Theory Financial LLC — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001899158

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$2.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 94

THEORY FINANCIAL LLC在最新一期 13F 报告中披露了 94 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.8亿，季度换手率为 36.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 10.63
持仓稳定性: 36.42
动能／逆势: 100
行业集中度: 56.93
多样化: 100
仓位均衡度: 87.7

Theory Financial LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.027——换算下来相当于约 38 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 94 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.23），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 2%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 VFH
-66.6%　-US$1299.8万
加仓 XLP
+1853.2%　US$684.1万
加仓 FCTE
+243.9%　US$512.1万
加仓 CTA
+71.5%　US$459.8万
减仓 SCHZ
-16.9%　-US$475.2万
加仓 PICK
+117.6%　US$298.2万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	ETF-其他	7.71%	-1.29%	-16.93%
2	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	ETF-其他	7.23%	-0.91%	-9.40%
3	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	3.73%	—	+1.24%
4	CTA	Simplify Managed Futures St	ETF-其他	3.59%	+1.70%	+71.55%
5	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投资级公司债	3.14%	—	-1.02%
6	HYLB	Xtrackers Usd High Yield Cor	ETF-非投资级债	3.13%	—	+6.94%
7	GRNY	Fundstr Gran Sh US Lrg Cap	ETF-其他	2.68%	-0.47%	-12.38%
8	FCTE	Smi 3fourteen Full-cycl Trnd	ETF-其他	2.64%	+1.83%	+243.93%
9	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	ETF-其他	2.53%	+2.40%	+1853.21%
10	XLV	Ss Health Care Select Sector	ETF-其他	2.30%	+0.85%	+64.37%
11	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	2.27%	+0.53%	+35.10%
12	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.24%	+0.41%	+25.19%
13	EZM	Wisdomtree US Midcap Fund	ETF-其他	2.11%	+0.45%	+26.81%
14	VFH	Vanguard Financials ETF	ETF-其他	2.03%	-4.30%	-66.58%
15	PICK	Ishares Msci Global Metals &	ETF-其他	2.03%	+1.09%	+117.58%
16	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	1.90%	-0.10%	-5.77%
17	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	ETF-其他	1.89%	-0.12%	-6.50%
18	SCHP	Schwab U.s. Tips ETF	ETF-其他	1.86%	-0.18%	-12.60%
19	DYNF	Ishrs US E F R A Etf-usd INC	ETF-其他	1.80%	-0.39%	-16.95%
20	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	ETF-其他	1.73%	+0.92%	+71.25%
21	VBR	Vanguard Small-cap Value ETF	ETF-其他	1.71%	+0.40%	+29.44%
22	IVW	Ishares S&p 500 Growth ETF	ETF-大型股与成长	1.69%	-0.08%	+0.89%
23	XSMO	Invesco S&p Smallcap Momentu	ETF-其他	1.65%	+0.41%	+29.94%
24	RZV	Invesco S&p Smallcap 600 Pur	ETF-其他	1.65%	+0.42%	+33.41%
25	SOXX	Ishares Semiconductor ETF	ETF-其他	1.54%	-0.43%	-21.97%
26	PTF	Invesco Dorsey Wright Tech	ETF-科技型	1.53%	-0.37%	-25.32%
27	VGT	Vanguard Info Tech ETF	ETF-科技型	1.49%	-0.34%	-15.02%
28	IUSB	Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui	ETF-其他	1.45%	—	+5.48%
29	XTEN	Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF	ETF-其他	1.43%	—	+4.00%
30	QQQM	Invesco Nasdaq 100 ETF	ETF-科技型	1.43%	-0.37%	-17.58%
31	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	1.31%	-0.19%	-7.88%
32	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	1.16%	+1.02%	+700.86%
33	CORO	Ish Intl Ctry Rot Act ETF	ETF-其他	1.02%	+1.02%	NEW
34	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	1.02%	-1.03%	-49.43%
35	NLR	Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd	ETF-其他	1.00%	-0.10%	-2.93%
36	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.97%	+0.33%	+46.50%
37	ACWX	Ishares Msci Acwi Ex US ETF	ETF-其他	0.90%	+0.90%	NEW
38	VTEB	Vanguard Tax-exempt Bond ETF	ETF-其他	0.88%	—	—
39	MUB	Ishares National Muni Bond E	ETF-其他	0.86%	—	+3.64%
40	EFV	Ishares Msci Eafe Value ETF	ETF-其他	0.82%	-0.52%	-41.20%
41	THRO	Ishares U.s. Thematic Rotati	ETF-其他	0.80%	—	+0.84%
42	BAI	Ishrs Ai In And Tech Act ETF	ETF-科技型	0.79%	—	+0.45%
43	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.77%	+0.33%	+76.30%
44	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新兴市场	0.76%	—	+25.35%
45	IAGG	Ishares Intl Aggregate Bond	ETF-其他	0.73%	—	+7.20%
46	SPMO	Invesco S&p 500 Momentum ETF	ETF-大型股与成长	0.72%	—	-0.71%
47	LMUB	Ishares Lt National Muni Bd	ETF-其他	0.66%	+0.66%	NEW
48	BINC	Ishares Flex I A Etf-usd INC	ETF-其他	0.66%	-0.19%	-24.21%
49	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.64%	—	+2.51%
50	BLCR	Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui	ETF-其他	0.64%	+0.64%	NEW

