Brown Financial Advisory 机构投资组合（13F）

趋势追踪型集中型投资策略长期持有型

申报总市值

US$2.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 49

Brown Financial Advisory在最新一期 13F 报告中披露了 49 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.0亿，季度换手率为 12.8%。

浏览其他1 亿至 10 亿美元机构浏览其他以“B”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 90.76
持仓稳定性: 12.76
动能／逆势: 100
行业集中度: 69.87
多样化: 98
仓位均衡度: 67.86

近期动向

加仓 DEXC
+15.6%　US$534.0万
加仓 VB
+14.0%　US$503.5万
减仓 SPYM
+2.3%　-US$206.4万
加仓 VONE
+79.4%　US$260.4万
减仓 IWB
-2.5%　-US$72.3万
加仓 VEA
+91.0%　US$47.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	41.00%	-1.82%	+2.25%
2	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	18.36%	+2.19%	+13.99%
3	DEXC	Dimensional Em Ex Cce ETF	ETF-其他	13.75%	+2.44%	+15.58%
4	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	ETF-其他	4.84%	-0.46%	-2.49%
5	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	4.70%	+0.07%	+0.73%
6	VONE	Vanguard Russell 1000	ETF-其他	3.10%	+1.26%	+79.42%
7	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	1.08%	+0.01%	—
8	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.02%	-0.08%	-1.27%
9	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.92%	-0.12%	—
10	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.74%	-0.07%	-2.65%
11	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.67%	-0.22%	-23.81%
12	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.62%	-0.15%	-11.28%
13	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.60%	-0.21%	-1.77%
14	SPHY	Ss Spdr P High Yield ETF	ETF-非投资级债	0.50%	-0.01%	-0.32%
15	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.48%	+0.23%	+90.97%
16	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.46%	-0.14%	-23.68%
17	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	ETF-其他	0.42%	—	-0.53%
18	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.40%	-0.03%	+0.24%
19	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.33%	—	+4.63%
20	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.30%	-0.10%	-23.30%
21	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.29%	—	-9.49%
22	SXT	Sensient Technologies CORP	股票-原材料	0.28%	-0.03%	—
23	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	ETF-其他	0.28%	-0.05%	-14.80%
24	SPSM	Ss Spdr P S&p 600 Small Cap	ETF-中小型股	0.27%	-0.05%	-16.04%
25	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.27%	-0.04%	-5.94%
26	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.26%	-0.04%	-0.51%
27	FBND	Fidelity Total Bond ETF	ETF-其他	0.26%	-0.07%	-19.68%
28	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.25%	-0.01%	—
29	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.22%	—	—
30	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.21%	+0.21%	NEW
31	BSCT	Invesco Bulletshares 2029 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
32	BSCS	Invesco Bulletshares 2028 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
33	BSCR	Invesco Bulletshares 2027 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
34	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	ETF-其他	0.20%	—	—
35	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.20%	-0.03%	-7.78%
36	XMHQ	Invesco S&p Midcap Qual ETF	ETF-其他	0.19%	—	—
37	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.18%	-0.02%	+0.98%
38	L	Loews CORP	股票-金融	0.18%	—	—
39	IQLT	Ishares Msci International Q	ETF-其他	0.17%	-0.02%	-9.51%
40	VXF	Vanguard Extended Market ETF	ETF-其他	0.15%	-0.01%	—
41	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新兴市场	0.15%	-0.07%	-33.33%
42	VTWO	Vanguard Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.15%	—	—
43	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	ETF-政府公债	0.15%	-0.03%	-16.39%
44	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.14%	+0.01%	-10.09%
45	SO	Southern Co/the	股票-公用事业	0.14%	+0.01%	-2.96%
46	VOE	Vanguard Mid-cap Value ETF	ETF-其他	0.14%	—	—
47	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.14%	+0.14%	NEW
48	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	ETF-其他	0.11%	-0.02%	-12.86%
49	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.11%	-0.02%	-4.13%

