Millennium Management LLC

Millennium Management LLC

分散型投资策略趋势追踪型

申报总市值

US$2402.9亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 5624

MILLENNIUM MANAGEMENT LLC在最新一期 13F 报告中披露了 5624 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2402.9亿，季度换手率为 49.7%。

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机构性格雪花图

集中度
3.69
持仓稳定性
49.7
动能／逆势
71.04
行业集中度
45
多样化
100
仓位均衡度
38.91

近期动向

  • 减仓 WMT

    -86.8%　-US$40.9亿

  • 加仓 CRH

    +14.0%　US$26.8亿

  • 减仓 QQQ

    -18.0%　-US$18.3亿

  • 减仓 SPY

    -28.5%　-US$15.0亿

  • 减仓 IVV

    -10.4%　-US$14.5亿

  • 加仓 IWM

    +12.5%　US$15.4亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

Millennium本季大動作砍WMT、減碼QQQ和NVDA，轉而狂掃CRH和IWM，擺明是在從大型成長股撤離，卡位週期復甦與小型股補漲行情。這不是單純的分散風險，而是有意識的風格切換，準備在資金從大型股外溢時搶先上車。

基本面与宏观布局

他們賭的是Fed升息循環結束後，市場風格將由大型成長轉向小型價值與週期類股，同時看好建材等原物料需求回升帶動的補漲。勝負手在於經濟能否軟著陸：若復甦確立，小型股將啟動資金行情；若衰退來襲，這些重倉股將成為多殺多的引爆點。

潜在盲点

罩門在於IWM等小型股指數早已吸引大批資金卡位，籌碼擁擠度升高，一旦市場反轉流動性收緊，這些部位將最先被拋售。CRH等個股權重增加，出貨時容易引發連鎖踩踏，Beta屠殺風險不容小覷。

以上内容由 AI 根据公开申报资料自动生成，仅为历史数据摘要，不构成投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 4153 大持股（共 5624 只）