1–50 of 94

投资组合表现

Q3 2026表现

+0.8%

近4个季度表现

+13.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的80%）计算

标准差: +9.6%
贝塔系数: +0.69
阿尔法: -1.1%
最大回撤: -5.8%
年化表现: +11.7%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.33
斯图泽指数: +0.35
特雷诺比率: +0.17
斯特林比率: +0.79
卡玛比率: +2.01
信息比率: -1.3
跟踪误差: +5.3%
下行标准差: +5%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +23.5%
最差12个月: +5.9%
效率比率: +0.46
夏普比率: +1.2
行业分散度: +6.2%
偏度: +0.01
峰度: -0.61
上行潜力: +4.03

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	94	US$2.8亿	36	1SCHZ 2XLC 3MBB 主要持股2026-03-31 1.SCHZ 2.XLC 3.MBB 4.CTA 5.IGIB 6.HYLB 7.GRNY 8.FCTE 9.XLP 10.XLV
2025-12-31	101	US$3.0亿	21	1SCHZ 2XLC 3VFH 主要持股2025-12-31 1.SCHZ 2.XLC 3.VFH 4.MBB 5.GRNY 6.IGIB 7.HYLB 8.DYNF 9.QUAL 10.SCHP
2025-09-30	90	US$2.8亿	45	1SCHZ 2XLC 3VFH 主要持股2025-09-30 1.SCHZ 2.XLC 3.VFH 4.MBB 5.IGIB 6.QUAL 7.HYLB 8.SCHP 9.GRNY 10.VXUS
2025-06-30	84	US$2.6亿	0	1VFH 2SCHZ 3XLC 主要持股2025-06-30 1.VFH 2.SCHZ 3.XLC 4.MBB 5.IGIB 6.QUAL 7.SCHP 8.HYLB 9.EZM 10.VXUS
2025-03-31	81	US$2.4亿	0	1SCHZ 2VFH 3XLV 主要持股2025-03-31 1.SCHZ 2.VFH 3.XLV 4.XLC 5.MBB 6.SPYM 7.IGIB 8.QUAL 9.SCHP 10.VGIT
2024-12-31	74	US$2.4亿	0	1SCHZ 2VFH 3XLC 主要持股2024-12-31 1.SCHZ 2.VFH 3.XLC 4.XLY 5.QUAL 6.MBB 7.SPYM 8.IGIB 9.VGT 10.PTF
2024-09-30	66	US$2.3亿	0	1SCHZ 2VFH 3XLC 主要持股2024-09-30 1.SCHZ 2.VFH 3.XLC 4.QUAL 5.MBB 6.SPYM 7.IGIB 8.XLP 9.IUSB 10.PTF
2024-06-30	68	US$2.1亿	0	1SCHZ 2XLC 3VFH 主要持股2024-06-30 1.SCHZ 2.XLC 3.VFH 4.MBB 5.SPYM 6.XLK 7.QUAL 8.IGIB 9.SCHP 10.VGIT