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.8%

近4个季度表现

+20.2%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的77%）计算

标准差: +12.7%
贝塔系数: +0.95
阿尔法: -0.6%
最大回撤: -7.9%
年化表现: +17.5%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +2.71
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +1.04
卡玛比率: +2.21
信息比率: -0.62
跟踪误差: +2.4%
下行标准差: +6.3%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +34.9%
最差12个月: +6.7%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.34
行业分散度: +11.6%
偏度: +0.08
峰度: -0.41
上行潜力: +4.4

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	49	US$2.0亿	13	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2026-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.AVDE 8.BRK-B 9.IWF 10.IVV
2025-12-31	56	US$2.0亿	6	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.DFAR 8.BRK-B 9.AVDE 10.IWF
2025-09-30	55	US$1.9亿	27	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.DFAR 8.IWF 9.BRK-B 10.AVDE
2025-06-30	55	US$1.8亿	0	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.DFAR 7.VONE 8.SPAB 9.BRK-B 10.IWF
2025-03-31	52	US$1.6亿	100	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.DFAR 5.IWB 6.SPDW 7.VONE 8.BRK-B 9.SPEM 10.IWF
2024-12-31	35	US$1.4亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.BRK-B 10.AVDE
2024-09-30	36	US$1.4亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2024-06-30	32	US$1.3亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2024-03-31	32	US$1.3亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2023-12-31	32	US$1.2亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.AVEM 8.VONE 9.AVDE 10.USRT
2023-09-30	29	US$1.1亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.VONE 9.BRK-B 10.USRT
2023-06-30	30	US$1.2亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.SPDW 5.IWB 6.SPEM 7.IAGG 8.VONE 9.VTEB 10.SHYG
2023-03-31	28	US$1.0亿	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2023-03-31 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.IWB 5.SPEM 6.IAGG 7.VONE 8.VTEB 9.SHYG 10.USRT
2022-12-31	29	US$9693.6万	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2022-12-31 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.IWB 5.SPEM 6.IAGG 7.VTEB 8.VONE 9.USRT 10.SHYG
2022-09-30	27	US$1.0亿	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2022-09-30 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.SPEM 5.VTEB 6.IWB 7.SPAB 8.VONE 9.IAGG 10.SHYG
2022-06-30	26	US$9336.3万	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2022-06-30 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.IAGG 7.SPAB 8.USRT 9.SPSM 10.SHYG
2022-03-31	29	US$1.2亿	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2022-03-31 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.VTEB 7.SPAB 8.USRT 9.IAGG 10.BNDX
2021-12-31	28	US$1.1亿	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2021-12-31 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.IAGG 7.USRT 8.SPAB 9.BND 10.IWF
2021-09-30	26	US$1.2亿	0	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-09-30 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.VB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.IWF
2021-06-30	26	US$1.2亿	97	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-06-30 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.VB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.IWF
2021-03-31	26	US$1.1亿	14	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-03-31 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.SPDW 5.VB 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.SPSM
2020-12-31	27	US$1.1亿	0	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2020-12-31 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.SPDW 5.SPEM 6.VB 7.SPSM 8.IAGG 9.VWO 10.USRT

本季持股变动

Brown Financial Advisory 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Dimensional US Real Est ETF (DFAR); 清仓: Vanguard Mega Cap ETF (MGC); 清仓: Vanguard Real Estate ETF (VNQ); 新建仓: Vanguard Ftse Emerging Marke (VWO); 新建仓: Exxon Mobil CORP (XOM).

