申告総資産額
$183.5億
報告対象四半期: 2026-06-30 · 銘柄数: 503
Czech National Bankは最新の13F報告書で503件の保有を開示しました。申告期間は2026-06-30、保有総時価額は約$183.5億、四半期回転率は23.3%です。
増加 MU
+4.7% $2.7億
増加 AMD
+4.5% $1.8億
増加 INTC
+5.2% $1.3億
減少 MSFT
+4.6% $4011.1万
増加 AMAT
+4.5% $8943.7万
新規購入 MRVL
チェコ中央銀行は今四半期、外貨準備運用の常識を破り、明らかにアルファの追求へとシフトした。特にMU、AMD、INTCといった低迷する半導体銘柄への大量追加投資は、サイクル反転を先読みした積極的なポジショニングである。IT比率は39％に達し、分散運用からコンビクション重視への路線変更を明確に示している。
このポートフォリオに埋め込まれたマクロ戦略は、半導体サイクルの底打ちとAI投資による需要再拡大というシナリオである。だが反対論も強固だ：AI支出は既にピークに近く、半導体は最も混み合ったトレードであり、中央銀行がこうした局面で個別株のタイミングリスクを取る正当性は極めて薄い。
最大の構造的脆弱性は、パフォーマンスが半導体サブセクターの回復期待に完全に依存している点にある。期待が裏切られた場合、セクターヘッジが存在しないため、損失は増幅される。中央銀行の運用保守原則と本ポジションの間には深刻なミスアライメントが生じており、収益目標よりもリスクテイクが先行している。
AI支援により公開規制開示情報から作成された要約で、過去データのみを対象としています。専門的な投資助言の代わりにはなりません。
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 株式-IT | 7.52% | -0.06% | +4.17% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 株式-IT | 6.59% | -0.08% | +4.56% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 4.30% | -0.62% | +4.55% | |
| 4 | AMZN | Amazon.com INC | 株式-一般消費財 | 3.62% | -0.02% | +4.73% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 3.25% | +0.26% | +5.26% | |
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 株式-IT | 2.77% | +0.14% | +4.37% | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 2.59% | +0.19% | +5.62% | |
| 8 | MU | Micron Technology INC | 株式-IT | 2.02% | +1.34% | +4.72% | |
| 9 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 1.92% | — | +4.94% | |
| 10 | TSLA | Tesla INC | 株式-一般消費財 | 1.84% | -0.03% | +4.62% | |
| 11 | LLY | Eli Lilly & Co | 株式-ヘルスケア | 1.47% | +0.17% | +4.33% | |
| 12 | AMD | Advanced Micro Devices | 株式-IT | 1.47% | +0.88% | +4.53% | |
| 13 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 株式-その他 | 1.42% | -0.15% | +4.49% | |
| 14 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 株式-金融 | 1.36% | -0.06% | +3.87% | |
| 15 | INTC | Intel CORP | 株式-IT | 1.02% | +0.65% | +5.16% | |
| 16 | JNJ | Johnson & Johnson | 株式-ヘルスケア | 0.95% | — | +4.40% | |
| 17 | AMAT | Applied Materials INC | 株式-IT | 0.89% | +0.40% | +4.50% | |
| 18 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 0.88% | -0.03% | +3.18% | |
| 19 | XOM | Exxon Mobil CORP | 株式-エネルギー | 0.88% | -0.39% | +3.66% | |
| 20 | LRCX | Lam Research CORP | 株式-IT | 0.84% | +0.36% | +4.66% | |
| 21 | WMT | Walmart INC | 株式-生活必需品 | 0.77% | — | +4.52% | |
| 22 | CAT | Caterpillar INC | 株式-資本財 | 0.76% | +0.17% | +3.46% | |
| 23 | CSCO | Cisco Systems INC | 株式-IT | 0.72% | +0.17% | +4.48% | |
| 24 | ABBV | Abbvie INC | 株式-ヘルスケア | 0.69% | — | +4.48% | |
| 25 | COST | Costco Wholesale CORP | 株式-生活必需品 | 0.64% | — | +4.46% | |
| 26 | MA | Mastercard INC - A | 株式-金融 | 0.64% | — | +3.55% | |
| 27 | KLAC | Kla CORP | 株式-IT | 0.61% | +0.26% | +941.56% | |
