Cullen Capital Management, LLC 13F 持仓总览（213 只）

CIK: 0001362535

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$97.5亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 213

Cullen Capital Management, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 213 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$97.5亿，季度换手率为 20.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 7.09
持仓稳定性: 20.69
动能／逆势: 100
行业集中度: 34.91
多样化: 100
仓位均衡度: 83.29

Cullen Capital Management, LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.018——换算下来相当于约 56 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 213 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.67），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

加仓 CMCSA
+71.9%　US$8094.8万
减仓 XLC
-98.8%　-US$5706.3万
加仓 BIL
+5019.9%　US$5185.2万
减仓 BAC
-0.1%　-US$3257.5万
减仓 JPM
-3.9%　-US$3338.6万
加仓 DOW
+13.6%　US$5399.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 213 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	股票-医疗保健	3.19%	+0.06%	-2.06%
2	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	2.90%	—	-2.33%
3	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	2.79%	+0.17%	-3.81%
4	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	2.61%	+0.38%	-11.43%
5	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	2.58%	-0.53%	-0.10%
6	DUK	Duke Energy CORP	股票-公用事业	2.58%	+0.14%	+0.77%
7	C	Citigroup INC	股票-金融	2.58%	-0.35%	-3.67%
8	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	2.56%	—	-9.50%
9	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	2.44%	-0.52%	-3.94%
10	MS	Morgan Stanley	股票-金融	2.42%	-0.50%	-4.74%
11	COP	Conocophillips	股票-能源	2.42%	+0.46%	-6.77%
12	GD	General Dynamics CORP	股票-工业	2.37%	—	-3.16%
13	MDT	Medtronic plc	股票-医疗保健	2.34%	—	+5.44%
14	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事业	2.31%	+0.15%	-1.33%
15	RTX	Rtx CORP	股票-工业	2.28%	—	-3.20%
16	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	2.27%	+0.01%	-2.20%
17	CB	Chubb Limited	股票-金融	2.25%	—	-1.13%
18	CMCSA	Comcast Corp-class A	股票-通信服务	2.10%	+0.74%	+71.90%
19	TFC	Truist Financial CORP	股票-金融	2.10%	—	+2.48%
20	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	2.01%	—	-0.37%
21	VICI	Vici Properties INC	股票-房地产	1.90%	+0.15%	+19.34%
22	CVX	Chevron CORP	股票-能源	1.86%	+0.41%	+0.61%
23	DOC	Healthpeak Properties INC	股票-房地产	1.85%	+0.23%	+18.86%
24	T	At&t INC	股票-通信服务	1.70%	+0.15%	+0.00%
25	GPC	Genuine Parts Co	股票-周期性消费	1.70%	—	+17.06%
26	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.69%	-0.32%	+0.43%
27	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工业	1.64%	+0.47%	+50.11%
28	MO	Altria Group INC	股票-非周期性消费	1.61%	+0.14%	+1.56%
29	UL	Unilever Plc-sponsored Adr	股票-非周期性消费	1.55%	—	+21.08%
30	BCE	Bce INC	股票-通信服务	1.54%	+0.06%	+4.80%
31	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	1.49%	—	+1.14%
32	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	1.44%	—	-2.91%
33	TGT	Target CORP	股票-周期性消费	1.41%	+0.42%	+22.56%
34	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	1.31%	+0.11%	+42.01%
35	QCOM	Qualcomm INC	股票-科技	1.18%	-0.43%	+3.96%
36	BDX	Becton Dickinson And Co	股票-医疗保健	1.18%	-0.30%	+4.50%
37	DOW	Dow INC	股票-原材料	1.09%	+0.51%	+13.56%
38	CCI	Crown Castle INC	股票-房地产	0.99%	—	+11.45%
39	OMC	Omnicom Group	股票-通信服务	0.90%	—	+7.74%
40	ASX	Ase Technology Holding -adr	股票-科技	0.89%	—	-28.46%
41	QSR	Restaurant Brands Intern	股票-周期性消费	0.84%	+0.84%	NEW
42	BTI	British American Tob-sp Adr	股票-非周期性消费	0.81%	—	+0.65%
43	PFE	Pfizer INC	股票-医疗保健	0.78%	+0.21%	+28.43%
44	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.77%	-0.30%	-0.65%
45	DEO	Diageo Plc-sponsored Adr	股票-非周期性消费	0.74%	+0.13%	+48.29%
46	EOG	Eog Resources INC	股票-能源	0.72%	+0.20%	+7.69%
47	BMY	Bristol-myers Squibb Co	股票-医疗保健	0.70%	—	-4.85%
48	NGG	National Grid Plc-sp Adr	股票-公用事业	0.69%	—	+4.23%
49	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.66%	—	-19.42%
50	TM	Toyota Motor CORP -spon Adr	股票-周期性消费	0.66%	+0.11%	+32.26%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+4.4%

近4个季度表现

+25.5%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的71%）计算

标准差: +11.1%
贝塔系数: +0.61
阿尔法: +3.7%
最大回撤: -7.1%
年化表现: +15.4%
对标普胜率: +47.2%
索提诺比率: +2.67
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.24
斯特林比率: +1.01
卡玛比率: +2.16
信息比率: -0.38
跟踪误差: +9.2%
下行标准差: +5.6%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +30.4%
最差12个月: +7.4%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.35
行业分散度: +4.8%
偏度: -0.14
峰度: -0.98
上行潜力: +4.38