Brown Financial Advisory 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	DEXC	Dimensional Em Ex Cce ETF	+2.4%	+15.58%	加仓
2	VB	Vanguard Small-cap ETF	+2.2%	+13.99%	加仓
3	VONE	Vanguard Russell 1000	+1.3%	+79.42%	加仓
4	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.2%	+90.97%	加仓
5	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	+0.1%	+0.73%	加仓
6	AVDE	Avantis International Equity	0%	—	不变
7	CAT	Caterpillar INC	0%	-10.09%	减仓
8	SO	Southern Co/the	0%	-2.96%	减仓
9	VOE	Vanguard Mid-cap Value ETF	—	—	不变
10	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	—	-0.53%	减仓
11	WMT	Walmart INC	—	-9.49%	减仓
12	L	Loews CORP	—	—	不变
13	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	0%	—	不变
14	SPHY	Ss Spdr P High Yield ETF	0%	-0.32%	减仓
15	VXF	Vanguard Extended Market ETF	0%	—	不变
16	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	0%	-12.86%	减仓
17	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	-4.13%	减仓
18	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.98%	加仓
19	IQLT	Ishares Msci International Q	0%	-9.51%	减仓
20	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	0%	-16.39%	减仓
21	HD	Home Depot INC	0%	-7.78%	减仓
22	SXT	Sensient Technologies CORP	0%	—	不变
23	ABBV	Abbvie INC	0%	+0.24%	加仓
24	NVDA	Nvidia CORP	0%	-5.94%	减仓
25	AMZN	Amazon.com INC	0%	-0.51%	减仓
26	SPSM	Ss Spdr P S&p 600 Small Cap	-0.1%	-16.04%	减仓
27	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	-0.1%	-14.80%	减仓
28	FBND	Fidelity Total Bond ETF	-0.1%	-19.68%	减仓
29	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	-0.1%	-33.33%	减仓
30	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-0.1%	-2.65%	减仓
31	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-1.27%	减仓
32	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	-0.1%	-23.30%	减仓
33	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	—	不变
34	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	-0.1%	-23.68%	减仓
35	AAPL	Apple INC	-0.2%	-11.28%	减仓
36	MSFT	Microsoft CORP	-0.2%	-1.77%	减仓
37	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	-0.2%	-23.81%	减仓
38	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	-0.5%	-2.49%	减仓
39	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	-1.8%	+2.25%	加仓
40	DFAR	Dimensional US Real Est ETF	—	EXIT	清仓
41	MGC	Vanguard Mega Cap ETF	—	EXIT	清仓
42	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	—	EXIT	清仓
43	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	—	NEW	新建仓
44	XOM	Exxon Mobil CORP	—	NEW	新建仓
45	SCHG	Schwab US Large-cap Growth	—	EXIT	清仓
46	USRT	Ishares Core US Reit ETF	—	EXIT	清仓
47	ABT	Abbott Laboratories	—	EXIT	清仓
48	MGV	Vanguard Mega Cap Value ETF	—	EXIT	清仓
49	USFR	Wisdomtree Floating Rate Tre	—	EXIT	清仓
50	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清仓

FAQ

Brown Financial Advisory 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Brown Financial Advisory 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2.0亿，分布在 49 个已申报仓位之中。

Brown Financial Advisory 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Brown Financial Advisory 按市值排列的前几大持股为： 1. Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF (SPYM) — US$8266.5万 (41.0%) 2. Vanguard Small-cap ETF (VB) — US$3702.3万 (18.4%) 3. Dimensional Em Ex Cce ETF (DEXC) — US$2771.7万 (13.8%) 4. Ishares Russell 1000 ETF (IWB) — US$975.5万 (4.8%) 5. Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF (SPDW) — US$948.3万 (4.7%)

Brown Financial Advisory 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Brown Financial Advisory 共进行了 43 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 8 个既有持股、减仓 24 个仓位，并完全清仓 9 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Dimensional US Real Est ETF (DFAR); 清仓: Vanguard Mega Cap ETF (MGC); 清仓: Vanguard Real Estate ETF (VNQ); 新建仓: Vanguard Ftse Emerging Marke (VWO); 新建仓: Exxon Mobil CORP (XOM)

Brown Financial Advisory 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Brown Financial Advisory 的主要板块分布如下： • Information Technology: 35.3% • Financials: 28.3% • Consumer Discretionary: 10.8% • Health Care: 9.5% • Consumer Staples: 6.9% • Industrials: 3.4%

同行推荐

资产规模相近的机构

Foundry Financial Group, Inc.

