CIK: 0000720672
申告総資産額
$1087.9億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 8981
STIFEL FINANCIAL CORPは最新の13F報告書で8981件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$1087.9億、四半期回転率は15.7%です。
Stifel Financial CORPが開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.005 で、これは約 188 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 8981 件を大きく下回ります。この差は、幅広い分散よりも少数の高確信度ポジションに重点を置く戦略であることを示しています。
ポートフォリオ全体のポジションサイズには大きなばらつきがあります（変動係数 4.27）。一部の大きなポジションと、多数の小規模ポジションが混在しています。
直近の報告四半期では、既存の大きなポジションへの積み増し、または大規模な新規ポジション構築のいずれにも明確な偏りは見られませんでした。
現在、セクター分類はこのポートフォリオの開示価値の約 68% をカバーしています。残りの部分（未対応の銘柄、オプション、その他の証券タイプなど）はまだセクター分類の対象外です。
減少 MSFT
-5.1% -$9.3億
減少 WMT
-65.2% -$6.6億
増加 YUM
+794.5% $2.6億
増加 ABBV
+51.2% $2.5億
減少 NVDA
-2.9% -$2.9億
減少 AAPL
-2.2% -$2.7億
本四半期、STIFELはオーバーアクチュエートしたテック＆コンシューマー銘柄への積極的切り売りと、ABBVのような利回りアンカーおよびYUMのキャッシュフロー攻めに資金を再配分する。3600超えの保有銘柄数に加えて集中度2.12という極端な分散構造は、単一銘柄でのアルファ獲得を狙うのではなく、ポートフォリオ頂部のリスキーヘッジとして大位置の重量調整を実行していることを示す。
背後にあるレジームベットは「AIインフラ支出のピーク」に伴う収益成長率の鈍化を見込め、ITセクター（26.93%）から金融（12.38%）、工業（14.42%）、ヘルスケア（11.25%）へ資金をシフトさせる。高金利長期化環境下で実力収益重視のマテリアル・バリュー再評価を先取りしている。対主張は、テックメガキャップこそが長期的な流動性吸盤であり、マクロ減速時でもMSFTやAAPLへのファンディング継続でインデックスを凌駕するとみる。
turnover比率0.15という低い頻度下、3600銘柄を超えるベースポートに対する能動売買の影響は限定的である。テックトップ銘柄のマルチプル圧縮が連動して発生すれば、MSFT・NVDA・AAPL・AVGOの未手厚み銘柄（当初の合計重みの約44%に相当）が一気に集中リスクとして表面化し、分散フレームワーク自体が相関下落による損切ライン引き上げを余儀なくされる構造。
AI支援により公開規制開示情報から作成された要約で、過去データのみを対象としています。専門的な投資助言の代わりにはなりません。
上位200銘柄を表示中（全8981銘柄）
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 株式-IT | 2.66% | -0.20% | -2.93% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 株式-IT | 2.58% | -0.18% | -2.21% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 2.27% | -0.78% | -5.05% | |
| 4 | AMZN | Amazon.com INC | 株式-一般消費財 | 1.58% | -0.15% | -1.02% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 1.55% | -0.12% | -1.59% | |
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 株式-IT | 1.28% | -0.16% | -2.80% | |
| 7 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 株式-金融 | 1.04% | -0.09% | -1.31% | |
| 8 | JNJ | Johnson & Johnson | 株式-ヘルスケア | 1.01% | +0.10% | -8.46% | |
| 9 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型株・グロース | 0.97% | -0.06% | -2.99% | |
| 10 | CSCO | Cisco Systems INC | 株式-IT | 0.96% | — | +0.22% | |
| 11 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-その他 | 0.96% | — | +3.29% | |
| 12 | MRK | Merck & Co. INC. | 株式-ヘルスケア | 0.92% | +0.11% | -2.99% | |
| 13 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 0.91% | -0.15% | -2.85% | |
| 14 | PEP | Pepsico INC | 株式-生活必需品 | 0.91% | +0.09% | -0.50% | |
| 15 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 0.89% | -0.06% | +0.28% | |