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	213	US$97.5亿	21	1NVS 2CSCO 3JNJ 主要持股2026-03-31 1.NVS 2.CSCO 3.JNJ 4.XOM 5.BAC 6.DUK 7.C 8.MRK 9.JPM 10.MS
2025-12-31	225	US$91.6亿	20	1CSCO 2NVS 3BAC 主要持股2025-12-31 1.CSCO 2.NVS 3.BAC 4.JPM 5.C 6.MS 7.MRK 8.JNJ 9.MDT 10.GD
2025-09-30	217	US$91.4亿	16	1JPM 2BAC 3CSCO 主要持股2025-09-30 1.JPM 2.BAC 3.CSCO 4.NVS 5.MDT 6.DUK 7.C 8.MS 9.GD 10.RTX
2025-06-30	198	US$87.8亿	21	1JPM 2CSCO 3BAC 主要持股2025-06-30 1.JPM 2.CSCO 3.BAC 4.NVS 5.DUK 6.MDT 7.C 8.AVGO 9.MS 10.T
2025-03-31	205	US$86.6亿	100	1JPM 2RTX 3DUK 主要持股2025-03-31 1.JPM 2.RTX 3.DUK 4.CSCO 5.MDT 6.CVX 7.NVS 8.XOM 9.BAC 10.JNJ
2024-12-31	208	US$85.9亿	0	1JPM 2CSCO 3BAC 主要持股2024-12-31 1.JPM 2.CSCO 3.BAC 4.PM 5.JNJ 6.DUK 7.RTX 8.MS 9.CB 10.CVX
2024-09-30	206	US$91.9亿	0	1JPM 2PM 3NVS 主要持股2024-09-30 1.JPM 2.PM 3.NVS 4.RTX 5.MS 6.DUK 7.CSCO 8.JNJ 9.MDT 10.BAC
2024-06-30	210	US$86.8亿	0	1JPM 2NVS 3MS 主要持股2024-06-30 1.JPM 2.NVS 3.MS 4.BAC 5.XOM 6.PM 7.DUK 8.CVX 9.GD 10.CSCO
2024-03-31	198	US$89.8亿	0	1JPM 2NVS 3MS 主要持股2024-03-31 1.JPM 2.NVS 3.MS 4.XOM 5.BAC 6.CSCO 7.CVX 8.RTX 9.CB 10.GD
2023-12-31	213	US$67.4亿	0	1JPM 2MRK 3MS 主要持股2023-12-31 1.JPM 2.MRK 3.MS 4.DUK 5.CVX 6.PM 7.GD 8.CSCO 9.RTX 10.VICI
2023-09-30	206	US$85.7亿	0	1NVS 2XOM 3JPM 主要持股2023-09-30 1.NVS 2.XOM 3.JPM 4.CVX 5.MRK 6.CSCO 7.PM 8.MS 9.CMCSA 10.MDT
2023-06-30	295	US$112.0亿	0	1SIEGY 2MRK 3NVS 主要持股2023-06-30 1.SIEGY 2.MRK 3.NVS 4.BCE 5.JPM 6.JNJ 7.MDT 8.AVGO 9.XOM 10.PM
2023-03-31	276	US$109.3亿	0	1NVS 2SIEGY 3MRK 主要持股2023-03-31 1.NVS 2.SIEGY 3.MRK 4.BCE 5.JPM 6.XOM 7.RTX 8.CVX 9.MS 10.JNJ
2022-12-31	210	US$77.9亿	0	1NVS 2MRK 3JNJ 主要持股2022-12-31 1.NVS 2.MRK 3.JNJ 4.XOM 5.SIEGY 6.CVX 7.JPM 8.BCE 9.RTX 10.MS
2022-09-30	281	US$93.3亿	0	1JNJ 2NVS 3XOM 主要持股2022-09-30 1.JNJ 2.NVS 3.XOM 4.MRK 5.BCE 6.GPC 7.MS 8.CVX 9.RTX 10.JPM
2022-06-30	282	US$99.6亿	0	1NVS 2RTX 3BCE 主要持股2022-06-30 1.NVS 2.RTX 3.BCE 4.PM 5.XOM 6.JNJ 7.MRK 8.DUK 9.GPC 10.CB
2022-03-31	280	US$108.6亿	0	1BCE 2NVS 3RTX 主要持股2022-03-31 1.BCE 2.NVS 3.RTX 4.CB 5.JPM 6.CVX 7.XOM 8.AVGO 9.JNJ 10.MS
2021-12-31	287	US$106.7亿	0	1JPM 2BCE 3JNJ 主要持股2021-12-31 1.JPM 2.BCE 3.JNJ 4.AVGO 5.MS 6.CVX 7.NVS 8.NEE 9.RTX 10.SIEGY
2021-09-30	271	US$101.8亿	0	1JPM 2MS 3BCE 主要持股2021-09-30 1.JPM 2.MS 3.BCE 4.RTX 5.NVS 6.BAC 7.SIEGY 8.JNJ 9.PM 10.CB
2021-06-30	276	US$103.4亿	94	1MS 2JPM 3NVS 主要持股2021-06-30 1.MS 2.JPM 3.NVS 4.BCE 5.JNJ 6.RTX 7.PM 8.BAC 9.UL 10.SIEGY
2021-03-31	275	US$92.6亿	100	1JPM 2MS 3BCE 主要持股2021-03-31 1.JPM 2.MS 3.BCE 4.JNJ 5.NVS 6.SIEGY 7.BAC 8.INTC 9.CVX 10.JNJ
2020-12-31	134	US$18.0亿	21	1JPM 2MS 3JNJ 主要持股2020-12-31 1.JPM 2.MS 3.JNJ 4.NVS 5.UL 6.GPC 7.RTX 8.NEE 9.TGT 10.CB
2020-09-30	122	US$17.3亿	30	1JNJ 2TGT 3NVS 主要持股2020-09-30 1.JNJ 2.TGT 3.NVS 4.JPM 5.UNUSD 6.GPC 7.NEE 8.PM 9.BCE 10.MRK
2020-06-30	121	US$17.8亿	38	1JPM 2INTC 3NVS 主要持股2020-06-30 1.JPM 2.INTC 3.NVS 4.JNJ 5.CSCO 6.NEE 7.PM 8.BCE 9.CVX 10.TGT
2020-03-31	119	US$17.3亿	49	1NEE 2NVS 3INTC 主要持股2020-03-31 1.NEE 2.NVS 3.INTC 4.JNJ 5.JPM 6.PFE 7.PM 8.CSCO 9.T 10.MRK
2019-12-31	126	US$25.5亿	21	1JPM 2TFC 3NVS 主要持股2019-12-31 1.JPM 2.TFC 3.NVS 4.JNJ 5.NEE 6.CVX 7.INTC 8.BAC 9.PFE 10.RTN1USD