2024-03-31	73	US$2.0亿	0	1SCHZ 2MBB 3IGIB 主要持股2024-03-31 1.SCHZ 2.MBB 3.IGIB 4.SCHP 5.VGIT 6.QUAL 7.SPYM 8.SPTS 9.AIRR 10.SOXX
2023-12-31	69	US$1.9亿	0	1SCHZ 2MBB 3IGIB 主要持股2023-12-31 1.SCHZ 2.MBB 3.IGIB 4.SCHP 5.VGIT 6.QUAL 7.SPTS 8.SOXX 9.RZV 10.VBR
2023-09-30	67	US$1.7亿	0	1SCHZ 2MBB 3IGIB 主要持股2023-09-30 1.SCHZ 2.MBB 3.IGIB 4.SCHP 5.VGIT 6.SPTS 7.QUAL 8.XLE 9.VTV 10.IGE
2023-06-30	60	US$1.7亿	0	1SCHZ 2IGIB 3MBB 主要持股2023-06-30 1.SCHZ 2.IGIB 3.MBB 4.SCHP 5.VGIT 6.SPTS 7.SOXX 8.XSD 9.PSCT 10.AIRR
2023-03-31	60	US$1.7亿	0	1SCHZ 2IGIB 3SPTS 主要持股2023-03-31 1.SCHZ 2.IGIB 3.SPTS 4.VGIT 5.SCHP 6.SOXX 7.VGT 8.XSD 9.AIRR 10.VTV
2022-12-31	56	US$1.5亿	0	1SCHZ 2SPTS 3SCHP 主要持股2022-12-31 1.SCHZ 2.SPTS 3.SCHP 4.FLOT 5.IGIB 6.VTV 7.AIRR 8.VBR 9.XLE 10.SCHD
2022-06-30	58	US$1.4亿	0	1SCHZ 2SPTS 3SCHP 主要持股2022-06-30 1.SCHZ 2.SPTS 3.SCHP 4.FLOT 5.IGIB 6.VTV 7.AIRR 8.VBR 9.SMDV 10.SCHD
2022-03-31	59	US$1.5亿	0	1USIG 2SHAG 3SCHP 主要持股2022-03-31 1.USIG 2.SHAG 3.SCHP 4.HYLB 5.FLOT 6.PDBC 7.INFL 8.VBR 9.XLE 10.VTV
2021-12-31	48	US$1.5亿	0	1USIG 2SHAG 3SCHP 主要持股2021-12-31 1.USIG 2.SHAG 3.SCHP 4.HYLB 5.SOXX 6.XSD 7.XHB 8.VGT 9.PSCT 10.AIRR

本季持股变动

Theory Financial LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Invesco S&p 500 Top 50 ETF (XLG); 新建仓: Ish Intl Ctry Rot Act ETF (CORO); 新建仓: Ishares Msci Acwi Ex US ETF (ACWX); 新建仓: Ishares Lt National Muni Bd (LMUB); 新建仓: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR).

