Carlyle Group Inc. — 13F 申报洞察
Carlyle Group Inc.CIK: 0001527166
集中型投资策略行业集中型
申报总市值
US$106.2亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 20
Carlyle Group Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 20 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$106.2亿，季度换手率为 24.5%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 100
- 持仓稳定性
- 24.45
- 动能／逆势
- 45.3
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 40
- 仓位均衡度
- 64.25
Carlyle Group Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.657——换算下来相当于约 2 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 20 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.57），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 0%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
加仓 MDLN
-13.1% -US$7.2亿
减仓 SARO
-44.6% -US$21.9亿
减仓 PHAT
0.0% -US$1912.8万
减仓 PONY
0.0% -US$1195.4万
加仓 QTTB
0.0% US$346.3万
加仓 INVH
0.0% -US$195.2万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
凯雷本季精准调减 SARO 头寸，以价升量缩方式维持 MDLN 的高权重配置，并新拓 HTFL 布局。整体仓位高度聚焦房地产赛道，呈现典型的单边重注结构。
基本面与宏观布局
机构博弈房地产周期右侧反转，押注资产价格企稳与租金现金流修复；反向逻辑认为利率中枢下移放缓，资本化率被动抬升将拖累高派息REITs的估值体系。HHI 0.657 叠加行业占比99%，确认资金已彻底完成赛道切换。
潜在盲点
极度集中的组合在二级市场面临流动性摩擦成本，前两大标的占据近八成分额，若底层资产再融资窗口收紧，组合将面临被动去杠杆的踩踏压力。
以上内容由 AI 根据公开申报资料自动生成，仅为历史数据摘要，不构成投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MDLN | Medline Inc-cl A | 股票-其他 | 78.40% | +11.75% | -13.11% | |
| 2 | SARO | Standardaero INC | 股票-其他 | 20.58% | -11.69% | -44.60% | |
| 3 | PHAT | Phathom Pharmaceuticals INC | 股票-其他 | 0.37% | -0.06% | — | |
| 4 | PONY | Pony Ai INC | 股票-其他 | 0.21% | -0.04% | — | |
| 5 | INVH | Invitation Homes INC | 股票-房地产 | 0.16% | +0.02% | — | |
| 6 | CUBE | Cubesmart | 股票-房地产 | 0.08% | +0.02% | — | |
| 7 | QTTB | Q32 Bio INC | 股票-其他 | 0.07% | +0.04% | — | |
| 8 | GETY | Getty Images Holdings INC | 股票-其他 | 0.05% | -0.01% | — | |
| 9 | SPRB | Spruce Biosciences INC | 股票-其他 | 0.02% | — | — | |
| 10 | FWRD | Forward Air CORP | 股票-其他 | 0.02% | — | — | |
| 11 | ACET | Adicet Bio INC | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 12 | DNUT | Krispy Kreme INC | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 13 | OKUR | Onkure Therapeutics Inc-a | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 14 | JSPR | Jasper Therapeutics INC | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 15 | SPWR | Sunpower INC | 股票-其他 | 0.01% | +0.01% | — | |
| 16 | HTFL | Heartflow INC | 股票-其他 | — | — | NEW | |
| 17 | SYRE | Spyre Therapeutics INC | 股票-其他 | — | — | — | |
| 18 | NABL | N-able INC | 股票-其他 | — | -0.01% | — | |
| 19 | XCUR | Exicure INC | 股票-其他 | — | — | — | |
| 20 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | 股票-金融 | — | — | — |
投资组合表现
Q3 2026表现
—
近4个季度表现
+8%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的22%）计算
- 标准差
- +30.8%
- 贝塔系数
- +1.34
- 阿尔法
- -44.7%
- 最大回撤
- -50.3%
- 年化表现
- -22.6%
- 对标普胜率
- +32.3%
- 索提诺比率
- -0.86
- 斯图泽指数
- -0.2
- 特雷诺比率
- -0.15
- 斯特林比率
- -0.66
- 卡玛比率
- -0.45
- 信息比率
- -1.45
- 跟踪误差
- +26.7%
- 下行标准差
- +24.1%
- 正收益月份占比
- +35.5%
- 负收益月份占比
- +64.5%
- 最佳12个月
- +6.6%
- 最差12个月
- -43.2%
- 效率比率
- +0.2
- 夏普比率
- -0.67
- 行业分散度
- +49.1%
- 偏度
- +0.29
- 峰度
- -0.72
- 上行潜力
- +1.48
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 20 | US$106.2亿 | 24 | |
| 2025-12-31 | 20 | US$135.7亿 | 100 | |
| 2025-09-30 | 17 | US$43.4亿 | 17 | |
| 2025-06-30 | 20 | US$50.3亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 23 | US$38.0亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 27 | US$41.5亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 26 | US$9.5亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 31 | US$10.5亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 32 | US$15.9亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 25 | US$20.8亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 26 | US$23.1亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 27 | US$28.1亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 31 | US$33.5亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 14 | US$34.4亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 12 | US$31.5亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 10 | US$58.0亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 8 | US$83.6亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 9 | US$96.2亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 11 | US$126.4亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 11 | US$147.8亿 | 94 | |