CIK 0002007960

申报总市值

US$2.0亿

70 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.0%

Ahrens Investment Partners LLC

CIK 0001698481

申报总市值

US$2.0亿

1,018 stks

2023-03-31

数据过旧，未更新

资产规模与本机构相差仅 0.1%

Prepared Retirement Institute LLC

CIK 0002056037

申报总市值

US$2.0亿

79 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.1%

风格推荐

持仓风格相似的机构

Wealth & Pension Services Group, Inc.

CIK 0001697029

申报总市值

US$1.4亿

121 stks

2019-09-30

数据过旧，未更新

集中度8.3

持仓稳定性8.5

行业集中度94.3

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF

查看详情

Legg Mason, INC.

CIK 0000704051

申报总市值

US$1.3亿

7 stks

2020-06-30

数据过旧，未更新

集中度100.0

持仓稳定性100.0

行业集中度0.0

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF

查看详情

Daido Life Insurance Co

CIK 0001173460

申报总市值

US$6.8亿

6 stks

2026-03-31

集中度100.0

持仓稳定性4.7

行业集中度0.0

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Ishares Russell 1000 ETF

查看详情

Brown Financial Advisory 机构投资组合（13F）

趋势追踪型集中型投资策略长期持有型

申报总市值

US$2.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 49

Brown Financial Advisory在最新一期 13F 报告中披露了 49 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.0亿，季度换手率为 12.8%。

浏览其他1 亿至 10 亿美元机构浏览其他以“B”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 90.76
持仓稳定性: 12.76
动能／逆势: 100
行业集中度: 69.87
多样化: 98
仓位均衡度: 67.86

近期动向

加仓 DEXC
+15.6%　US$534.0万
加仓 VB
+14.0%　US$503.5万
减仓 SPYM
+2.3%　-US$206.4万
加仓 VONE
+79.4%　US$260.4万
减仓 IWB
-2.5%　-US$72.3万
加仓 VEA
+91.0%　US$47.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	41.00%	-1.82%	+2.25%
2	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	18.36%	+2.19%	+13.99%
3	DEXC	Dimensional Em Ex Cce ETF	ETF-其他	13.75%	+2.44%	+15.58%
4	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	ETF-其他	4.84%	-0.46%	-2.49%
5	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	4.70%	+0.07%	+0.73%
6	VONE	Vanguard Russell 1000	ETF-其他	3.10%	+1.26%	+79.42%
7	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	1.08%	+0.01%	—
8	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.02%	-0.08%	-1.27%
9	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.92%	-0.12%	—
10	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.74%	-0.07%	-2.65%
11	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.67%	-0.22%	-23.81%
12	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.62%	-0.15%	-11.28%
13	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.60%	-0.21%	-1.77%
14	SPHY	Ss Spdr P High Yield ETF	ETF-非投资级债	0.50%	-0.01%	-0.32%
15	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.48%	+0.23%	+90.97%
16	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.46%	-0.14%	-23.68%
17	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	ETF-其他	0.42%	—	-0.53%
18	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.40%	-0.03%	+0.24%
19	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.33%	—	+4.63%
20	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.30%	-0.10%	-23.30%
21	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.29%	—	-9.49%
22	SXT	Sensient Technologies CORP	股票-原材料	0.28%	-0.03%	—
23	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	ETF-其他	0.28%	-0.05%	-14.80%
24	SPSM	Ss Spdr P S&p 600 Small Cap	ETF-中小型股	0.27%	-0.05%	-16.04%
25	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.27%	-0.04%	-5.94%
26	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.26%	-0.04%	-0.51%
27	FBND	Fidelity Total Bond ETF	ETF-其他	0.26%	-0.07%	-19.68%
28	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.25%	-0.01%	—
29	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.22%	—	—
30	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.21%	+0.21%	NEW
31	BSCT	Invesco Bulletshares 2029 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
32	BSCS	Invesco Bulletshares 2028 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
33	BSCR	Invesco Bulletshares 2027 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
34	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	ETF-其他	0.20%	—	—
35	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.20%	-0.03%	-7.78%
36	XMHQ	Invesco S&p Midcap Qual ETF	ETF-其他	0.19%	—	—
37	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.18%	-0.02%	+0.98%
38	L	Loews CORP	股票-金融	0.18%	—	—
39	IQLT	Ishares Msci International Q	ETF-其他	0.17%	-0.02%	-9.51%
40	VXF	Vanguard Extended Market ETF	ETF-其他	0.15%	-0.01%	—
41	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新兴市场	0.15%	-0.07%	-33.33%
42	VTWO	Vanguard Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.15%	—	—
43	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	ETF-政府公债	0.15%	-0.03%	-16.39%
44	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.14%	+0.01%	-10.09%
45	SO	Southern Co/the	股票-公用事业	0.14%	+0.01%	-2.96%
46	VOE	Vanguard Mid-cap Value ETF	ETF-其他	0.14%	—	—
47	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.14%	+0.14%	NEW
48	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	ETF-其他	0.11%	-0.02%	-12.86%
49	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.11%	-0.02%	-4.13%