Theory Financial LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	+2.4%	+1853.21%	加仓
2	FCTE	Smi 3fourteen Full-cycl Trnd	+1.8%	+243.93%	加仓
3	CTA	Simplify Managed Futures St	+1.7%	+71.55%	加仓
4	PICK	Ishares Msci Global Metals &	+1.1%	+117.58%	加仓
5	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	+1%	+700.86%	加仓
6	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	+0.9%	+71.25%	加仓
7	XLV	Ss Health Care Select Sector	+0.9%	+64.37%	加仓
8	GLD	Spdr Gold Shares	+0.5%	+35.10%	加仓
9	EZM	Wisdomtree US Midcap Fund	+0.5%	+26.81%	加仓
10	RZV	Invesco S&p Smallcap 600 Pur	+0.4%	+33.41%	加仓
11	XSMO	Invesco S&p Smallcap Momentu	+0.4%	+29.94%	加仓
12	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	+0.4%	+25.19%	加仓
13	VBR	Vanguard Small-cap Value ETF	+0.4%	+29.44%	加仓
14	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	+0.3%	+76.30%	加仓
15	VTV	Vanguard Value ETF	+0.3%	+46.50%	加仓
16	SHLD	Global X Defense Tech ETF	+0.2%	+71.50%	加仓
17	IVW	Ishares S&p 500 Growth ETF	-0.1%	+0.89%	加仓
18	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	-0.1%	-5.77%	减仓
19	NLR	Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd	-0.1%	-2.93%	减仓
20	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	-0.1%	-6.50%	减仓
21	SCHP	Schwab U.s. Tips ETF	-0.2%	-12.60%	减仓
22	XLK	Ss Technology Select Sector	-0.2%	-7.88%	减仓
23	BINC	Ishares Flex I A Etf-usd INC	-0.2%	-24.21%	减仓
24	BTC	Grayscale Bitcoin Mini ETF	-0.3%	-18.59%	减仓
25	SPTS	Ss Spdr P St Term Tsy ETF	-0.3%	-64.86%	减仓
26	VGT	Vanguard Info Tech ETF	-0.3%	-15.02%	减仓
27	QQQM	Invesco Nasdaq 100 ETF	-0.4%	-17.58%	减仓
28	PTF	Invesco Dorsey Wright Tech	-0.4%	-25.32%	减仓
29	DYNF	Ishrs US E F R A Etf-usd INC	-0.4%	-16.95%	减仓
30	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	-0.4%	-66.38%	减仓
31	SOXX	Ishares Semiconductor ETF	-0.4%	-21.97%	减仓
32	GLDM	Spdr Gold Minishares Trust	-0.5%	-65.22%	减仓
33	GRNY	Fundstr Gran Sh US Lrg Cap	-0.5%	-12.38%	减仓
34	EFV	Ishares Msci Eafe Value ETF	-0.5%	-41.20%	减仓
35	EPI	Wisdomtree India Earnings	-0.7%	-62.27%	减仓
36	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	-0.9%	-9.40%	减仓
37	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	-1%	-78.13%	减仓
38	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	-1%	-49.43%	减仓
39	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	-1.3%	-16.93%	减仓
40	VFH	Vanguard Financials ETF	-4.3%	-66.58%	减仓
41	XLG	Invesco S&p 500 Top 50 ETF	—	EXIT	清仓
42	CORO	Ish Intl Ctry Rot Act ETF	—	NEW	新建仓
43	ACWX	Ishares Msci Acwi Ex US ETF	—	NEW	新建仓
44	LMUB	Ishares Lt National Muni Bd	—	NEW	新建仓
45	BLCR	Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui	—	NEW	新建仓
46	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	—	EXIT	清仓
47	TLH	Ishares 10-20 Year Treasury	—	EXIT	清仓
48	HIMU	Ishares High Yild Muni A ETF	—	EXIT	清仓
49	IAU	Ishares Gold Trust	—	EXIT	清仓
50	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Theory Financial LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Theory Financial LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2.8亿，分布在 94 个已申报仓位之中。

Theory Financial LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Theory Financial LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Schwab US Aggregate Bond ETF (SCHZ) — US$2197.4万 (7.7%) 2. Ss Comm Select Sector Spdr (XLC) — US$2060.0万 (7.2%) 3. Ishares Mbs ETF (MBB) — US$1063.0万 (3.7%) 4. Simplify Managed Futures St (CTA) — US$1022.0万 (3.6%) 5. Ishares 5-10y Inv Grade CORP (IGIB) — US$895.9万 (3.1%)