| 16 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型株・グロース | 0.87% | — | +1.34% | |
| 17 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型株・グロース | 0.76% | — | +5.32% | |
| 18 | HD | Home Depot INC | 株式-一般消費財 | 0.76% | — | +0.34% | |
| 19 | ABBV | Abbvie INC | 株式-ヘルスケア | 0.75% | +0.24% | +51.24% | |
| 20 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 0.73% | -0.11% | -1.93% | |
| 21 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-その他 | 0.67% | — | -2.49% | |
| 22 | LMT | Lockheed Martin CORP | 株式-資本財 | 0.67% | +0.13% | -3.31% | |
| 23 | LLY | Eli Lilly & Co | 株式-ヘルスケア | 0.66% | -0.11% | -1.82% | |
| 24 | COST | Costco Wholesale CORP | 株式-生活必需品 | 0.64% | +0.08% | -2.90% | |
| 25 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型株・グロース | 0.63% | — | +0.32% | |
| 26 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 0.61% | — | +1.26% | |
| 27 | IBM | Intl Business Machines CORP | 株式-IT | 0.60% | -0.13% | -1.83% | |
| 28 | CVX | Chevron CORP | 株式-エネルギー | 0.59% | +0.16% | -2.51% | |
| 29 | KO | Coca-cola Co/the | 株式-生活必需品 | 0.58% | — | -2.32% | |
| 30 | XOM | Exxon Mobil CORP | 株式-エネルギー | 0.58% | +0.15% | -6.59% | |
| 31 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-テック型 | 0.58% | — | +8.98% | |
| 32 | TXN | Texas Instruments INC | 株式-IT | 0.52% | — | +0.21% | |
| 33 | AMGN | Amgen INC | 株式-ヘルスケア | 0.50% | — | -2.47% | |
| 34 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-その他 | 0.49% | -0.06% | -2.26% | |
| 35 | UNP | Union Pacific CORP | 株式-資本財 | 0.48% | — | -1.88% | |
| 36 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-その他 | 0.48% | — | -10.13% | |
| 37 | ETN | Eaton Corporation plc | 株式-資本財 | 0.47% | — | +1.70% | |
| 38 | MDT | Medtronic plc | 株式-ヘルスケア | 0.46% | — | -1.86% | |
| 39 | WM | Waste Management INC | 株式-資本財 | 0.45% | — | -2.62% | |
| 40 | NFLX | Netflix INC | 株式-通信サービス | 0.45% | — | +4.16% | |
| 41 | TJX | Tjx Companies INC | 株式-一般消費財 | 0.44% | — | -2.55% | |
| 42 | APD | Air Products & Chemicals INC | 株式-素材 | 0.44% | +0.09% | +4.39% | |
| 43 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型株・グロース | 0.43% | — | +5.15% | |
| 44 | APH | Amphenol Corp-cl A | 株式-IT | 0.43% | — | +1.53% | |
| 45 | CMI | Cummins INC | 株式-資本財 | 0.42% | — | -8.87% | |
| 46 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.40% | — | +2.88% | |
| 47 | ACN | Accenture plc | 株式-IT | 0.40% | -0.14% | -1.73% | |
| 48 | CL | Colgate-palmolive Co | 株式-生活必需品 | 0.39% | — | -0.84% | |
| 49 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 株式-その他 | 0.39% | — | -4.49% | |
| 50 | WMT | Walmart INC | 株式-生活必需品 | 0.39% | -0.59% | -65.16% |
Q3 2026のパフォーマンス
+2.2%
直近4四半期のパフォーマンス
+16.9%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の76%相当）に基づいています
