IVV 3.MSFT 4.VOO 5.AAPL 6.MDY 7.IJH 8.NVDA 9.IWB 10.IJR
2024-06-30	5030	US$221.5亿	0	1SPY 2IVV 3MSFT 主要持股2024-06-30 1.SPY 2.IVV 3.MSFT 4.VOO 5.BRK-A 6.AAPL 7.MDY 8.IJH 9.NVDA 10.IWB
2024-03-31	4993	US$214.6亿	0	1SPY 2IVV 3MSFT 主要持股2024-03-31 1.SPY 2.IVV 3.MSFT 4.VOO 5.BRK-A 6.MDY 7.AAPL 8.IJH 9.CRWD 10.NVDA
2023-12-31	4493	US$186.4亿	0	1SPY 2IVV 3MSFT 主要持股2023-12-31 1.SPY 2.IVV 3.MSFT 4.AAPL 5.VOO 6.MDY 7.CRWD 8.IJH 9.IWB 10.VEA

本季持股变动

Pathstone Holdings, LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Blackrock Muni INC Tr Ii (BLE); 清仓: Amcor plc (AMCR); 新建仓: Alliancebernstein Gl Hi INC (XAWFX).

Pathstone Holdings, LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.2%	+13.73%	加仓
2	CGMM	Cap Group Small And Mid Cap	+0.2%	+13978.05%	加仓
3	VIOO	Vanguard S&p Small-cap 600 E	+0.1%	+660.15%	加仓
4	SLAB	Silicon Laboratories INC	+0.1%	+0.01%	加仓
5	MHD	Blackrock Muniholdings Fund	+0.1%	+279.68%	加仓
6	IGF	Ishares Global Infrastructur	+0.1%	+1.19%	加仓
7	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	+0.1%	+1.12%	加仓
8	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-0.99%	减仓
9	KO	Coca-cola Co/the	+0.1%	+0.15%	加仓
10	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	+0.1%	+2.27%	加仓
11	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+6.45%	加仓
12	DFAS	Dimensional US Small Cap ETF	+0.1%	+47.98%	加仓
13	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.1%	+15.23%	加仓
14	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+4.06%	加仓
15	VV	Vanguard Large-cap ETF	+0.1%	+10.70%	加仓
16	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+1.56%	加仓
17	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	+2.40%	加仓
18	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	+2.50%	加仓
19	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-1.72%	减仓
20	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	+2.25%	加仓
21	AAPL	Apple INC	0%	+5.27%	加仓
22	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	0%	+1.89%	加仓
23	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	0%	+0.23%	加仓
24	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.76%	加仓
25	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	0%	+1.18%	加仓
26	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-10.17%	减仓
27	INTU	Intuit INC	0%	+5.88%	加仓
28	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+1.76%	加仓
29	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-1.18%	减仓
30	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-0.79%	减仓
31	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.1%	+2.11%	加仓
32	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-0.47%	减仓
33	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-1.15%	减仓
34	NVDA	Nvidia CORP	-0.1%	+0.32%	加仓
35	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-1.19%	减仓
36	TSLA	Tesla INC	-0.1%	+4.47%	加仓
37	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	-0.91%	减仓
38	VOOV	Vanguard S&p 500 Value ETF	-0.1%	-59.86%	减仓
39	PAGP	Plains Gp Holdings Lp-cl A	-0.1%	-86.41%	减仓
40	PAA	Plains All Amer Pipeline LP	-0.1%	-86.16%	减仓
41	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.2%	-1.83%	减仓
42	MSFT	Microsoft CORP	-0.8%	-2.68%	减仓
43	CRWD	Crowdstrike Holdings INC - A	-1.9%	-86.64%	减仓
44	AZNN	Astrazeneca Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓
45	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建仓
46	BLE	Blackrock Muni INC Tr Ii	—	EXIT	清仓
47	AMCR	Amcor plc	—	EXIT	清仓
48	XAWFX	Alliancebernstein Gl Hi INC	—	NEW	新建仓
49	MHD	BlackRock MuniHoldings Fund, Inc.	—	EXIT	清仓
50	AMCR	Amcor plc	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Pathstone Holdings, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Pathstone Holdings, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$251.4亿，分布在 4659 个已申报仓位之中。

Pathstone Holdings, LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Pathstone Holdings, LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$15.0亿 (6.0%) 2. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$14.2亿 (5.6%) 3. Vanguard S&p 500 ETF (VOO) — US$10.0亿 (4.0%) 4. Apple INC (AAPL) — US$7.4亿 (2.9%) 5. Microsoft CORP (MSFT) — US$6.4亿 (2.5%)

Pathstone Holdings, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Pathstone Holdings, LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 28 个既有持股、减仓 15 个仓位，并完全清仓 4 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Blackrock Muni INC Tr Ii (BLE); 清仓: Amcor plc (AMCR); 新建仓: Alliancebernstein Gl Hi INC (XAWFX)

Pathstone Holdings, LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Pathstone Holdings, LLC 的主要板块分布如下： • Information Technology: 30.7% • Financials: 14.2% • Consumer Discretionary: 10.5% • Industrials: 9.6% • Communication Services: 9.3% • Health Care: 8.8%

