CIK: 0002062680
申报总市值
US$491.9亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 509
Rakuten Investment Management, Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 509 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$491.9亿，季度换手率为 60.6%。
Rakuten Investment Management, Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.411——换算下来相当于约 2 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 509 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 13.79），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 14%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
加仓 VTI
+100.0% US$155.3亿
加仓 VT
+100.0% US$21.3亿
减仓 MSFT
+12.2% -US$9329.7万
加仓 SCHD
+100.0% US$11.3亿
加仓 VXUS
+100.0% US$11.0亿
加仓 VOO
+100.0% US$5.3亿
机构本季度果断执行“去个股、配宽基”的调仓动作。主动清仓AAPL与AMZN，全面加仓VTI、VT、VOO、SCHD及VXUS，将仓位重心从龙头个股切换至核心指数ETF。管理人放弃单票博弈Alpha，转而通过大盘Beta构建防御底仓，本季度策略主旨为锁定流动性安全垫而非进攻。
本次资金流向隐含的核心押注是拥抱发达市场宽盘流动性，以应对盈利增速放缓但估值扩张受限的定价环境。反面逻辑认为过早剥离科技巨头会切断AI产业化浪潮的收益来源，若行情重回动量驱动，该基金将面临显著的相对收益跑输。
60%换手率叠加零仓位纪律，暴露出“为动而动”的交易磨损——组合虽频繁调整个股权重，但核心收益仍被宽基ETF的宏观β完全吸收；若底层指数遭遇风格切缝，高频换仓将放大跟踪误差的损耗。
由 AI 根据公开 SEC 申报资料汇整摘要，仅限历史活动范围，不构成投资指引。
仅显示前 200 大持股（共 509 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 63.14% | +10.83% | +100.00% | |
| 2 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 8.66% | +1.49% | +100.00% | |
| 3 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 4.58% | +0.78% | +100.00% | |
| 4 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 4.48% | +0.77% | +100.00% | |
| 5 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 2.15% | +0.37% | +100.00% | |
| 6 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.42% | — | +12.86% | |
| 7 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.91% | -0.91% | +12.23% | |
| 8 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.81% | +0.14% | +100.00% | |
| 9 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.55% | — | +12.45% | |
| 10 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.50% | — | +15.12% | |
| 11 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.46% | — | +12.71% | |
| 12 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.42% | -0.34% | +12.72% | |
| 13 | TSLA | Tesla INC | 股票-周期性消费 | 0.38% | -0.33% | +14.91% | |
| 14 | SCHE | Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF | ETF-其他 | 0.30% | +0.05% | +100.00% | |
| 15 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.28% | +0.05% | +100.00% | |
| 16 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.24% | +0.02% | +62.83% | |
| 17 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.23% | — | +11.74% | |
| 18 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.22% | -0.01% | +11.75% | |
| 19 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.21% | — | +12.64% | |
| 20 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.19% | -0.05% | +12.01% | |
| 21 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.18% | -0.04% | +12.85% | |
| 22 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 0.18% | +0.03% | +100.00% | |
| 23 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 0.17% | -0.06% | +15.84% | |
| 24 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新兴市场 | 0.17% | +0.03% | +100.00% | |
| 25 | NFLX | Netflix INC | 股票-通信服务 | 0.17% | — | +11.46% | |
| 26 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.15% | — | +12.25% | |
| 27 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投资级公司债 | 0.14% | +0.03% | +100.00% | |
| 28 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.13% | -0.13% | +12.04% | |
| 29 | CSCO | Cisco Systems INC | 股票-科技 | 0.13% | — | +11.96% | |
| 30 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.12% | — | +12.12% | |