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.8%

近4个季度表现

+20.2%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的77%）计算

标准差: +12.7%
贝塔系数: +0.95
阿尔法: -0.6%
最大回撤: -7.9%
年化表现: +17.5%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +2.71
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +1.04
卡玛比率: +2.21
信息比率: -0.62
跟踪误差: +2.4%
下行标准差: +6.3%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +34.9%
最差12个月: +6.7%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.34
行业分散度: +11.6%
偏度: +0.08
峰度: -0.41
上行潜力: +4.4

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	49	US$2.0亿	13	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2026-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.AVDE 8.BRK-B 9.IWF 10.IVV
2025-12-31	56	US$2.0亿	6	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.DFAR 8.BRK-B 9.AVDE 10.IWF
2025-09-30	55	US$1.9亿	27	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.DFAR 8.IWF 9.BRK-B 10.AVDE
2025-06-30	55	US$1.8亿	0	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.DFAR 7.VONE 8.SPAB 9.BRK-B 10.IWF
2025-03-31	52	US$1.6亿	100	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.DFAR 5.IWB 6.SPDW 7.VONE 8.BRK-B 9.SPEM 10.IWF
2024-12-31	35	US$1.4亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.BRK-B 10.AVDE
2024-09-30	36	US$1.4亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2024-06-30	32	US$1.3亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2024-03-31	32	US$1.3亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2023-12-31	32	US$1.2亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.AVEM 8.VONE 9.AVDE 10.USRT
2023-09-30	29	US$1.1亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.VONE 9.BRK-B 10.USRT
2023-06-30	30	US$1.2亿	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.SPDW 5.IWB 6.SPEM 7.IAGG 8.VONE 9.VTEB 10.SHYG
2023-03-31	28	US$1.0亿	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2023-03-31 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.IWB 5.SPEM 6.IAGG 7.VONE 8.VTEB 9.SHYG 10.USRT
2022-12-31	29	US$9693.6万	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2022-12-31 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.IWB 5.SPEM 6.IAGG 7.VTEB 8.VONE 9.USRT 10.SHYG
2022-09-30	27	US$1.0亿	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2022-09-30 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.SPEM 5.VTEB 6.IWB 7.SPAB 8.VONE 9.IAGG 10.SHYG
2022-06-30	26	US$9336.3万	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2022-06-30 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.IAGG 7.SPAB 8.USRT 9.SPSM 10.SHYG
2022-03-31	29	US$1.2亿	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2022-03-31 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.VTEB 7.SPAB 8.USRT 9.IAGG 10.BNDX
2021-12-31	28	US$1.1亿	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2021-12-31 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.IAGG 7.USRT 8.SPAB 9.BND 10.IWF
2021-09-30	26	US$1.2亿	0	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-09-30 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.VB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.IWF
2021-06-30	26	US$1.2亿	97	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-06-30 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.VB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.IWF
2021-03-31	26	US$1.1亿	14	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-03-31 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.SPDW 5.VB 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.SPSM
2020-12-31	27	US$1.1亿	0	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2020-12-31 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.SPDW 5.SPEM 6.VB 7.SPSM 8.IAGG 9.VWO 10.USRT