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 8981 | $1087.9億 | 16 | |
| 2025-12-31 | 9512 | $1111.7億 | 12 | |
| 2025-09-30 | 9480 | $1095.3億 | 24 | |
| 2025-06-30 | 9316 | $1028.1億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 9286 | $940.8億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 9210 | $960.1億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 9139 | $953.6億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 9165 | $888.7億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 9189 | $877.7億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 8601 | $794.7億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 8425 | $711.3億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 8533 | $730.8億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 8614 | $697.7億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 8373 | $666.2億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 8225 | $610.7億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 8229 | $638.9億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 8263 | $732.8億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 8217 | $756.5億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 7721 | $682.0億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 7855 | $668.2億 | 95 | |
| 2021-03-31 | 7634 | $606.6億 | 18 | |
| 2020-12-31 | 7309 | $560.5億 | 18 | |
| 2020-09-30 | 7049 | $486.1億 | 19 | |
| 2020-06-30 | 7039 | $434.8億 | 26 | |
| 2020-03-31 | 7060 | $362.1億 | 38 | |
| 2019-12-31 | 7886 | $480.0億 | 26 | |
| 2019-09-30 | 7548 | $391.9億 | 14 | |
| 2019-06-30 | 7210 | $387.8億 | 18 | |
| 2019-03-31 | 7415 | $353.8億 | 24 | |
| 2018-12-31 | 6856 | $309.3億 | 24 | |
| 2018-09-30 | 7148 | $349.0億 | 16 | |
| 2018-06-30 | 7061 | $325.9億 | 17 | |
| 2018-03-31 | 7034 | $316.9億 | 15 | |
| 2017-12-31 | 6981 | $315.4億 | 18 | |
| 2017-09-30 | 6842 | $288.1億 | 100 | |
| 2017-06-30 | 5660 | $269.3億 | 0 | |
| 2017-03-31 | 6066 | $258.3億 | 20 | |
| 2016-12-31 | 5535 | $235.5億 | 17 | |
| 2016-09-30 | 5777 | $222.4億 | 16 | |
| 2016-06-30 | 8226 | $216.2億 | 26 | |
| 2016-03-31 | 6917 | $187.7億 | 24 | |
| 2015-12-31 | 7175 | $192.1億 | 25 | |
| 2015-09-30 | 5993 | $178.0億 | 22 | |
| 2015-06-30 | 5988 | $187.9億 | 22 | |
| 2015-03-31 | 5243 | $182.7億 | 21 | |
| 2014-12-31 | 5061 | $180.0億 | 61 | |
| 2014-09-30 | 3872 | $113.9億 | 20 | |
| 2014-06-30 | 3692 | $111.3億 | 24 | |
| 2014-03-31 | 3733 | $104.5億 | 0 |
Stifel Financial CORPの2026-03-31時点における主要なポジション変更： 新規購入: AstraZeneca PLC (AZN); 全売却: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 減少: Microsoft CORP (MSFT) — 保有株数 -5.05%; 減少: Walmart INC (WMT) — 保有株数 -65.16%; 増加: Yum! Brands INC (YUM) — 保有株数 +794.54%.