| 31 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.12% | -0.01% | +11.83% | |
| 32 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.12% | -0.04% | +8.53% | |
| 33 | ABBV | Abbvie INC | 股票-医疗保健 | 0.11% | — | +12.83% | |
| 34 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.10% | — | +12.35% | |
| 35 | HD | Home Depot INC | 股票-周期性消费 | 0.10% | — | +12.83% | |
| 36 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.09% | -0.03% | +16.17% | |
| 37 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工业 | 0.09% | — | +12.35% | |
| 38 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.09% | +0.01% | +100.00% | |
| 39 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.09% | — | +12.89% | |
| 40 | PEP | Pepsico INC | 股票-非周期性消费 | 0.09% | — | +11.79% | |
| 41 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.09% | — | +10.22% | |
| 42 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-医疗保健 | 0.09% | — | +12.47% | |
| 43 | GE | General Electric | 股票-工业 | 0.09% | — | +12.20% | |
| 44 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 0.09% | +0.02% | +100.00% | |
| 45 | TXN | Texas Instruments INC | 股票-科技 | 0.08% | — | +10.82% | |
| 46 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.08% | — | +12.82% | |
| 47 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 0.07% | — | +12.48% | |
| 48 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.07% | — | +10.98% | |
| 49 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 0.07% | — | +12.82% | |
| 50 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.07% | — | +13.75% |
Q3 2026表现
—
近4个季度表现
—
基于可用的0个月历史数据
基于可获取价格的持仓（占申报价值的32%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 509 | US$491.9亿 | 61 | |
| 2025-12-31 | 607 | US$296.9亿 | 40 | |
| 2025-09-30 | 640 | US$281.0亿 | 52 | |
| 2025-03-31 | 694 | US$218.5亿 | 26 | |
| 2024-09-30 | 533 | US$171.2亿 | 12 | |
| 2024-06-30 | 536 | US$152.4亿 | 11 | |
| 2024-03-31 | 533 | US$136.4亿 | 18 | |
| 2023-12-31 | 527 | US$114.0亿 | 16 | |
| 2023-09-30 | 21 | US$96.6亿 | 4 | |
| 2023-06-30 | 21 | US$93.4亿 | 12 | |
| 2023-03-31 | 21 | US$83.0亿 | 13 | |
| 2022-12-31 | 21 | US$73.1亿 | 17 | |
| 2022-09-30 | 21 | US$61.4亿 | 7 | |
| 2022-06-30 | 20 | US$59.1亿 | 8 | |
| 2022-03-31 | 17 | US$63.3亿 | 9 | |
| 2021-12-31 | 19 | US$58.2亿 | 23 | |
| 2021-09-30 | 18 | US$46.2亿 | 14 | |
| 2021-06-30 | 18 | US$40.1亿 | 25 | |
| 2021-03-31 | 16 | US$31.1亿 | 22 | |
| 2020-12-31 | 16 | US$25.0亿 | 27 | |
| 2020-09-30 | 15 | US$19.0亿 | 22 | |
| 2020-06-30 | 15 | US$15.2亿 | 33 | |
| 2020-03-31 | 15 | US$11.0亿 | 6 | |
| 2019-12-31 | 13 | US$10.7亿 | — |
Rakuten Investment Management, Inc. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Apple INC (AAPL); 清仓: Amazon.com INC (AMZN); 清仓: Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B); 清仓: Advanced Micro Devices (AMD); 清仓: Bank Of America CORP (BAC).
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-10-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
资产规模相近的机构
CIK 0000314969
申报总市值
US$491.8亿
1,616 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.0%
CIK 0001420473
申报总市值
US$492.5亿
530 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.1%
CIK 0001632972
申报总市值
US$491.0亿
3,722 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.2%
持仓风格相似的机构
CIK 0001911000
申报总市值
US$1.9亿
62 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 4/5 档，同样重仓 Vanguard S&p 500 ETF
CIK 0000733986
申报总市值
US$62.7亿
60 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Vanguard S&p 500 ETF
CIK 0000947529
申报总市值
US$255.1亿
668 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Vanguard Total Stock Mkt ETF