2019-09-30	130	US$24.9亿	24	1JPM 2NVS 3MRK 主要持股2019-09-30 1.JPM 2.NVS 3.MRK 4.NEE 5.GPC 6.867914 7.WELL 8.T 9.JNJ 10.CSCO
2019-06-30	133	US$25.6亿	24	1MRK 2NVS 3NEE 主要持股2019-06-30 1.MRK 2.NVS 3.NEE 4.GPC 5.WELL 6.JPM 7.CSCO 8.CB 9.JNJ 10.PFE
2019-03-31	125	US$25.3亿	13	1NVS 2GPC 3MRK 主要持股2019-03-31 1.NVS 2.GPC 3.MRK 4.NEE 5.DD 6.WELL 7.JNJ 8.CSCO 9.PFE 10.CB
2018-12-31	128	US$23.2亿	19	1GPC 2NEE 3DD 主要持股2018-12-31 1.GPC 2.NEE 3.DD 4.NVS 5.MRK 6.WELL 7.PFE 8.JNJ 9.CVX 10.JPM
2018-09-30	128	US$27.1亿	22	1GPC 2PFE 3NVS 主要持股2018-09-30 1.GPC 2.PFE 3.NVS 4.JNJ 5.WELL 6.MRK 7.T 8.XOM 9.JPM 10.NEE
2018-06-30	134	US$26.4亿	23	1WELL 2COP 3GPC 主要持股2018-06-30 1.WELL 2.COP 3.GPC 4.JPM 5.DD 6.CVX 7.NEE 8.UNUSD 9.CSCO 10.JNJ
2018-03-31	136	US$28.2亿	15	1CSCO 2JPM 3INTC 主要持股2018-03-31 1.CSCO 2.JPM 3.INTC 4.NEE 5.TRV 6.GPC 7.CB 8.NVS 9.JNJ 10.UNUSD
2017-12-31	138	US$29.1亿	10	1JPM 2CSCO 3DD 主要持股2017-12-31 1.JPM 2.CSCO 3.DD 4.CVX 5.JNJ 6.CB 7.GPC 8.BCE 9.TRV 10.WELL
2017-09-30	132	US$28.7亿	18	1DD 2CVX 3JNJ 主要持股2017-09-30 1.DD 2.CVX 3.JNJ 4.NEE 5.WELL 6.CSCO 7.JPM 8.BCE 9.GPC 10.UNUSD
2017-06-30	140	US$28.4亿	12	1JPM 2NEE 3DUK 主要持股2017-06-30 1.JPM 2.NEE 3.DUK 4.WELL 5.JNJ 6.MSFT 7.CVX 8.MET 9.CB 10.BCE
2017-03-31	146	US$28.5亿	10	1UNUSD 2JPM 3CSCO 主要持股2017-03-31 1.UNUSD 2.JPM 3.CSCO 4.DUK 5.JNJ 6.WELL 7.T 8.MSFT 9.NEE 10.CVX
2016-12-31	149	US$29.0亿	19	1T 2JPM 3AEP 主要持股2016-12-31 1.T 2.JPM 3.AEP 4.CVX 5.DUK 6.MMM 7.MET 8.UNUSD 9.JNJ 10.MSFT
2016-09-30	159	US$29.6亿	19	1CSCO 2T 3NEE 主要持股2016-09-30 1.CSCO 2.T 3.NEE 4.JNJ 5.RTN1USD 6.MRK 7.UNUSD 8.MSFT 9.WELL 10.JPM
2016-06-30	141	US$28.4亿	18	1T 2NEE 3JNJ 主要持股2016-06-30 1.T 2.NEE 3.JNJ 4.RTN1USD 5.UNUSD 6.MO 7.WELL 8.KMB 9.AEP 10.CSCO
2016-03-31	155	US$28.3亿	11	1NEE 2JNJ 3CSCO 主要持股2016-03-31 1.NEE 2.JNJ 3.CSCO 4.T 5.KMB 6.RTN1USD 7.MO 8.AEP 9.UNUSD 10.MMM
2015-12-31	172	US$29.6亿	12	1MSFT 2JNJ 3RTN1USD 主要持股2015-12-31 1.MSFT 2.JNJ 3.RTN1USD 4.AEP 5.KMB 6.NEE 7.MMM 8.T 9.CSCO 10.JPM
2015-09-30	171	US$28.5亿	24	1RTN1USD 2JNJ 3MSFT 主要持股2015-09-30 1.RTN1USD 2.JNJ 3.MSFT 4.MO 5.AEP 6.CSCO 7.T 8.NEE 9.MMM 10.JPM
2015-06-30	179	US$31.3亿	23	1JPM 2MRK 3JNJ 主要持股2015-06-30 1.JPM 2.MRK 3.JNJ 4.MET 5.AEP 6.T 7.MMM 8.MSFT 9.RTN1USD 10.CSCO
2015-03-31	175	US$35.7亿	12	1MRK 2LLY 3TRV 主要持股2015-03-31 1.MRK 2.LLY 3.TRV 4.RTN1USD 5.CSCO 6.MMM 7.JPM 8.BCE 9.AEP 10.JNJ
2014-12-31	176	US$36.8亿	11	1TRV 2RTN1USD 3BCE 主要持股2014-12-31 1.TRV 2.RTN1USD 3.BCE 4.CSCO 5.JPM 6.JNJ 7.MRK 8.MMM 9.AEP 10.DUK
2014-09-30	174	US$36.5亿	13	1RTN1USD 2MRK 3JNJ 主要持股2014-09-30 1.RTN1USD 2.MRK 3.JNJ 4.TRV 5.BCE 6.CSCO 7.AEP 8.JPM 9.MO 10.DUK
2014-06-30	208	US$38.5亿	17	1COP 2INTC 3LLY 主要持股2014-06-30 1.COP 2.INTC 3.LLY 4.R6C2 5.MRK 6.MSFT 7.JNJ 8.MMM 9.BCE 10.RTN1USD
2014-03-31	200	US$37.0亿	21	1MRK 2RTN1USD 3LLY 主要持股2014-03-31 1.MRK 2.RTN1USD 3.LLY 4.MMM 5.MSFT 6.COP 7.JNJ 8.INTC 9.BCE 10.AEP
2013-12-31	196	US$38.0亿	13	1RTN1USD 2VOD 3MMM 主要持股2013-12-31 1.RTN1USD 2.VOD 3.MMM 4.COP 5.AEP 6.INTC 7.MRK 8.JNJ 9.MO 10.MSFT
2013-09-30	196	US$35.3亿	12	1RTN1USD 2VOD 3COP 主要持股2013-09-30 1.RTN1USD 2.VOD 3.COP 4.MMM 5.MRK 6.LLY 7.JNJ 8.CSCO 9.CVX 10.BCE
2013-06-30	184	US$33.0亿	0	1RTN1USD 2COP 3CSCO 主要持股2013-06-30 1.RTN1USD 2.COP 3.CSCO 4.MRK 5.JNJ 6.VOD 7.LLY 8.INTC 9.MSFT 10.MMM