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | YUM | Yum! Brands INC | +0.2% | +794.54% | 増加 |
| 2 | ABBV | Abbvie INC | +0.2% | +51.24% | 増加 |
| 3 | CVX | Chevron CORP | +0.2% | -2.51% | 減少 |
| 4 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.2% | -6.59% | 減少 |
| 5 | LMT | Lockheed Martin CORP | +0.1% | -3.31% | 減少 |
| 6 | MRK | Merck & Co. INC. | +0.1% | -2.99% | 減少 |
| 7 | GLW | Corning INC | +0.1% | -9.38% | 減少 |
| 8 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.1% | -8.46% | 減少 |
| 9 | APD | Air Products & Chemicals INC | +0.1% | +4.39% | 増加 |
| 10 | PEP | Pepsico INC | +0.1% | -0.50% | 減少 |
| 11 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +0.1% | +17.36% | 増加 |
| 12 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | +0.1% | +30.94% | 増加 |
| 13 | VZ | Verizon Communications INC | +0.1% | +2.85% | 増加 |
| 14 | COST | Costco Wholesale CORP | +0.1% | -2.90% | 減少 |
| 15 | ASML | ASML Holding N.V. | +0.1% | +6.35% | 増加 |
| 16 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | +0.1% | +62.46% | 増加 |
| 17 | EMN | Eastman Chemical Co | +0.1% | +1779.03% | 増加 |
| 18 | HON | Honeywell International INC | +0.1% | +4.59% | 増加 |
| 19 | TGT | Target CORP | +0.1% | +13.14% | 増加 |
| 20 | TSLA | Tesla INC | -0.1% | -3.16% | 減少 |
| 21 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.1% | +0.28% | 増加 |
| 22 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | -0.1% | -2.99% | 減少 |
| 23 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | -0.1% | -2.26% | 減少 |
| 24 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | -0.1% | -23.51% | 減少 |
| 25 | ADP | Automatic Data Processing | -0.1% | +2.22% | 増加 |
| 26 | BSX | Boston Scientific CORP | -0.1% | -6.45% | 減少 |
| 27 | OEF | Ishares S&p 100 ETF | -0.1% | -89.95% | 減少 |
| 28 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | -0.1% | -4.68% | 減少 |
| 29 | CRM | Salesforce INC | -0.1% | -7.98% | 減少 |
| 30 | ABT | Abbott Laboratories | -0.1% | -2.08% | 減少 |
| 31 | NOW | Servicenow INC | -0.1% | -0.69% | 減少 |
| 32 | ISRG | Intuitive Surgical INC | -0.1% | -15.73% | 減少 |
| 33 | BR | Broadridge Financial Solutio | -0.1% | -1.26% | 減少 |
| 34 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | -1.31% | 減少 |
| 35 | MA | Mastercard INC - A | -0.1% | -13.55% | 減少 |
| 36 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.1% | -1.93% | 減少 |
| 37 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.1% | -1.82% | 減少 |
| 38 | INTU | Intuit INC | -0.1% | -16.18% | 減少 |
| 39 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.1% | -1.59% | 減少 |
| 40 | IBM | Intl Business Machines CORP | -0.1% | -1.83% | 減少 |
| 41 | ACN | Accenture plc | -0.1% | -1.73% | 減少 |
| 42 | AMZN | Amazon.com INC | -0.2% | -1.02% | 減少 |
| 43 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.2% | -2.85% | 減少 |
| 44 | AVGO | Broadcom INC | -0.2% | -2.80% | 減少 |
| 45 | AAPL | Apple INC | -0.2% | -2.21% | 減少 |
| 46 | NVDA | Nvidia CORP | -0.2% | -2.93% | 減少 |
| 47 | WMT | Walmart INC | -0.6% | -65.16% | 減少 |
| 48 | MSFT | Microsoft CORP | -0.8% | -5.05% | 減少 |
| 49 | AZN | AstraZeneca PLC | — | NEW | 新規購入 |
| 50 | AZNN | Astrazeneca Plc-spons Adr | — | EXIT | 全売却 |
| 四半期 | 提出日 | 種類 | EDGAR |
|---|---|---|---|
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運用資産(AUM)が近い機関
CIK 0000944388
申告総資産額
$1087.8億
647 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.0%
CIK 0000350894
申告総資産額
$1084.5億
6,108 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.3%
CIK 0001218210
申告総資産額
$1072.0億
1,994 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか1.5%
上位保有銘柄が重なる機関
CIK 0000002230
申告総資産額
$28.4億
99 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有
CIK 0000038777
申告総資産額
$4083.0億
14,782 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有
CIK 0000073124
申告総資産額
$7565.8億
19,864 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有