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Pathstone Holdings, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 4659 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$251.4亿，季度换手率为 14.9%。

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最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 47%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 CRWD
-86.6%　-US$5.0亿
减仓 MSFT
-2.7%　-US$2.2亿
加仓 VEA
+13.7%　US$4885.1万
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+13978.0%　US$4896.2万
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+660.1%　US$3547.7万

持仓地图

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核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

本内容通过 AI 辅助，取材自公开披露的 13F 资料生成。仅涵盖历史数据，非个性化投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 4659 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	5.98%	+0.04%	+2.25%
2	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	5.63%	-0.20%	-1.83%
3	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	3.96%	+0.01%	+1.89%
4	AAPL	Apple INC	股票-科技	2.94%	+0.04%	+5.27%
5	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.55%	-0.77%	-2.68%
6	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.38%	-0.08%	+0.32%
7	MDY	State Street Spdr S&p Midcap	ETF-其他	2.06%	—	-0.79%
8	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	1.90%	+0.12%	+1.12%
9	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	ETF-其他	1.58%	-0.02%	+0.23%
10	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.36%	+0.23%	+13.73%
11	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.23%	-0.11%	-0.91%
12	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	1.16%	+0.10%	+2.27%
13	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	1.06%	—	+3.19%
14	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.04%	-0.06%	-0.79%
15	VV	Vanguard Large-cap ETF	ETF-其他	0.99%	+0.07%	+10.70%
16	IGF	Ishares Global Infrastructur	ETF-其他	0.99%	+0.12%	+1.19%
17	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	0.99%	+0.11%	+0.15%
18	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.97%	-0.07%	-1.15%
19	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.82%	—	+0.07%
20	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	0.81%	—	+1.79%
21	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.78%	—	-2.52%
22	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.77%	—	+0.76%
23	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	0.75%	-0.09%	+4.47%
24	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	0.74%	—	-0.20%
25	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	0.69%	—	+6.28%
26	VO	Vanguard Mid-cap ETF	ETF-其他	0.68%	—	+0.65%
27	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.67%	-0.06%	+2.11%
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.58%	-0.03%	+0.76%
29	VONG	Vanguard Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.55%	—	+8.93%
30	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通信服务	0.53%	-0.08%	-1.19%
31	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	0.52%	—	-1.60%
32	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	0.50%	—	-2.79%
33	VTEB	Vanguard Tax-exempt Bond ETF	ETF-其他	0.47%	—	+0.86%
34	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.46%	-0.03%	+1.18%
35	SDY	Ss Spdr S&p Dividend ETF	ETF-其他	0.45%	—	+1.46%
36	VONV	Vanguard Russell 1000 Value	ETF-其他	0.45%	—	-1.53%
37	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	0.43%	+0.08%	+15.23%
38	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.42%	—	+2.89%
39	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.42%	-0.05%	+1.76%
40	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	ETF-其他	0.40%	—	-3.89%
41	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	0.39%	—	+1.50%
42	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	ETF-中小型股	0.38%	—	-0.86%
43	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.38%	+0.09%	+6.45%
44	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.37%	—	+4.46%
45	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.37%	+0.05%	-1.72%
46	DFIC	Dimensional International Co	ETF-其他	0.37%	—	-3.54%
47	DFLV	Dim US Large Cap Value ETF	ETF-大型股与成长	0.36%	—	-0.22%
48	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.36%	+0.11%	-0.99%
49	SLAB	Silicon Laboratories INC	股票-科技	0.35%	+0.14%	+0.01%
50	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.35%	-0.05%	-1.18%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.4%

近4个季度表现

+19.5%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的69%）计算

标准差: +11.5%
贝塔系数: +0.91
阿尔法: -0.4%
最大回撤: -8.2%
年化表现: +16.3%
对标普胜率: +44.8%
索提诺比率: +2.63
斯图泽指数: +0.4
特雷诺比率: +0.17
斯特林比率: +0.98
卡玛比率: +2
信息比率: -0.7
跟踪误差: +2.9%
下行标准差: +6%
正收益月份占比: +69%
负收益月份占比: +31%
最佳12个月: +29.1%
最差12个月: +5.8%
效率比率: +0.53
夏普比率: +1.37
行业分散度: +7.9%
偏度: -0.07
峰度: +0.16
上行潜力: +4.15

