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Varma Mutual Pension Insurance Co — 13Fポートフォリオ完全解説
Varma Mutual Pension Insurance CoCIK: 0001698484
分散投資型逆張り型
申告総資産額
$169.8億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 319
Varma Mutual Pension Insurance Coは最新の13F報告書で319件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$169.8億、四半期回転率は43.0%です。
機関パーソナリティ・スノーフレーク
- 集中度
- 13.94
- 回転率
- 43.04
- モメンタム／逆張り
- 0
- セクター集中度
- 52.28
- 多様性
- 100
- ポジション規律
- 68.14
直近の動向
減少 KLMN
-41.2% -$11.8億
減少 MSFT
-1.9% -$1.4億
増加 EMCS
+16.8% $1.4億
減少 NVDA
-2.7% -$6735.7万
減少 AAPL
-2.4% -$6007.4万
減少 KLMT
0.0% -$3830.4万
保有マップ
新規購入増加変化なし減少
AIナラティブ要約
中核意図
今四半期はVOOとRSPを完全売却して広範囲なベータポジションを整理し、IGVに単独で9.6%の超集中投資を組んだ。XLE（エネルギー）やKWEB（アジアICT）、QQQへの新規買い合わせから、機関は資金をローテーションさせ、特定セクターのエグゼキュティブ・アルファを狙い撃ちしている。
ファンダメンタルズとマクロ配置
クラウドインフラとソフトウエア採用の構造的拡大を前提に、ENERGY（5.08%）とCommunication Services（10.7%）でポートフォリオ全体のIT超重配置（33.97%）を補完している。RSP（等権重指数）売却によってバリュー守備線を撤去し、規模資本優勢テック株への流動性収奪に完全に傾倒。反対 Thesis は、利回り環境の硬調が成長銘柄のバリュエーションを圧迫する中で、319銘柄体制で支えていた分散効果が脆弱化する点である。
潜在的盲点
IGVの突出した9.6%ウエイトは単一テーマETFへの過度な集中を意味する。セクターローテーションが加速するか追蹤誤差が拡大した場合、元の分散構造が一気に脆化し、流動性枯渇時にリバランス迟れが生じる構造的弱点を抱える。
公開SEC申告データに基づきAIが生成。過去の保有状況のみを反映し、投資助言として扱うべきではありません。
上位10銘柄の比率
今四半期の全保有銘柄
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IGV | Ishares Expanded Tech-softwa | ETF-テック型 | 9.60% | +9.60% | NEW | |
| 2 | KLMN | Invesco Msci N Amr Climt ETF | ETF-その他 | 8.82% | -7.36% | -41.22% | |
| 3 | KLMT | Invesco Msci Gl Clm 500 ETF | ETF-その他 | 7.97% | -0.44% | — | |
| 4 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-その他 | 5.08% | +5.08% | NEW | |
| 5 | EMCS | Xtracke Msci Emer Ms Etf-usd | ETF-その他 | 4.51% | +0.70% | +16.77% | |
| 6 | NVDA | Nvidia CORP | 株式-IT | 4.01% | -0.52% | -2.68% | |
| 7 | AAPL | Apple INC | 株式-IT | 3.64% | -0.46% | -2.36% | |
| 8 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 2.61% | -0.42% | -3.74% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 2.44% | -0.89% | -1.90% | |
| 10 | LCTU | Ishares U.s. Carbon Transiti | ETF-その他 | 1.99% | -0.17% | — | |
| 11 | AMZN | Amazon.com INC | 株式-一般消費財 | 1.91% | -0.37% | -4.60% | |
| 12 | KWEB | Kranesh Csi China Internet | ETF-新興国市場 | 1.49% | +1.49% | NEW | |
| 13 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-テック型 | 1.36% | +1.36% | NEW | |
| 14 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資適格社債 | 1.32% | — | — | |
| 15 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 1.28% | -0.22% | +1.51% | |
| 16 | AVGO | Broadcom INC | 株式-IT | 1.13% | -0.22% | -3.30% | |
| 17 | TSLA | Tesla INC | 株式-一般消費財 | 0.91% | -0.19% | +2.48% | |
| 18 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 株式-金融 | 0.78% | -0.10% | — | |
| 19 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 株式-IT | 0.73% | +0.06% | — | |
| 20 | VCLT | Vanguard Long-term CORP Bond | ETF-投資適格社債 | 0.70% | — | — | |
| 21 | XOM | Exxon Mobil CORP | 株式-エネルギー | 0.66% | +0.18% | — | |
| 22 | LLY | Eli Lilly & Co | 株式-ヘルスケア | 0.64% | -0.16% | -4.07% | |