本季持股变动

Cullen Capital Management, LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Restaurant Brands Intern (QSR); 清仓: Paccar INC (PCAR); 新建仓: Power CORP Of Canada (PWCDF); 新建仓: Orix - Sponsored Adr (IX); 清仓: Ss Materials Select Sector (XLB).

Cullen Capital Management, LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	CMCSA	Comcast Corp-class A	+0.7%	+71.90%	加仓
2	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	+0.5%	+5019.88%	加仓
3	DOW	Dow INC	+0.5%	+13.56%	加仓
4	UPS	United Parcel Service-cl B	+0.5%	+50.11%	加仓
5	COP	Conocophillips	+0.5%	-6.77%	减仓
6	TTE	Totalenergies Se	+0.5%	+221.45%	加仓
7	HON	Honeywell International INC	+0.5%	+1081.76%	加仓
8	TGT	Target CORP	+0.4%	+22.56%	加仓
9	CVX	Chevron CORP	+0.4%	+0.61%	加仓
10	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.4%	-11.43%	减仓
11	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	+0.3%	+23.75%	加仓
12	CPA	Copa Holdings, S.A.	+0.3%	+152.68%	加仓
13	TIGO	Millicom International Cellular S.A.	+0.2%	+26.05%	加仓
14	DOC	Healthpeak Properties INC	+0.2%	+18.86%	加仓
15	PFE	Pfizer INC	+0.2%	+28.43%	加仓
16	EOG	Eog Resources INC	+0.2%	+7.69%	加仓
17	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	+0.2%	+31.67%	加仓
18	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-3.81%	减仓
19	NEE	Nextera Energy INC	+0.2%	-1.33%	减仓
20	VICI	Vici Properties INC	+0.2%	+19.34%	加仓
21	T	At&t INC	+0.2%	+0.00%	加仓
22	DUK	Duke Energy CORP	+0.1%	+0.77%	加仓
23	MO	Altria Group INC	+0.1%	+1.56%	加仓
24	DEO	Diageo Plc-sponsored Adr	+0.1%	+48.29%	加仓
25	SW	Smurfit Westrock Plc	+0.1%	+34.77%	加仓
26	UNH	Unitedhealth Group INC	+0.1%	+42.01%	加仓
27	TM	Toyota Motor CORP -spon Adr	+0.1%	+32.26%	加仓
28	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	+0.1%	-2.06%	减仓
29	BCE	Bce INC	+0.1%	+4.80%	加仓
30	JNJ	Johnson & Johnson	0%	-2.20%	减仓
31	XLV	Ss Health Care Select Sector	-0.2%	-92.17%	减仓
32	PNC	Pnc Financial Services Group	-0.2%	-30.26%	减仓
33	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	-0.2%	-26.13%	减仓
34	MSFT	Microsoft CORP	-0.3%	-0.65%	减仓
35	BDX	Becton Dickinson And Co	-0.3%	+4.50%	加仓
36	AVGO	Broadcom INC	-0.3%	+0.43%	加仓
37	XLRE	Ss Real Estate Select Sector	-0.3%	-94.61%	减仓
38	C	Citigroup INC	-0.4%	-3.67%	减仓
39	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	-0.4%	-97.46%	减仓
40	XLI	Ss Industrial Select Sector	-0.4%	-97.93%	减仓
41	QCOM	Qualcomm INC	-0.4%	+3.96%	加仓
42	MS	Morgan Stanley	-0.5%	-4.74%	减仓
43	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.5%	-3.94%	减仓
44	BAC	Bank Of America CORP	-0.5%	-0.10%	减仓
45	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	-0.6%	-98.80%	减仓
46	QSR	Restaurant Brands Intern	—	NEW	新建仓
47	PCAR	Paccar INC	—	EXIT	清仓
48	PWCDF	Power CORP Of Canada	—	NEW	新建仓
49	IX	Orix - Sponsored Adr	—	NEW	新建仓
50	XLB	Ss Materials Select Sector	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-09-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2016-06-30	2016-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2015-12-31	2016-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2013-12-31	2014-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2013-06-30	2013-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Cullen Capital Management, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Cullen Capital Management, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$97.5亿，分布在 213 个已申报仓位之中。

Cullen Capital Management, LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Cullen Capital Management, LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Novartis Ag-sponsored Adr (NVS) — US$3.1亿 (3.2%) 2. Cisco Systems INC (CSCO) — US$2.8亿 (2.9%) 3. Johnson & Johnson (JNJ) — US$2.7亿 (2.8%) 4. Exxon Mobil CORP (XOM) — US$2.5亿 (2.6%) 5. Bank Of America CORP (BAC) — US$2.5亿 (2.6%)