Theory Financial LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Theory Financial LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 4 个仓位、加仓 17 个既有持股、减仓 23 个仓位，并完全清仓 6 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Invesco S&p 500 Top 50 ETF (XLG); 新建仓: Ish Intl Ctry Rot Act ETF (CORO); 新建仓: Ishares Msci Acwi Ex US ETF (ACWX); 新建仓: Ishares Lt National Muni Bd (LMUB); 新建仓: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR)

Theory Financial LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Theory Financial LLC 的主要板块分布如下： • Health Care: 25.6% • Information Technology: 23.3% • Energy: 16.6% • Financials: 15.6% • Communication Services: 10.5% • Consumer Discretionary: 8.4%

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2023-06-30

数据过旧，未更新

集中度0.0

持仓稳定性0.0

行业集中度49.8

前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Ishares Mbs ETF

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Theory Financial LLC — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001899158

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$2.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 94

THEORY FINANCIAL LLC在最新一期 13F 报告中披露了 94 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.8亿，季度换手率为 36.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 10.63
持仓稳定性: 36.42
动能／逆势: 100
行业集中度: 56.93
多样化: 100
仓位均衡度: 87.7

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.23），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 2%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 VFH
-66.6%　-US$1299.8万
加仓 XLP
+1853.2%　US$684.1万
加仓 FCTE
+243.9%　US$512.1万
加仓 CTA
+71.5%　US$459.8万
减仓 SCHZ
-16.9%　-US$475.2万
加仓 PICK
+117.6%　US$298.2万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	ETF-其他	7.71%	-1.29%	-16.93%
2	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	ETF-其他	7.23%	-0.91%	-9.40%
3	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	3.73%	—	+1.24%
4	CTA	Simplify Managed Futures St	ETF-其他	3.59%	+1.70%	+71.55%
5	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投资级公司债	3.14%	—	-1.02%
6	HYLB	Xtrackers Usd High Yield Cor	ETF-非投资级债	3.13%	—	+6.94%
7	GRNY	Fundstr Gran Sh US Lrg Cap	ETF-其他	2.68%	-0.47%	-12.38%
8	FCTE	Smi 3fourteen Full-cycl Trnd	ETF-其他	2.64%	+1.83%	+243.93%
9	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	ETF-其他	2.53%	+2.40%	+1853.21%
10	XLV	Ss Health Care Select Sector	ETF-其他	2.30%	+0.85%	+64.37%
11	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	2.27%	+0.53%	+35.10%
12	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.24%	+0.41%	+25.19%