| 23 | JNJ | Johnson & Johnson | 株式-ヘルスケア | 0.55% | +0.08% | +1.33% | |
| 24 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 0.52% | -0.10% | — | |
| 25 | WMT | Walmart INC | 株式-生活必需品 | 0.49% | — | -0.37% | |
| 26 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-その他 | 0.48% | — | — | |
| 27 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-その他 | 0.46% | — | — | |
| 28 | MA | Mastercard INC - A | 株式-金融 | 0.44% | -0.07% | — | |
| 29 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-その他 | 0.41% | +0.41% | NEW | |
| 30 | VCEB | Vanguard Esg US CORP Bond | ETF-投資適格社債 | 0.41% | — | — | |
| 31 | CVX | Chevron CORP | 株式-エネルギー | 0.38% | +0.10% | — | |
| 32 | COST | Costco Wholesale CORP | 株式-生活必需品 | 0.38% | — | -2.29% | |
| 33 | NFLX | Netflix INC | 株式-通信サービス | 0.35% | — | -1.90% | |
| 34 | BAC | Bank Of America CORP | 株式-金融 | 0.34% | — | — | |
| 35 | ABBV | Abbvie INC | 株式-ヘルスケア | 0.34% | — | +1.91% | |
| 36 | MU | Micron Technology INC | 株式-IT | 0.34% | — | — | |
| 37 | ASHR | Xtrackers Harvest Csi 300 Ch | ETF-その他 | 0.33% | +0.33% | NEW | |
| 38 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 0.32% | — | — | |
| 39 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 0.32% | — | — | |
| 40 | CAT | Caterpillar INC | 株式-資本財 | 0.32% | +0.06% | — | |
| 41 | KO | Coca-cola Co/the | 株式-生活必需品 | 0.32% | — | — | |
| 42 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 株式-IT | 0.32% | — | +9.82% | |
| 43 | AMAT | Applied Materials INC | 株式-IT | 0.32% | +0.09% | +6.10% | |
| 44 | LRCX | Lam Research CORP | 株式-IT | 0.30% | +0.06% | +4.32% | |
| 45 | ECH | Ishares Msci Chile ETF | ETF-その他 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 46 | AMD | Advanced Micro Devices | 株式-IT | 0.29% | — | — | |
| 47 | HD | Home Depot INC | 株式-一般消費財 | 0.29% | — | -3.22% | |
| 48 | GE | General Electric | 株式-資本財 | 0.29% | — | — | |
| 49 | MRK | Merck & Co. INC. | 株式-ヘルスケア | 0.29% | — | +2.52% | |
| 50 | CSCO | Cisco Systems INC | 株式-IT | 0.28% | — | -6.85% |
1–50 of 319
ポートフォリオ・パフォーマンス
Q3 2026のパフォーマンス
+3.5%
直近4四半期のパフォーマンス
+23.2%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の74%相当）に基づいています
- 標準偏差
- +13.5%
- ベータ
- +1.01
- アルファ
- -0.6%
- 最大ドローダウン
- -8%
- 年率換算パフォーマンス
- +18.6%
- 対S&P勝率
- +55.6%
- ソルティノレシオ
- +2.81
- スタッツァー指数
- +0.4
- トレイナーレシオ
- +0.18
- スターリングレシオ
- +1.11
- カルマーレシオ
- +2.33
- インフォメーションレシオ
- -0.14
- トラッキングエラー
- +2.7%
- 下方標準偏差
- +6.4%
- プラス月比率
- +61.1%
- マイナス月比率
- +38.9%
- 最良12ヶ月
- +36.1%
- 最悪12ヶ月
- +7.2%
- 効率性レシオ
- +0.56
- シャープレシオ
- +1.34
- セクター分散度
- +8.7%
- 歪度
- +0.25
- 尖度
- -0.07
- アップサイドポテンシャル
- +4.49
申告時価額推移
セクター配分
過去のセクター分布推移
四半期履歴概要
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 319 | $169.8億 | 43 | |
| 2025-12-31 | 308 | $165.4億 | 24 | |
| 2025-09-30 | 312 | $155.9億 | 38 | |