Cullen Capital Management, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Cullen Capital Management, LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 27 个既有持股、减仓 18 个仓位，并完全清仓 2 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Restaurant Brands Intern (QSR); 清仓: Paccar INC (PCAR); 新建仓: Power CORP Of Canada (PWCDF); 新建仓: Orix - Sponsored Adr (IX); 清仓: Ss Materials Select Sector (XLB)

Cullen Capital Management, LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Cullen Capital Management, LLC 的主要板块分布如下： • Health Care: 18.5% • Financials: 18.4% • Energy: 9.6% • Information Technology: 9.1% • Consumer Staples: 8.4% • Communication Services: 7.7%

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Cullen Capital Management, LLC 13F 持仓总览（213 只）

CIK: 0001362535

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$97.5亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 213

Cullen Capital Management, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 213 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$97.5亿，季度换手率为 20.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 7.09
持仓稳定性: 20.69
动能／逆势: 100
行业集中度: 34.91
多样化: 100
仓位均衡度: 83.29

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.67），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

加仓 CMCSA
+71.9%　US$8094.8万
减仓 XLC
-98.8%　-US$5706.3万
加仓 BIL
+5019.9%　US$5185.2万
减仓 BAC
-0.1%　-US$3257.5万
减仓 JPM
-3.9%　-US$3338.6万
加仓 DOW
+13.6%　US$5399.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 213 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	股票-医疗保健	3.19%	+0.06%	-2.06%
2	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	2.90%	—	-2.33%
3	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	2.79%	+0.17%	-3.81%
4	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	2.61%	+0.38%	-11.43%
5	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	2.58%	-0.53%	-0.10%
6	DUK	Duke Energy CORP	股票-公用事业	2.58%	+0.14%	+0.77%
7	C	Citigroup INC	股票-金融	2.58%	-0.35%	-3.67%
8	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	2.56%	—	-9.50%
9	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	2.44%	-0.52%	-3.94%
10	MS	Morgan Stanley	股票-金融	2.42%	-0.50%	-4.74%
11	COP	Conocophillips	股票-能源	2.42%	+0.46%	-6.77%
12	GD	General Dynamics CORP	股票-工业	2.37%	—	-3.16%
13	MDT	Medtronic plc	股票-医疗保健	2.34%	—	+5.44%
14	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事业	2.31%	+0.15%	-1.33%
15	RTX	Rtx CORP	股票-工业	2.28%	—	-3.20%
16	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	2.27%	+0.01%	-2.20%
17	CB	Chubb Limited	股票-金融	2.25%	—	-1.13%
18	CMCSA	Comcast Corp-class A	股票-通信服务	2.10%	+0.74%	+71.90%
19	TFC	Truist Financial CORP	股票-金融	2.10%	—	+2.48%
20	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	2.01%	—	-0.37%
21	VICI	Vici Properties INC	股票-房地产	1.90%	+0.15%	+19.34%
22	CVX	Chevron CORP	股票-能源	1.86%	+0.41%	+0.61%
23	DOC	Healthpeak Properties INC	股票-房地产	1.85%	+0.23%	+18.86%
24	T	At&t INC	股票-通信服务	1.70%	+0.15%	+0.00%
25	GPC	Genuine Parts Co	股票-周期性消费	1.70%	—	+17.06%
26	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.69%	-0.32%	+0.43%
27	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工业	1.64%	+0.47%	+50.11%
28	MO	Altria Group INC	股票-非周期性消费	1.61%	+0.14%	+1.56%
29	UL	Unilever Plc-sponsored Adr	股票-非周期性消费	1.55%	—	+21.08%
30	BCE	Bce INC	股票-通信服务	1.54%	+0.06%	+4.80%
31	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	1.49%	—	+1.14%
32	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	1.44%	—	-2.91%
33	TGT	Target CORP	股票-周期性消费	1.41%	+0.42%	+22.56%
34	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	1.31%	+0.11%	+42.01%
35	QCOM	Qualcomm INC	股票-科技	1.18%	-0.43%	+3.96%
36	BDX	Becton Dickinson And Co	股票-医疗保健	1.18%	-0.30%	+4.50%
37	DOW	Dow INC	股票-原材料	1.09%	+0.51%	+13.56%
38	CCI	Crown Castle INC	股票-房地产	0.99%	—	+11.45%
39	OMC	Omnicom Group	股票-通信服务	0.90%	—	+7.74%
40	ASX	Ase Technology Holding -adr	股票-科技	0.89%	—	-28.46%
41	QSR	Restaurant Brands Intern	股票-周期性消费	0.84%	+0.84%	NEW
42	BTI	British American Tob-sp Adr	股票-非周期性消费	0.81%	—	+0.65%
43	PFE	Pfizer INC	股票-医疗保健	0.78%	+0.21%	+28.43%
44	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.77%	-0.30%	-0.65%
45	DEO	Diageo Plc-sponsored Adr	股票-非周期性消费	0.74%	+0.13%	+48.29%
46	EOG	Eog Resources INC	股票-能源	0.72%	+0.20%	+7.69%
47	BMY	Bristol-myers Squibb Co	股票-医疗保健	0.70%	—	-4.85%
48	NGG	National Grid Plc-sp Adr	股票-公用事业	0.69%	—	+4.23%
49	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.66%	—	-19.42%
50	TM	Toyota Motor CORP -spon Adr	股票-周期性消费	0.66%	+0.11%	+32.26%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+4.4%

近4个季度表现

+25.5%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的71%）计算

标准差: +11.1%
贝塔系数: +0.61
阿尔法: +3.7%
最大回撤: -7.1%
年化表现: +15.4%
对标普胜率: +47.2%
索提诺比率: +2.67
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.24
斯特林比率: +1.01
卡玛比率: +2.16
信息比率: -0.38
跟踪误差: +9.2%
下行标准差: +5.6%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +30.4%
最差12个月: +7.4%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.35
行业分散度: +4.8%
偏度: -0.14
峰度: -0.98
上行潜力: +4.38