| 28 | GE | General Electric | 株式-資本財 | 0.60% | +0.07% | +3.97% | |
| 29 | UNH | Unitedhealth Group INC | 株式-ヘルスケア | 0.59% | +0.15% | +4.78% | |
| 30 | BAC | Bank Of America CORP | 株式-金融 | 0.58% | — | +2.83% | |
| 31 | HD | Home Depot INC | 株式-一般消費財 | 0.54% | — | +4.57% | |
| 32 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 0.53% | — | +4.72% | |
| 33 | SNDK | Sandisk CORP | 株式-IT | 0.52% | +0.35% | +4.86% | |
| 34 | MRK | Merck & Co. INC. | 株式-ヘルスケア | 0.49% | — | +4.00% | |
| 35 | GEV | GE Vernova INC | 株式-資本財 | 0.49% | +0.07% | +4.20% | |
| 36 | KO | Coca-cola Co/the | 株式-生活必需品 | 0.49% | — | +4.53% | |
| 37 | CVX | Chevron CORP | 株式-エネルギー | 0.48% | -0.21% | +4.38% | |
| 38 | NFLX | Netflix INC | 株式-通信サービス | 0.47% | -0.26% | +4.23% | |
| 39 | GS | Goldman Sachs Group INC | 株式-金融 | 0.46% | +0.01% | +2.80% | |
| 40 | PM | Philip Morris International | 株式-生活必需品 | 0.44% | — | +4.64% | |
| 41 | PANW | Palo Alto Networks INC | 株式-IT | 0.43% | +0.20% | +4.89% | |
| 42 | TXN | Texas Instruments INC | 株式-IT | 0.42% | +0.10% | +4.81% | |
| 43 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 株式-IT | 0.42% | -0.18% | +5.05% | |
| 44 | IBM | Intl Business Machines CORP | 株式-IT | 0.41% | — | +5.09% | |
| 45 | MRVL | Marvell Technology INC | 株式-IT | 0.40% | +0.40% | NEW | |
| 46 | RTX | Rtx CORP | 株式-資本財 | 0.40% | — | +4.86% | |
| 47 | WFC | Wells Fargo & Co | 株式-金融 | 0.39% | — | +3.42% | |
| 48 | MS | Morgan Stanley | 株式-金融 | 0.39% | +0.04% | +4.14% | |
| 49 | ORCL | Oracle CORP | 株式-IT | 0.39% | — | +4.58% | |
| 50 | LIN | Linde plc | 株式-素材 | 0.37% | — | +3.48% |
Q3 2026のパフォーマンス
+3.1%
直近4四半期のパフォーマンス
+22.5%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の76%相当）に基づいています
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | 503 | $183.5億 | 23 | |
| 2026-03-31 | 503 | $152.2億 | 13 | |
| 2025-12-31 | 503 | $154.1億 | 11 | |
| 2025-09-30 | 503 | $144.9億 | 29 | |
| 2025-06-30 | 504 | $128.3億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 503 | $109.2億 | 0 | |
| 2024-12-31 | 503 | $108.0億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 504 | $99.2億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 503 | $87.4億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 503 | $77.6億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 503 | $70.1億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 503 | $62.8億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 503 | $44.0億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 503 | $40.5億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 503 | $37.6億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 503 | $35.0億 | 0 |
Czech National Bankの2026-06-30時点における主要なポジション変更： 新規購入: Marvell Technology INC (MRVL); 全売却: Honeywell International INC (HON); 新規購入: ; 新規購入: ; 新規購入: Flex Ltd. (FLEX).