| 2021-03-31 | 13 | US$132.2亿 | 62 | |
| 2020-12-31 | 10 | US$74.7亿 | 6 | |
| 2020-09-30 | 11 | US$73.4亿 | 29 | |
| 2020-06-30 | 14 | US$88.3亿 | 100 | |
| 2020-03-31 | 14 | US$23.6亿 | 100 | |
| 2019-12-31 | 12 | US$15.1亿 | 20 | |
| 2019-09-30 | 12 | US$15.6亿 | 27 | |
| 2019-06-30 | 11 | US$20.1亿 | 20 | |
| 2019-03-31 | 11 | US$20.8亿 | 44 | |
| 2018-12-31 | 10 | US$13.7亿 | 38 | |
| 2018-09-30 | 10 | US$20.0亿 | 20 | |
| 2018-06-30 | 11 | US$21.7亿 | 24 | |
| 2018-03-31 | 12 | US$24.3亿 | 72 | |
| 2017-12-31 | 11 | US$14.6亿 | 12 | |
| 2017-09-30 | 14 | US$15.8亿 | 15 | |
| 2017-06-30 | 15 | US$15.2亿 | 37 | |
| 2017-03-31 | 15 | US$21.1亿 | 22 | |
| 2016-12-31 | 16 | US$23.7亿 | 64 | |
| 2016-09-30 | 19 | US$37.6亿 | 66 | |
| 2016-06-30 | 28 | US$57.5亿 | 41 | |
| 2016-03-31 | 31 | US$79.8亿 | 100 | |
| 2015-12-31 | 30 | US$75.7亿 | 0 | |
| 2015-09-30 | 28 | US$138.2亿 | 22 | |
| 2015-06-30 | 28 | US$169.1亿 | 19 | |
| 2015-03-31 | 48 | US$189.2亿 | 100 | |
| 2014-12-31 | 49 | US$163.4亿 | 0 | |
| 2014-09-30 | 27 | US$117.0亿 | 21 | |
| 2014-06-30 | 26 | US$127.7亿 | 93 | |
| 2014-03-31 | 25 | US$154.7亿 | 0 | |
| 2013-12-31 | 28 | US$140.6亿 | 0 | |
| 2013-09-30 | 28 | US$122.2亿 | 0 | |
| 2013-06-30 | 28 | US$110.4亿 | 0 |
本季持股变动
Carlyle Group Inc. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Heartflow INC (HTFL); 清仓: Nucana Plc-adr (NCNA); 减仓: Medline Inc-cl A (MDLN) — 股数 -13.11%; 减仓: Standardaero INC (SARO) — 股数 -44.60%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MDLN | Medline Inc-cl A | +11.8% | -13.11% | 减仓 |
| 2 | QTTB | Q32 Bio INC | 0% | — | 不变 |
| 3 | INVH | Invitation Homes INC | 0% | — | 不变 |
| 4 | CUBE | Cubesmart | 0% | — | 不变 |
| 5 | SPWR | Sunpower INC | 0% | — | 不变 |
| 6 | FWRD | Forward Air CORP | — | — | 不变 |
| 7 | JSPR | Jasper Therapeutics INC | — | — | 不变 |
| 8 | SPRB | Spruce Biosciences INC | — | — | 不变 |
| 9 | OKUR | Onkure Therapeutics Inc-a | — | — | 不变 |
| 10 | ACET | Adicet Bio INC | — | — | 不变 |
| 11 | DNUT | Krispy Kreme INC | — | — | 不变 |
| 12 | SYRE | Spyre Therapeutics INC | — | — | 不变 |
| 13 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | — | — | 不变 |
| 14 | XCUR | Exicure INC | — | — | 不变 |
| 15 | GETY | Getty Images Holdings INC | 0% | — | 不变 |
| 16 | NABL | N-able INC | 0% | — | 不变 |
| 17 | PONY | Pony Ai INC | 0% | — | 不变 |
| 18 | PHAT | Phathom Pharmaceuticals INC | -0.1% | — | 不变 |
| 19 | SARO | Standardaero INC | -11.7% | -44.60% | 减仓 |
| 20 | HTFL | Heartflow INC | — | NEW | 新建仓 |
| 21 | NCNA | Nucana Plc-adr | — | EXIT | 清仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2019-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2019-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-07-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-07-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2015-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2015-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2015-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2015-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Carlyle Group Inc. 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Carlyle Group Inc. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$106.2亿，分布在 20 个已申报仓位之中。
Carlyle Group Inc. 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Carlyle Group Inc. 按市值排列的前几大持股为：
1. Medline Inc-cl A (MDLN) — US$83.3亿 (78.4%)
2. Standardaero INC (SARO) — US$21.8亿 (20.6%)
3. Phathom Pharmaceuticals INC (PHAT) — US$3885.0万 (0.4%)
4. Pony Ai INC (PONY) — US$2230.2万 (0.2%)
5. Invitation Homes INC (INVH) — US$1650.3万 (0.2%)
Carlyle Group Inc. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Carlyle Group Inc. 共进行了 4 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 0 个既有持股、减仓 2 个仓位，并完全清仓 1 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Heartflow INC (HTFL); 清仓: Nucana Plc-adr (NCNA); 减仓: Medline Inc-cl A (MDLN) — 股数 -13.11%; 减仓: Standardaero INC (SARO) — 股数 -44.60%
Carlyle Group Inc. 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Carlyle Group Inc. 的主要板块分布如下：
• Real Estate: 99.1%
• Financials: 0.9%
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