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	213	US$97.5亿	21	1NVS 2CSCO 3JNJ 主要持股2026-03-31 1.NVS 2.CSCO 3.JNJ 4.XOM 5.BAC 6.DUK 7.C 8.MRK 9.JPM 10.MS
2025-12-31	225	US$91.6亿	20	1CSCO 2NVS 3BAC 主要持股2025-12-31 1.CSCO 2.NVS 3.BAC 4.JPM 5.C 6.MS 7.MRK 8.JNJ 9.MDT 10.GD
2025-09-30	217	US$91.4亿	16	1JPM 2BAC 3CSCO 主要持股2025-09-30 1.JPM 2.BAC 3.CSCO 4.NVS 5.MDT 6.DUK 7.C 8.MS 9.GD 10.RTX
2025-06-30	198	US$87.8亿	21	1JPM 2CSCO 3BAC 主要持股2025-06-30 1.JPM 2.CSCO 3.BAC 4.NVS 5.DUK 6.MDT 7.C 8.AVGO 9.MS 10.T
2025-03-31	205	US$86.6亿	100	1JPM 2RTX 3DUK 主要持股2025-03-31 1.JPM 2.RTX 3.DUK 4.CSCO 5.MDT 6.CVX 7.NVS 8.XOM 9.BAC 10.JNJ
2024-12-31	208	US$85.9亿	0	1JPM 2CSCO 3BAC 主要持股2024-12-31 1.JPM 2.CSCO 3.BAC 4.PM 5.JNJ 6.DUK 7.RTX 8.MS 9.CB 10.CVX
2024-09-30	206	US$91.9亿	0	1JPM 2PM 3NVS 主要持股2024-09-30 1.JPM 2.PM 3.NVS 4.RTX 5.MS 6.DUK 7.CSCO 8.JNJ 9.MDT 10.BAC
2024-06-30	210	US$86.8亿	0	1JPM 2NVS 3MS 主要持股2024-06-30 1.JPM 2.NVS 3.MS 4.BAC 5.XOM 6.PM 7.DUK 8.CVX 9.GD 10.CSCO
2024-03-31	198	US$89.8亿	0	1JPM 2NVS 3MS 主要持股2024-03-31 1.JPM 2.NVS 3.MS 4.XOM 5.BAC 6.CSCO 7.CVX 8.RTX 9.CB 10.GD
2023-12-31	213	US$67.4亿	0	1JPM 2MRK 3MS 主要持股2023-12-31 1.JPM 2.MRK 3.MS 4.DUK 5.CVX 6.PM 7.GD 8.CSCO 9.RTX 10.VICI
2023-09-30	206	US$85.7亿	0	1NVS 2XOM 3JPM 主要持股2023-09-30 1.NVS 2.XOM 3.JPM 4.CVX 5.MRK 6.CSCO 7.PM 8.MS 9.CMCSA 10.MDT
2023-06-30	295	US$112.0亿	0	1SIEGY 2MRK 3NVS 主要持股2023-06-30 1.SIEGY 2.MRK 3.NVS 4.BCE 5.JPM 6.JNJ 7.MDT 8.AVGO 9.XOM 10.PM
2023-03-31	276	US$109.3亿	0	1NVS 2SIEGY 3MRK 主要持股2023-03-31 1.NVS 2.SIEGY 3.MRK 4.BCE 5.JPM 6.XOM 7.RTX 8.CVX 9.MS 10.JNJ
2022-12-31	210	US$77.9亿	0	1NVS 2MRK 3JNJ 主要持股2022-12-31 1.NVS 2.MRK 3.JNJ 4.XOM 5.SIEGY 6.CVX 7.JPM 8.BCE 9.RTX 10.MS
2022-09-30	281	US$93.3亿	0	1JNJ 2NVS 3XOM 主要持股2022-09-30 1.JNJ 2.NVS 3.XOM 4.MRK 5.BCE 6.GPC 7.MS 8.CVX 9.RTX 10.JPM
2022-06-30	282	US$99.6亿	0	1NVS 2RTX 3BCE 主要持股2022-06-30 1.NVS 2.RTX 3.BCE 4.PM 5.XOM 6.JNJ 7.MRK 8.DUK 9.GPC 10.CB
2022-03-31	280	US$108.6亿	0	1BCE 2NVS 3RTX 主要持股2022-03-31 1.BCE 2.NVS 3.RTX 4.CB 5.JPM 6.CVX 7.XOM 8.AVGO 9.JNJ 10.MS
2021-12-31	287	US$106.7亿	0	1JPM 2BCE 3JNJ 主要持股2021-12-31 1.JPM 2.BCE 3.JNJ 4.AVGO 5.MS 6.CVX 7.NVS 8.NEE 9.RTX 10.SIEGY
2021-09-30	271	US$101.8亿	0	1JPM 2MS 3BCE 主要持股2021-09-30 1.JPM 2.MS 3.BCE 4.RTX 5.NVS 6.BAC 7.SIEGY 8.JNJ 9.PM 10.CB
2021-06-30	276	US$103.4亿	94	1MS 2JPM 3NVS 主要持股2021-06-30 1.MS 2.JPM 3.NVS 4.BCE 5.JNJ 6.RTX 7.PM 8.BAC 9.UL 10.SIEGY
2021-03-31	275	US$92.6亿	100	1JPM 2MS 3BCE 主要持股2021-03-31 1.JPM 2.MS 3.BCE 4.JNJ 5.NVS 6.SIEGY 7.BAC 8.INTC 9.CVX 10.JNJ
2020-12-31	134	US$18.0亿	21	1JPM 2MS 3JNJ 主要持股2020-12-31 1.JPM 2.MS 3.JNJ 4.NVS 5.UL 6.GPC 7.RTX 8.NEE 9.TGT 10.CB
2020-09-30	122	US$17.3亿	30	1JNJ 2TGT 3NVS 主要持股2020-09-30 1.JNJ 2.TGT 3.NVS 4.JPM 5.UNUSD 6.GPC 7.NEE 8.PM 9.BCE 10.MRK
2020-06-30	121	US$17.8亿	38	1JPM 2INTC 3NVS 主要持股2020-06-30 1.JPM 2.INTC 3.NVS 4.JNJ 5.CSCO 6.NEE 7.PM 8.BCE 9.CVX 10.TGT
2020-03-31	119	US$17.3亿	49	1NEE 2NVS 3INTC 主要持股2020-03-31 1.NEE 2.NVS 3.INTC 4.JNJ 5.JPM 6.PFE 7.PM 8.CSCO 9.T 10.MRK
2019-12-31	126	US$25.5亿	21	1JPM 2TFC 3NVS 主要持股2019-12-31 1.JPM 2.TFC 3.NVS 4.JNJ 5.NEE 6.CVX 7.INTC 8.BAC 9.PFE 10.RTN1USD