| 2025-06-30 | 309 | $135.7億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 320 | $116.3億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 322 | $131.7億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 317 | $126.3億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 346 | $124.4億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 355 | $115.4億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 280 | $89.1億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 210 | $82.7億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 214 | $83.6億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 215 | $82.0億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 230 | $71.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 205 | $58.7億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 190 | $62.3億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 205 | $86.5億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 217 | $68.8億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 224 | $65.5億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 228 | $67.6億 | 100 | |
| 2021-03-31 | 234 | $69.1億 | 95 | |
| 2020-12-31 | 201 | $56.8億 | 100 | |
| 2020-09-30 | 181 | $35.8億 | 88 | |
| 2020-06-30 | 152 | $42.5億 | 100 | |
| 2020-03-31 | 88 | $33.4億 | 90 | |
| 2019-12-31 | 72 | $51.8億 | 49 | |
| 2019-09-30 | 68 | $65.2億 | 62 | |
| 2019-06-30 | 64 | $50.5億 | 74 | |
| 2019-03-31 | 56 | $56.4億 | 100 | |
| 2018-12-31 | 48 | $21.1億 | 99 | |
| 2018-09-30 | 90 | $34.3億 | 67 | |
| 2018-06-30 | 85 | $42.2億 | 81 | |
| 2018-03-31 | 85 | $66.2億 | 48 | |
| 2017-12-31 | 85 | $66.4億 | — |
今四半期の持株変動
Varma Mutual Pension Insurance Coの2026-03-31時点における主要なポジション変更： 新規購入: Ishares Expanded Tech-softwa (IGV); 新規購入: Ss Energy Select Sector (XLE); 全売却: Vanguard S&p 500 ETF (VOO); 全売却: Invesco S&p 500 Equal Weight (RSP); 新規購入: Kranesh Csi China Internet (KWEB).
FAQ
Varma Mutual Pension Insurance Coとはどのような機関投資家ですか？
Varma Mutual Pension Insurance Coはの投資運用会社で、SEC フォーム 13F を四半期ごとに提出し、米国上場株式の保有状況を開示しています。直近の報告期間（2026-03-31）時点で、同社が追跡する株式ポートフォリオの評価額は約 $169.8億、319 件のポジションが開示されています。
Varma Mutual Pension Insurance Coの主要ポジションは何ですか？
最新の13Fファイリングによると、Varma Mutual Pension Insurance Coの時価総額上位の保有銘柄は以下の通りです：
1. Ishares Expanded Tech-softwa (IGV) — $16.3億 (9.6%)
2. Invesco Msci N Amr Climt ETF (KLMN) — $15.0億 (8.8%)
3. Invesco Msci Gl Clm 500 ETF (KLMT) — $13.5億 (8.0%)
4. Ss Energy Select Sector (XLE) — $8.6億 (5.1%)
5. Xtracke Msci Emer Ms Etf-usd (EMCS) — $7.7億 (4.5%)
Varma Mutual Pension Insurance Coは直近のファイリングでどのような変更を行いましたか？
直近の報告四半期において、Varma Mutual Pension Insurance Coは38件の主要なポジション調整を実施しました：10件の新規ポジション開設、9件の保有増加、15件の一部売却、および4件の完全売却です。 その中でも特に大きな変動：新規購入: Ishares Expanded Tech-softwa (IGV); 新規購入: Ss Energy Select Sector (XLE); 全売却: Vanguard S&p 500 ETF (VOO); 全売却: Invesco S&p 500 Equal Weight (RSP); 新規購入: Kranesh Csi China Internet (KWEB)
Varma Mutual Pension Insurance Coはどのセクターに重点を置いていますか？
現在開示されている株式ポートフォリオに基づくVarma Mutual Pension Insurance Coの主要セクター配分は以下の通りです：
• Information Technology: 34.0%
• Financials: 13.5%
• Communication Services: 10.7%
• Consumer Discretionary: 9.7%
• Health Care: 9.2%
• Industrials: 7.5%
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