申报总市值
US$899.1亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 2644
Focus Partners Wealth在最新一期 13F 报告中披露了 2644 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$899.1亿，季度换手率为 15.1%。
减仓 VGT
-50.2% -US$5.3亿
减仓 IWF
-29.7% -US$3.3亿
减仓 XLF
-32.4% -US$2.6亿
加仓 VRSK
+3687.3% US$2.7亿
减仓 SMH
-87.5% -US$2.3亿
减仓 MSFT
+19.9% -US$1.8亿
這家機構表面維持極度分散的假象，但骨子裡正悄悄從ETF大軍撤出，轉向少數個股的集中加碼。看似水波不興的2644檔持股，其實是煙幕彈：真正的戰術是砍掉半導體ETF（SMH）與成長股指數（IWF），直接卡位LRCX、MSFT這些具備評價重估潛力的個股。本季的核心動作根本就是『借ETF之殼、行個股換股之實』。
這批買賣背後，賭的是資金從被動式ETF大遷徙到主動選股的結構性轉變，更深層是押注AI產業鏈從『概念題材』進入『業績檢驗』的第二階段。LRCX這類設備商與MSFT這類平台龍頭，就是他們認為能在下一波基本面分化的勝負手搶到籌碼的標的。同時大幅縮減金融ETF，也表示不看好資金行情帶動的利率敏感族群的續航力。
籌碼面最大的罩門在於：雖然看似分散，但如果市場反轉，這批新抱的個股（LRCX、MSFT、VRSK）全都是法人高度共識的擁擠交易，一旦Beta屠殺啟動，ETF與量化基金的同步拋售會讓流動性瞬間乾涸。2644檔持股的掩護效用有限，因為真正的風險暴露集中在少數幾檔主動加碼股，多殺多的慘況可能比想像中更快降臨。
本内容为 AI 辅助生成，取材自公开监管披露资料，仅涵盖历史数据，不能取代专业投资建议。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 2.83% | — | +5.42% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.35% | — | +6.04% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.19% | -0.26% | +19.93% | |
| 4 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 1.92% | -0.23% | -1.08% | |
| 5 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 1.85% | — | -0.28% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 1.78% | — | +11.44% | |
| 7 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.78% | -0.12% | +0.37% | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.63% | -0.20% | -14.86% | |
| 9 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.60% | — | +5.13% | |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.54% | +0.11% | +18.59% | |
| 11 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 1.33% | -0.21% | -4.25% | |
| 12 | EQTY | Kovitz Core Equity ETF | ETF-其他 | 1.26% | -0.13% | -1.05% | |
| 13 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.11% | +0.08% | +23.49% | |
| 14 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 1.06% | — | +8.71% | |
| 15 | BSVO | EA Bridgeway Omni Sm-Cp Val | ETF-其他 | 1.05% | +0.08% | +2.44% | |
| 16 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.02% | — | +3.32% | |
| 17 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.98% | — | +7.70% | |
| 18 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.93% | — | -0.68% | |
| 19 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.92% | +0.06% | +10.12% | |
| 20 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 0.91% | — | -1.05% | |
| 21 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 0.85% | — | +5.61% | |
| 22 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 0.82% | +0.06% | +1.89% | |
| 23 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.80% | — | -2.04% | |
| 24 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 0.79% | — | -0.49% | |
| 25 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.77% | — | -1.14% | |
| 26 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.77% | -0.15% | -1.70% | |
| 27 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.74% | — | +0.85% | |
| 28 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.71% | — | +3.75% | |
| 29 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.67% | — | +4.97% | |
| 30 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.65% | +0.15% | +56.61% | |
| 31 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.63% | -0.40% | -29.69% | |
| 32 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | 股票-医疗保健 | 0.62% | — | +20.77% | |
| 33 | DISV | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 0.61% | — | +0.96% | |
| 34 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.61% | +0.15% | +41.30% | |
| 35 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.60% | +0.21% | +23.40% | |
| 36 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 0.60% | — | -1.62% | |
| 37 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.59% | — | +5.18% | |
| 38 | DIHP | Dimensional International Hi | ETF-其他 | 0.57% | — | +7.08% | |
| 39 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.56% | +0.16% | +0.66% | |
| 40 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.06% | +13.58% | |
| 41 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.51% | — | +0.56% | |
| 42 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 0.51% | +0.10% | +31.21% | |
| 43 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.50% | — | -0.54% | |
| 44 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.50% | -0.61% | -50.20% | |
| 45 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 0.49% | — | +6.24% | |
| 46 | PEP | Pepsico INC | 股票-非周期性消费 | 0.48% | +0.16% | +41.46% | |
| 47 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.47% | — | -3.85% | |
| 48 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.46% | -0.31% | -32.41% | |
| 49 | KEYS | Keysight Technologies In | 股票-科技 | 0.44% | +0.11% | -1.29% | |
| 50 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.44% | +0.07% | +0.27% |
Q3 2026表现
+3.4%
近4个季度表现
+22.1%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2644 | US$899.1亿 | 15 | |
| 2025-12-31 | 2645 | US$877.4亿 | 40 | |
| 2025-09-30 | 2200 | US$619.9亿 | 46 | |
| 2025-06-30 | 2028 | US$461.6亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 1898 | US$399.2亿 | 17 | |
| 2024-12-31 | 1893 | US$385.1亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 1567 | US$313.9亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 1635 | US$297.1亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 981 | US$123.2亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 774 | US$76.3亿 | 0 |
Focus Partners Wealth 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 减仓: Vanguard Info Tech ETF (VGT) — 股数 -50.20%; 减仓: Ishares Russell 1000 Growth (IWF) — 股数 -29.69%; 减仓: Ss Financial Select Sector (XLF) — 股数 -32.41%; 加仓: Verisk Analytics INC (VRSK) — 股数 +3687.34%.
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