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	4659	US$251.4亿	15	1IVV 2SPY 3VOO 主要持股2026-03-31 1.IVV 2.SPY 3.VOO 4.AAPL 5.MSFT 6.NVDA 7.MDY 8.IJH 9.IWB 10.VEA
2025-12-31	4717	US$259.3亿	13	1IVV 2SPY 3VOO 主要持股2025-12-31 1.IVV 2.SPY 3.VOO 4.MSFT 5.AAPL 6.NVDA 7.CRWD 8.MDY 9.IJH 10.IWB
2025-09-30	5208	US$261.7亿	26	1IVV 2SPY 3CRWD 主要持股2025-09-30 1.IVV 2.SPY 3.CRWD 4.VOO 5.MSFT 6.AAPL 7.NVDA 8.MDY 9.IJH 10.IWB
2025-06-30	4644	US$252.9亿	0	1CRWD 2IVV 3SPY 主要持股2025-06-30 1.CRWD 2.IVV 3.SPY 4.VOO 5.MSFT 6.AAPL 7.MDY 8.NVDA 9.IJH 10.IWB
2025-03-31	4716	US$230.7亿	0	1SPY 2IVV 3VOO 主要持股2025-03-31 1.SPY 2.IVV 3.VOO 4.MSFT 5.AAPL 6.MDY 7.IJH 8.CRWD 9.IWB 10.NVDA
2024-12-31	5071	US$226.3亿	0	1SPY 2IVV 3VOO 主要持股2024-12-31 1.SPY 2.IVV 3.VOO 4.MSFT 5.AAPL 6.MDY 7.CRWD 8.NVDA 9.IJH 10.IWB
2024-09-30	5053	US$226.1亿	0	1SPY 2IVV 3MSFT 主要持股2024-09-30 1.SPY 2.IVV 3.MSFT 4.VOO 5.AAPL 6.MDY 7.IJH 8.NVDA 9.IWB 10.IJR
2024-06-30	5030	US$221.5亿	0	1SPY 2IVV 3MSFT 主要持股2024-06-30 1.SPY 2.IVV 3.MSFT 4.VOO 5.BRK-A 6.AAPL 7.MDY 8.IJH 9.NVDA 10.IWB
2024-03-31	4993	US$214.6亿	0	1SPY 2IVV 3MSFT 主要持股2024-03-31 1.SPY 2.IVV 3.MSFT 4.VOO 5.BRK-A 6.MDY 7.AAPL 8.IJH 9.CRWD 10.NVDA
2023-12-31	4493	US$186.4亿	0	1SPY 2IVV 3MSFT 主要持股2023-12-31 1.SPY 2.IVV 3.MSFT 4.AAPL 5.VOO 6.MDY 7.CRWD 8.IJH 9.IWB 10.VEA

本季持股变动

Pathstone Holdings, LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.2%	+13.73%	加仓
2	CGMM	Cap Group Small And Mid Cap	+0.2%	+13978.05%	加仓
3	VIOO	Vanguard S&p Small-cap 600 E	+0.1%	+660.15%	加仓
4	SLAB	Silicon Laboratories INC	+0.1%	+0.01%	加仓
5	MHD	Blackrock Muniholdings Fund	+0.1%	+279.68%	加仓
6	IGF	Ishares Global Infrastructur	+0.1%	+1.19%	加仓
7	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	+0.1%	+1.12%	加仓
8	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-0.99%	减仓
9	KO	Coca-cola Co/the	+0.1%	+0.15%	加仓
10	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	+0.1%	+2.27%	加仓
11	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+6.45%	加仓
12	DFAS	Dimensional US Small Cap ETF	+0.1%	+47.98%	加仓
13	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.1%	+15.23%	加仓
14	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+4.06%	加仓
15	VV	Vanguard Large-cap ETF	+0.1%	+10.70%	加仓
16	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+1.56%	加仓
17	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	+2.40%	加仓
18	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	+2.50%	加仓
19	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-1.72%	减仓
20	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	+2.25%	加仓
21	AAPL	Apple INC	0%	+5.27%	加仓
22	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	0%	+1.89%	加仓
23	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	0%	+0.23%	加仓
24	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.76%	加仓
25	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	0%	+1.18%	加仓
26	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-10.17%	减仓
27	INTU	Intuit INC	0%	+5.88%	加仓
28	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+1.76%	加仓
29	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-1.18%	减仓
30	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-0.79%	减仓
31	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.1%	+2.11%	加仓
32	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-0.47%	减仓
33	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-1.15%	减仓
34	NVDA	Nvidia CORP	-0.1%	+0.32%	加仓
35	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-1.19%	减仓
36	TSLA	Tesla INC	-0.1%	+4.47%	加仓
37	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	-0.91%	减仓
38	VOOV	Vanguard S&p 500 Value ETF	-0.1%	-59.86%	减仓
39	PAGP	Plains Gp Holdings Lp-cl A	-0.1%	-86.41%	减仓
40	PAA	Plains All Amer Pipeline LP	-0.1%	-86.16%	减仓
41	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.2%	-1.83%	减仓
42	MSFT	Microsoft CORP	-0.8%	-2.68%	减仓
43	CRWD	Crowdstrike Holdings INC - A	-1.9%	-86.64%	减仓
44	AZNN	Astrazeneca Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓
45	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建仓
46	BLE	Blackrock Muni INC Tr Ii	—	EXIT	清仓
47	AMCR	Amcor plc	—	EXIT	清仓
48	XAWFX	Alliancebernstein Gl Hi INC	—	NEW	新建仓
49	MHD	BlackRock MuniHoldings Fund, Inc.	—	EXIT	清仓
50	AMCR	Amcor plc	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看