13	EZM	Wisdomtree US Midcap Fund	ETF-其他	2.11%	+0.45%	+26.81%
14	VFH	Vanguard Financials ETF	ETF-其他	2.03%	-4.30%	-66.58%
15	PICK	Ishares Msci Global Metals &	ETF-其他	2.03%	+1.09%	+117.58%
16	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	1.90%	-0.10%	-5.77%
17	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	ETF-其他	1.89%	-0.12%	-6.50%
18	SCHP	Schwab U.s. Tips ETF	ETF-其他	1.86%	-0.18%	-12.60%
19	DYNF	Ishrs US E F R A Etf-usd INC	ETF-其他	1.80%	-0.39%	-16.95%
20	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	ETF-其他	1.73%	+0.92%	+71.25%
21	VBR	Vanguard Small-cap Value ETF	ETF-其他	1.71%	+0.40%	+29.44%
22	IVW	Ishares S&p 500 Growth ETF	ETF-大型股与成长	1.69%	-0.08%	+0.89%
23	XSMO	Invesco S&p Smallcap Momentu	ETF-其他	1.65%	+0.41%	+29.94%
24	RZV	Invesco S&p Smallcap 600 Pur	ETF-其他	1.65%	+0.42%	+33.41%
25	SOXX	Ishares Semiconductor ETF	ETF-其他	1.54%	-0.43%	-21.97%
26	PTF	Invesco Dorsey Wright Tech	ETF-科技型	1.53%	-0.37%	-25.32%
27	VGT	Vanguard Info Tech ETF	ETF-科技型	1.49%	-0.34%	-15.02%
28	IUSB	Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui	ETF-其他	1.45%	—	+5.48%
29	XTEN	Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF	ETF-其他	1.43%	—	+4.00%
30	QQQM	Invesco Nasdaq 100 ETF	ETF-科技型	1.43%	-0.37%	-17.58%
31	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	1.31%	-0.19%	-7.88%
32	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	1.16%	+1.02%	+700.86%
33	CORO	Ish Intl Ctry Rot Act ETF	ETF-其他	1.02%	+1.02%	NEW
34	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	1.02%	-1.03%	-49.43%
35	NLR	Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd	ETF-其他	1.00%	-0.10%	-2.93%
36	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.97%	+0.33%	+46.50%
37	ACWX	Ishares Msci Acwi Ex US ETF	ETF-其他	0.90%	+0.90%	NEW
38	VTEB	Vanguard Tax-exempt Bond ETF	ETF-其他	0.88%	—	—
39	MUB	Ishares National Muni Bond E	ETF-其他	0.86%	—	+3.64%
40	EFV	Ishares Msci Eafe Value ETF	ETF-其他	0.82%	-0.52%	-41.20%
41	THRO	Ishares U.s. Thematic Rotati	ETF-其他	0.80%	—	+0.84%
42	BAI	Ishrs Ai In And Tech Act ETF	ETF-科技型	0.79%	—	+0.45%
43	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.77%	+0.33%	+76.30%
44	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新兴市场	0.76%	—	+25.35%
45	IAGG	Ishares Intl Aggregate Bond	ETF-其他	0.73%	—	+7.20%
46	SPMO	Invesco S&p 500 Momentum ETF	ETF-大型股与成长	0.72%	—	-0.71%
47	LMUB	Ishares Lt National Muni Bd	ETF-其他	0.66%	+0.66%	NEW
48	BINC	Ishares Flex I A Etf-usd INC	ETF-其他	0.66%	-0.19%	-24.21%
49	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.64%	—	+2.51%
50	BLCR	Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui	ETF-其他	0.64%	+0.64%	NEW