2019-09-30	130	US$24.9亿	24	1JPM 2NVS 3MRK 主要持股2019-09-30 1.JPM 2.NVS 3.MRK 4.NEE 5.GPC 6.867914 7.WELL 8.T 9.JNJ 10.CSCO
2019-06-30	133	US$25.6亿	24	1MRK 2NVS 3NEE 主要持股2019-06-30 1.MRK 2.NVS 3.NEE 4.GPC 5.WELL 6.JPM 7.CSCO 8.CB 9.JNJ 10.PFE
2019-03-31	125	US$25.3亿	13	1NVS 2GPC 3MRK 主要持股2019-03-31 1.NVS 2.GPC 3.MRK 4.NEE 5.DD 6.WELL 7.JNJ 8.CSCO 9.PFE 10.CB
2018-12-31	128	US$23.2亿	19	1GPC 2NEE 3DD 主要持股2018-12-31 1.GPC 2.NEE 3.DD 4.NVS 5.MRK 6.WELL 7.PFE 8.JNJ 9.CVX 10.JPM
2018-09-30	128	US$27.1亿	22	1GPC 2PFE 3NVS 主要持股2018-09-30 1.GPC 2.PFE 3.NVS 4.JNJ 5.WELL 6.MRK 7.T 8.XOM 9.JPM 10.NEE
2018-06-30	134	US$26.4亿	23	1WELL 2COP 3GPC 主要持股2018-06-30 1.WELL 2.COP 3.GPC 4.JPM 5.DD 6.CVX 7.NEE 8.UNUSD 9.CSCO 10.JNJ
2018-03-31	136	US$28.2亿	15	1CSCO 2JPM 3INTC 主要持股2018-03-31 1.CSCO 2.JPM 3.INTC 4.NEE 5.TRV 6.GPC 7.CB 8.NVS 9.JNJ 10.UNUSD
2017-12-31	138	US$29.1亿	10	1JPM 2CSCO 3DD 主要持股2017-12-31 1.JPM 2.CSCO 3.DD 4.CVX 5.JNJ 6.CB 7.GPC 8.BCE 9.TRV 10.WELL
2017-09-30	132	US$28.7亿	18	1DD 2CVX 3JNJ 主要持股2017-09-30 1.DD 2.CVX 3.JNJ 4.NEE 5.WELL 6.CSCO 7.JPM 8.BCE 9.GPC 10.UNUSD
2017-06-30	140	US$28.4亿	12	1JPM 2NEE 3DUK 主要持股2017-06-30 1.JPM 2.NEE 3.DUK 4.WELL 5.JNJ 6.MSFT 7.CVX 8.MET 9.CB 10.BCE
2017-03-31	146	US$28.5亿	10	1UNUSD 2JPM 3CSCO 主要持股2017-03-31 1.UNUSD 2.JPM 3.CSCO 4.DUK 5.JNJ 6.WELL 7.T 8.MSFT 9.NEE 10.CVX
2016-12-31	149	US$29.0亿	19	1T 2JPM 3AEP 主要持股2016-12-31 1.T 2.JPM 3.AEP 4.CVX 5.DUK 6.MMM 7.MET 8.UNUSD 9.JNJ 10.MSFT
2016-09-30	159	US$29.6亿	19	1CSCO 2T 3NEE 主要持股2016-09-30 1.CSCO 2.T 3.NEE 4.JNJ 5.RTN1USD 6.MRK 7.UNUSD 8.MSFT 9.WELL 10.JPM
2016-06-30	141	US$28.4亿	18	1T 2NEE 3JNJ 主要持股2016-06-30 1.T 2.NEE 3.JNJ 4.RTN1USD 5.UNUSD 6.MO 7.WELL 8.KMB 9.AEP 10.CSCO
2016-03-31	155	US$28.3亿	11	1NEE 2JNJ 3CSCO 主要持股2016-03-31 1.NEE 2.JNJ 3.CSCO 4.T 5.KMB 6.RTN1USD 7.MO 8.AEP 9.UNUSD 10.MMM
2015-12-31	172	US$29.6亿	12	1MSFT 2JNJ 3RTN1USD 主要持股2015-12-31 1.MSFT 2.JNJ 3.RTN1USD 4.AEP 5.KMB 6.NEE 7.MMM 8.T 9.CSCO 10.JPM
2015-09-30	171	US$28.5亿	24	1RTN1USD 2JNJ 3MSFT 主要持股2015-09-30 1.RTN1USD 2.JNJ 3.MSFT 4.MO 5.AEP 6.CSCO 7.T 8.NEE 9.MMM 10.JPM
2015-06-30	179	US$31.3亿	23	1JPM 2MRK 3JNJ 主要持股2015-06-30 1.JPM 2.MRK 3.JNJ 4.MET 5.AEP 6.T 7.MMM 8.MSFT 9.RTN1USD 10.CSCO
2015-03-31	175	US$35.7亿	12	1MRK 2LLY 3TRV 主要持股2015-03-31 1.MRK 2.LLY 3.TRV 4.RTN1USD 5.CSCO 6.MMM 7.JPM 8.BCE 9.AEP 10.JNJ
2014-12-31	176	US$36.8亿	11	1TRV 2RTN1USD 3BCE 主要持股2014-12-31 1.TRV 2.RTN1USD 3.BCE 4.CSCO 5.JPM 6.JNJ 7.MRK 8.MMM 9.AEP 10.DUK
2014-09-30	174	US$36.5亿	13	1RTN1USD 2MRK 3JNJ 主要持股2014-09-30 1.RTN1USD 2.MRK 3.JNJ 4.TRV 5.BCE 6.CSCO 7.AEP 8.JPM 9.MO 10.DUK
2014-06-30	208	US$38.5亿	17	1COP 2INTC 3LLY 主要持股2014-06-30 1.COP 2.INTC 3.LLY 4.R6C2 5.MRK 6.MSFT 7.JNJ 8.MMM 9.BCE 10.RTN1USD
2014-03-31	200	US$37.0亿	21	1MRK 2RTN1USD 3LLY 主要持股2014-03-31 1.MRK 2.RTN1USD 3.LLY 4.MMM 5.MSFT 6.COP 7.JNJ 8.INTC 9.BCE 10.AEP
2013-12-31	196	US$38.0亿	13	1RTN1USD 2VOD 3MMM 主要持股2013-12-31 1.RTN1USD 2.VOD 3.MMM 4.COP 5.AEP 6.INTC 7.MRK 8.JNJ 9.MO 10.MSFT
2013-09-30	196	US$35.3亿	12	1RTN1USD 2VOD 3COP 主要持股2013-09-30 1.RTN1USD 2.VOD 3.COP 4.MMM 5.MRK 6.LLY 7.JNJ 8.CSCO 9.CVX 10.BCE
2013-06-30	184	US$33.0亿	0	1RTN1USD 2COP 3CSCO 主要持股2013-06-30 1.RTN1USD 2.COP 3.CSCO 4.MRK 5.JNJ 6.VOD 7.LLY 8.INTC 9.MSFT 10.MMM