本季持股变动

Brown Financial Advisory 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	DEXC	Dimensional Em Ex Cce ETF	+2.4%	+15.58%	加仓
2	VB	Vanguard Small-cap ETF	+2.2%	+13.99%	加仓
3	VONE	Vanguard Russell 1000	+1.3%	+79.42%	加仓
4	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.2%	+90.97%	加仓
5	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	+0.1%	+0.73%	加仓
6	AVDE	Avantis International Equity	0%	—	不变
7	CAT	Caterpillar INC	0%	-10.09%	减仓
8	SO	Southern Co/the	0%	-2.96%	减仓
9	VOE	Vanguard Mid-cap Value ETF	—	—	不变
10	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	—	-0.53%	减仓
11	WMT	Walmart INC	—	-9.49%	减仓
12	L	Loews CORP	—	—	不变
13	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	0%	—	不变
14	SPHY	Ss Spdr P High Yield ETF	0%	-0.32%	减仓
15	VXF	Vanguard Extended Market ETF	0%	—	不变
16	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	0%	-12.86%	减仓
17	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	-4.13%	减仓
18	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.98%	加仓
19	IQLT	Ishares Msci International Q	0%	-9.51%	减仓
20	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	0%	-16.39%	减仓
21	HD	Home Depot INC	0%	-7.78%	减仓
22	SXT	Sensient Technologies CORP	0%	—	不变
23	ABBV	Abbvie INC	0%	+0.24%	加仓
24	NVDA	Nvidia CORP	0%	-5.94%	减仓
25	AMZN	Amazon.com INC	0%	-0.51%	减仓
26	SPSM	Ss Spdr P S&p 600 Small Cap	-0.1%	-16.04%	减仓
27	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	-0.1%	-14.80%	减仓
28	FBND	Fidelity Total Bond ETF	-0.1%	-19.68%	减仓
29	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	-0.1%	-33.33%	减仓
30	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-0.1%	-2.65%	减仓
31	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-1.27%	减仓
32	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	-0.1%	-23.30%	减仓
33	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	—	不变
34	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	-0.1%	-23.68%	减仓
35	AAPL	Apple INC	-0.2%	-11.28%	减仓
36	MSFT	Microsoft CORP	-0.2%	-1.77%	减仓
37	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	-0.2%	-23.81%	减仓
38	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	-0.5%	-2.49%	减仓
39	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	-1.8%	+2.25%	加仓
40	DFAR	Dimensional US Real Est ETF	—	EXIT	清仓
41	MGC	Vanguard Mega Cap ETF	—	EXIT	清仓
42	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	—	EXIT	清仓
43	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	—	NEW	新建仓
44	XOM	Exxon Mobil CORP	—	NEW	新建仓
45	SCHG	Schwab US Large-cap Growth	—	EXIT	清仓
46	USRT	Ishares Core US Reit ETF	—	EXIT	清仓
47	ABT	Abbott Laboratories	—	EXIT	清仓
48	MGV	Vanguard Mega Cap Value ETF	—	EXIT	清仓
49	USFR	Wisdomtree Floating Rate Tre	—	EXIT	清仓
50	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清仓