1–50 of 94

投资组合表现

Q3 2026表现

+0.8%

近4个季度表现

+13.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的80%）计算

标准差: +9.6%
贝塔系数: +0.69
阿尔法: -1.1%
最大回撤: -5.8%
年化表现: +11.7%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.33
斯图泽指数: +0.35
特雷诺比率: +0.17
斯特林比率: +0.79
卡玛比率: +2.01
信息比率: -1.3
跟踪误差: +5.3%
下行标准差: +5%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +23.5%
最差12个月: +5.9%
效率比率: +0.46
夏普比率: +1.2
行业分散度: +6.2%
偏度: +0.01
峰度: -0.61
上行潜力: +4.03

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	94	US$2.8亿	36	1SCHZ 2XLC 3MBB 主要持股2026-03-31 1.SCHZ 2.XLC 3.MBB 4.CTA 5.IGIB 6.HYLB 7.GRNY 8.FCTE 9.XLP 10.XLV
2025-12-31	101	US$3.0亿	21	1SCHZ 2XLC 3VFH 主要持股2025-12-31 1.SCHZ 2.XLC 3.VFH 4.MBB 5.GRNY 6.IGIB 7.HYLB 8.DYNF 9.QUAL 10.SCHP
2025-09-30	90	US$2.8亿	45	1SCHZ 2XLC 3VFH 主要持股2025-09-30 1.SCHZ 2.XLC 3.VFH 4.MBB 5.IGIB 6.QUAL 7.HYLB 8.SCHP 9.GRNY 10.VXUS
2025-06-30	84	US$2.6亿	0	1VFH 2SCHZ 3XLC 主要持股2025-06-30 1.VFH 2.SCHZ 3.XLC 4.MBB 5.IGIB 6.QUAL 7.SCHP 8.HYLB 9.EZM 10.VXUS
2025-03-31	81	US$2.4亿	0	1SCHZ 2VFH 3XLV 主要持股2025-03-31 1.SCHZ 2.VFH 3.XLV 4.XLC 5.MBB 6.SPYM 7.IGIB 8.QUAL 9.SCHP 10.VGIT
2024-12-31	74	US$2.4亿	0	1SCHZ 2VFH 3XLC 主要持股2024-12-31 1.SCHZ 2.VFH 3.XLC 4.XLY 5.QUAL 6.MBB 7.SPYM 8.IGIB 9.VGT 10.PTF
2024-09-30	66	US$2.3亿	0	1SCHZ 2VFH 3XLC 主要持股2024-09-30 1.SCHZ 2.VFH 3.XLC 4.QUAL 5.MBB 6.SPYM 7.IGIB 8.XLP 9.IUSB 10.PTF
2024-06-30	68	US$2.1亿	0	1SCHZ 2XLC 3VFH 主要持股2024-06-30 1.SCHZ 2.XLC 3.VFH 4.MBB 5.SPYM 6.XLK 7.QUAL 8.IGIB 9.SCHP 10.VGIT
2024-03-31	73	US$2.0亿	0	1SCHZ 2MBB 3IGIB 主要持股2024-03-31 1.SCHZ 2.MBB 3.IGIB 4.SCHP 5.VGIT 6.QUAL 7.SPYM 8.SPTS 9.AIRR 10.SOXX
2023-12-31	69	US$1.9亿	0	1SCHZ 2MBB 3IGIB 主要持股2023-12-31 1.SCHZ 2.MBB 3.IGIB 4.SCHP 5.VGIT 6.QUAL 7.SPTS 8.SOXX 9.RZV 10.VBR
2023-09-30	67	US$1.7亿	0	1SCHZ 2MBB 3IGIB 主要持股2023-09-30 1.SCHZ 2.MBB 3.IGIB 4.SCHP 5.VGIT 6.SPTS 7.QUAL 8.XLE 9.VTV 10.IGE
2023-06-30	60	US$1.7亿	0	1SCHZ 2IGIB 3MBB 主要持股2023-06-30 1.SCHZ 2.IGIB 3.MBB 4.SCHP 5.VGIT 6.SPTS 7.SOXX 8.XSD 9.PSCT 10.AIRR
2023-03-31	60	US$1.7亿	0	1SCHZ 2IGIB 3SPTS 主要持股2023-03-31 1.SCHZ 2.IGIB 3.SPTS 4.VGIT 5.SCHP 6.SOXX 7.VGT 8.XSD 9.AIRR 10.VTV
2022-12-31	56	US$1.5亿	0	1SCHZ 2SPTS 3SCHP 主要持股2022-12-31 1.SCHZ 2.SPTS 3.SCHP 4.FLOT 5.IGIB 6.VTV 7.AIRR 8.VBR 9.XLE 10.SCHD
2022-06-30	58	US$1.4亿	0	1SCHZ 2SPTS 3SCHP 主要持股2022-06-30 1.SCHZ 2.SPTS 3.SCHP 4.FLOT 5.IGIB 6.VTV 7.AIRR 8.VBR 9.SMDV 10.SCHD
2022-03-31	59	US$1.5亿	0	1USIG 2SHAG 3SCHP 主要持股2022-03-31 1.USIG 2.SHAG 3.SCHP 4.HYLB 5.FLOT 6.PDBC 7.INFL 8.VBR 9.XLE 10.VTV
2021-12-31	48	US$1.5亿	0	1USIG 2SHAG 3SCHP 主要持股2021-12-31 1.USIG 2.SHAG 3.SCHP 4.HYLB 5.SOXX 6.XSD 7.XHB 8.VGT 9.PSCT 10.AIRR