本季持股变动

Cullen Capital Management, LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	CMCSA	Comcast Corp-class A	+0.7%	+71.90%	加仓
2	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	+0.5%	+5019.88%	加仓
3	DOW	Dow INC	+0.5%	+13.56%	加仓
4	UPS	United Parcel Service-cl B	+0.5%	+50.11%	加仓
5	COP	Conocophillips	+0.5%	-6.77%	减仓
6	TTE	Totalenergies Se	+0.5%	+221.45%	加仓
7	HON	Honeywell International INC	+0.5%	+1081.76%	加仓
8	TGT	Target CORP	+0.4%	+22.56%	加仓
9	CVX	Chevron CORP	+0.4%	+0.61%	加仓
10	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.4%	-11.43%	减仓
11	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	+0.3%	+23.75%	加仓
12	CPA	Copa Holdings, S.A.	+0.3%	+152.68%	加仓
13	TIGO	Millicom International Cellular S.A.	+0.2%	+26.05%	加仓
14	DOC	Healthpeak Properties INC	+0.2%	+18.86%	加仓
15	PFE	Pfizer INC	+0.2%	+28.43%	加仓
16	EOG	Eog Resources INC	+0.2%	+7.69%	加仓
17	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	+0.2%	+31.67%	加仓
18	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-3.81%	减仓
19	NEE	Nextera Energy INC	+0.2%	-1.33%	减仓
20	VICI	Vici Properties INC	+0.2%	+19.34%	加仓
21	T	At&t INC	+0.2%	+0.00%	加仓
22	DUK	Duke Energy CORP	+0.1%	+0.77%	加仓
23	MO	Altria Group INC	+0.1%	+1.56%	加仓
24	DEO	Diageo Plc-sponsored Adr	+0.1%	+48.29%	加仓
25	SW	Smurfit Westrock Plc	+0.1%	+34.77%	加仓
26	UNH	Unitedhealth Group INC	+0.1%	+42.01%	加仓
27	TM	Toyota Motor CORP -spon Adr	+0.1%	+32.26%	加仓
28	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	+0.1%	-2.06%	减仓
29	BCE	Bce INC	+0.1%	+4.80%	加仓
30	JNJ	Johnson & Johnson	0%	-2.20%	减仓
31	XLV	Ss Health Care Select Sector	-0.2%	-92.17%	减仓
32	PNC	Pnc Financial Services Group	-0.2%	-30.26%	减仓
33	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	-0.2%	-26.13%	减仓
34	MSFT	Microsoft CORP	-0.3%	-0.65%	减仓
35	BDX	Becton Dickinson And Co	-0.3%	+4.50%	加仓
36	AVGO	Broadcom INC	-0.3%	+0.43%	加仓
37	XLRE	Ss Real Estate Select Sector	-0.3%	-94.61%	减仓
38	C	Citigroup INC	-0.4%	-3.67%	减仓
39	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	-0.4%	-97.46%	减仓
40	XLI	Ss Industrial Select Sector	-0.4%	-97.93%	减仓
41	QCOM	Qualcomm INC	-0.4%	+3.96%	加仓
42	MS	Morgan Stanley	-0.5%	-4.74%	减仓
43	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.5%	-3.94%	减仓
44	BAC	Bank Of America CORP	-0.5%	-0.10%	减仓
45	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	-0.6%	-98.80%	减仓
46	QSR	Restaurant Brands Intern	—	NEW	新建仓
47	PCAR	Paccar INC	—	EXIT	清仓
48	PWCDF	Power CORP Of Canada	—	NEW	新建仓
49	IX	Orix - Sponsored Adr	—	NEW	新建仓
50	XLB	Ss Materials Select Sector	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-09-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看