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MU | Micron Technology INC | +1.3% | +4.72% | 増加 |
| 2 | AMD | Advanced Micro Devices | +0.9% | +4.53% | 増加 |
| 3 | INTC | Intel CORP | +0.7% | +5.16% | 増加 |
| 4 | AMAT | Applied Materials INC | +0.4% | +4.50% | 増加 |
| 5 | MRVL | Marvell Technology INC | +0.4% | NEW | 新規購入 |
| 6 | LRCX | Lam Research CORP | +0.4% | +4.66% | 増加 |
| 7 | SNDK | Sandisk CORP | +0.4% | +4.86% | 増加 |
| 8 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.3% | +5.26% | 増加 |
| 9 | KLAC | Kla CORP | +0.3% | +941.56% | 増加 |
| 10 | PANW | Palo Alto Networks INC | +0.2% | +4.89% | 増加 |
| 11 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | +0.2% | +5.62% | 増加 |
| 12 | STX | Seagate Technology Holdings plc | +0.2% | +7.46% | 増加 |
| 13 | WDC | Western Digital CORP | +0.2% | +6.25% | 増加 |
| 14 | LLY | Eli Lilly & Co | +0.2% | +4.33% | 増加 |
| 15 | CAT | Caterpillar INC | +0.2% | +3.46% | 増加 |
| 16 | CSCO | Cisco Systems INC | +0.2% | +4.48% | 増加 |
| 17 | UNH | Unitedhealth Group INC | +0.2% | +4.78% | 増加 |
| 18 | AVGO | Broadcom INC | +0.1% | +4.37% | 増加 |
| 19 | CRWD | Crowdstrike Holdings INC - A | +0.1% | +5.52% | 増加 |
| 20 | GLW | Corning INC | +0.1% | +4.84% | 増加 |
| 21 | ✓ | +0.1% | NEW | 新規購入 | |
| 22 | ✓ | +0.1% | NEW | 新規購入 | |
| 23 | TXN | Texas Instruments INC | +0.1% | +4.81% | 増加 |
| 24 | DELL | Dell Technologies -c | +0.1% | +1.73% | 増加 |
| 25 | FLEX | Flex Ltd. | +0.1% | NEW | 新規購入 |
| 26 | GE | General Electric | +0.1% | +3.97% | 増加 |
| 27 | GEV | GE Vernova INC | +0.1% | +4.20% | 増加 |
| 28 | APH | Amphenol Corp-cl A | +0.1% | +4.60% | 増加 |
| 29 | DDOG | Datadog INC - Class A | +0.1% | +5.33% | 増加 |
| 30 | QCOM | Qualcomm INC | +0.1% | +3.24% | 増加 |
| 31 | MS | Morgan Stanley | 0% | +4.14% | 増加 |
| 32 | ANET | Arista Networks INC | 0% | +4.51% | 増加 |
| 33 | C | Citigroup INC | 0% | +2.01% | 増加 |
| 34 | GS | Goldman Sachs Group INC | 0% | +2.80% | 増加 |
| 35 | ABBV | Abbvie INC | — | +4.48% | 増加 |
| 36 | BAC | Bank Of America CORP | — | +2.83% | 増加 |
| 37 | AMZN | Amazon.com INC | 0% | +4.73% | 増加 |
| 38 | TSLA | Tesla INC | 0% | +4.62% | 増加 |
| 39 | V | Visa Inc-class A Shares | 0% | +3.18% | 増加 |
| 40 | NVDA | Nvidia CORP | -0.1% | +4.17% | 増加 |
| 41 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | +3.87% | 増加 |
| 42 | AAPL | Apple INC | -0.1% | +4.56% | 増加 |
| 43 | T | At&t INC | -0.1% | +3.73% | 増加 |
| 44 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.2% | +4.49% | 増加 |
| 45 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | -0.2% | +5.05% | 増加 |
| 46 | CVX | Chevron CORP | -0.2% | +4.38% | 増加 |
| 47 | HON | Honeywell International INC | -0.3% | EXIT | 全売却 |
| 48 | NFLX | Netflix INC | -0.3% | +4.23% | 増加 |
| 49 | XOM | Exxon Mobil CORP | -0.4% | +3.66% | 増加 |
| 50 | MSFT | Microsoft CORP | -0.6% | +4.55% | 増加 |
運用資産(AUM)が近い機関
CIK 0001540880
申告総資産額
$183.4億
538 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.0%
CIK 0001045810
申告総資産額
$183.7億
7 stks
2026-03-31
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CIK 0000887777
申告総資産額
$183.9億
1,302 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.2%
上位保有銘柄が重なる機関
CIK 0000002230
申告総資産額
$28.4億
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2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有
CIK 0000038777
申告総資産額
$4083.0億
14,782 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有
CIK 0000073124
申告総資産額
$7565.8億
19,864 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有