本季持股变动

Theory Financial LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	+2.4%	+1853.21%	加仓
2	FCTE	Smi 3fourteen Full-cycl Trnd	+1.8%	+243.93%	加仓
3	CTA	Simplify Managed Futures St	+1.7%	+71.55%	加仓
4	PICK	Ishares Msci Global Metals &	+1.1%	+117.58%	加仓
5	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	+1%	+700.86%	加仓
6	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	+0.9%	+71.25%	加仓
7	XLV	Ss Health Care Select Sector	+0.9%	+64.37%	加仓
8	GLD	Spdr Gold Shares	+0.5%	+35.10%	加仓
9	EZM	Wisdomtree US Midcap Fund	+0.5%	+26.81%	加仓
10	RZV	Invesco S&p Smallcap 600 Pur	+0.4%	+33.41%	加仓
11	XSMO	Invesco S&p Smallcap Momentu	+0.4%	+29.94%	加仓
12	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	+0.4%	+25.19%	加仓
13	VBR	Vanguard Small-cap Value ETF	+0.4%	+29.44%	加仓
14	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	+0.3%	+76.30%	加仓
15	VTV	Vanguard Value ETF	+0.3%	+46.50%	加仓
16	SHLD	Global X Defense Tech ETF	+0.2%	+71.50%	加仓
17	IVW	Ishares S&p 500 Growth ETF	-0.1%	+0.89%	加仓
18	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	-0.1%	-5.77%	减仓
19	NLR	Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd	-0.1%	-2.93%	减仓
20	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	-0.1%	-6.50%	减仓
21	SCHP	Schwab U.s. Tips ETF	-0.2%	-12.60%	减仓
22	XLK	Ss Technology Select Sector	-0.2%	-7.88%	减仓
23	BINC	Ishares Flex I A Etf-usd INC	-0.2%	-24.21%	减仓
24	BTC	Grayscale Bitcoin Mini ETF	-0.3%	-18.59%	减仓
25	SPTS	Ss Spdr P St Term Tsy ETF	-0.3%	-64.86%	减仓
26	VGT	Vanguard Info Tech ETF	-0.3%	-15.02%	减仓
27	QQQM	Invesco Nasdaq 100 ETF	-0.4%	-17.58%	减仓
28	PTF	Invesco Dorsey Wright Tech	-0.4%	-25.32%	减仓
29	DYNF	Ishrs US E F R A Etf-usd INC	-0.4%	-16.95%	减仓
30	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	-0.4%	-66.38%	减仓
31	SOXX	Ishares Semiconductor ETF	-0.4%	-21.97%	减仓
32	GLDM	Spdr Gold Minishares Trust	-0.5%	-65.22%	减仓
33	GRNY	Fundstr Gran Sh US Lrg Cap	-0.5%	-12.38%	减仓
34	EFV	Ishares Msci Eafe Value ETF	-0.5%	-41.20%	减仓
35	EPI	Wisdomtree India Earnings	-0.7%	-62.27%	减仓
36	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	-0.9%	-9.40%	减仓
37	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	-1%	-78.13%	减仓
38	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	-1%	-49.43%	减仓
39	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	-1.3%	-16.93%	减仓
40	VFH	Vanguard Financials ETF	-4.3%	-66.58%	减仓
41	XLG	Invesco S&p 500 Top 50 ETF	—	EXIT	清仓
42	CORO	Ish Intl Ctry Rot Act ETF	—	NEW	新建仓
43	ACWX	Ishares Msci Acwi Ex US ETF	—	NEW	新建仓
44	LMUB	Ishares Lt National Muni Bd	—	NEW	新建仓
45	BLCR	Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui	—	NEW	新建仓
46	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	—	EXIT	清仓
47	TLH	Ishares 10-20 Year Treasury	—	EXIT	清仓
48	HIMU	Ishares High Yild Muni A ETF	—	EXIT	清仓
49	IAU	Ishares Gold Trust	—	EXIT	清仓
50	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看