#代码标的名称资产子类别占比占比变动持仓量变化4Q Trend
1IWMIshares Russell 2000 ETFETF-中小型股5.45%+0.59%+12.52%
2IVVIshares Core S&p 500 ETFETF-大型股与成长3.53%-0.65%-10.41%
3NVDANvidia CORP股票-科技3.02%-0.53%-8.15%
4QQQInvesco Qqq Trust Series 1ETF-科技型2.55%-0.80%-18.04%
5AAPLApple INC股票-科技1.96%-0.16%+0.13%
6MSFTMicrosoft CORP股票-科技1.92%+0.27%+53.42%
7METAMeta Platforms Inc-class A股票-通信服务1.69%+0.12%+26.14%
8AMZNAmazon.com INC股票-周期性消费1.58%—+12.17%
9SPYSs Spdr S&p 500 ETF Trust-usETF-大型股与成长1.33%-0.65%-28.51%
10TSLATesla INC股票-周期性消费1.27%+0.35%+69.21%
11GOOGLAlphabet Inc-cl A股票-通信服务1.26%—+6.69%
12CRHCRH plc股票-原材料1.22%+1.12%+13.99%
13XLFSs Financial Select SectorETF-其他1.03%+0.21%+40.11%
14AVGOBroadcom INC股票-科技0.86%-0.48%-27.33%
15XLESs Energy Select SectorETF-其他0.82%+0.31%+18.80%
16GOOGAlphabet Inc-cl C股票-通信服务0.73%—-6.57%
17AMDAdvanced Micro Devices股票-科技0.70%+0.13%+30.66%
18SPYMSte Str Spdr Pt S&p 500 ETFETF-大型股与成长0.69%+0.69%NEW
19MUMicron Technology INC股票-科技0.67%+0.27%+41.78%
20XOMExxon Mobil CORP股票-能源0.64%+0.29%+29.18%
21HYGIshr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-uiETF-非投资级债0.63%+0.13%+28.69%
22EEMIshares Msci Emerging MarketETF-新兴市场0.63%—+14.72%
23WDC 3 11-15-28Western Digital CORP股票-科技0.61%+0.22%+2.73%
24WBDWarner Bros Discovery INC股票-通信服务0.60%+0.13%+37.09%
25TSMTaiwan Semiconductor-sp Adr股票-科技0.57%+0.31%+103.07%
26NSCNorfolk Southern CORP股票-工业0.55%—+9.89%
27NFLXNetflix INC股票-通信服务0.50%—+33.29%
28BRK-BBerkshire Hathaway Inc-cl B股票-其他0.47%+0.18%+68.86%
29BACBank Of America CORP股票-金融0.41%+0.20%+125.12%
30PLTRPalantir Technologies Inc-a股票-科技0.41%—+33.37%
31EAElectronic Arts INC股票-通信服务0.40%—+8.10%
32MRVLMarvell Technology INC股票-科技0.40%—+5.37%
33MAMastercard INC - A股票-金融0.39%—+17.63%
34CCitigroup INC股票-金融0.38%—+56.81%
35FCXFreeport-mcmoran INC股票-原材料0.38%—-13.35%
36AZNAstraZeneca PLC股票-医疗保健0.38%+0.38%NEW
37UNHUnitedhealth Group INC股票-医疗保健0.37%—+56.36%
38SNDKSandisk CORP股票-科技0.37%+0.22%-6.68%
39CVXChevron CORP股票-能源0.37%—+12.86%
40JPMJpmorgan Chase & Co股票-金融0.36%—-10.55%
41LITE 0.5 06-15-28Lumentum Holdings INC股票-科技0.35%+0.26%+110.47%
42IBITIshares Bitcoin Trust ETFETF-加密货币0.35%-0.42%-41.02%
43LLYEli Lilly & Co股票-医疗保健0.35%—-6.52%
44ORCLOracle CORP股票-科技0.34%—+27.63%
45VVisa Inc-class A Shares股票-金融0.34%—+3.55%
46BLKBlackrock INC股票-金融0.32%—+20.62%
47MSMorgan Stanley股票-金融0.32%—+42.26%
48SMHVaneck Semiconductor ETFETF-其他0.31%—+1.20%
49AMATApplied Materials INC股票-科技0.31%—-6.73%
50SPGIS&p Global INC股票-金融0.31%—+32.33%
1–50 of 4,153

本季持股变动

Millennium Management LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF (SPYM); 清仓: Cyberark Software LTD; 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Comerica INC (CMA); 清仓: Exact Sciences CORP (EXK).

Millennium Management LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#代码标的名称占比变动持仓量变化异动类型
1CRHCRH plc+1.1%+13.99%加仓
2IWMIshares Russell 2000 ETF+0.6%+12.52%加仓
3TSLATesla INC+0.4%+69.21%加仓
4TSMTaiwan Semiconductor-sp Adr+0.3%+103.07%加仓
5XLESs Energy Select Sector+0.3%+18.80%加仓
6XOMExxon Mobil CORP+0.3%+29.18%加仓
7MSFTMicrosoft CORP+0.3%+53.42%加仓
8MUMicron Technology INC+0.3%+41.78%加仓
9LITE 0.5 06-15-28Lumentum Holdings INC+0.3%+110.47%加仓
10VOOVanguard S&p 500 ETF+0.3%+100468.15%加仓
11WDC 3 11-15-28Western Digital CORP+0.2%+2.73%加仓
12SNDKSandisk CORP+0.2%-6.68%减仓
13XLFSs Financial Select Sector+0.2%+40.11%加仓
14BACBank Of America CORP+0.2%+125.12%加仓
15KRESs Spdr S&p Regional Bank+0.2%+217.88%加仓
16CBRECbre Group INC - A+0.2%+356.78%加仓
17BRK-BBerkshire Hathaway Inc-cl B+0.2%+68.86%加仓
18CTRACoterra Energy INC+0.2%+534.26%加仓
19AEPAmerican Electric Power+0.2%+172.86%加仓
20CSCOCisco Systems INC+0.2%+106.06%加仓
21HBANHuntington Bancshares INC+0.2%+958.44%加仓
22BMYBristol-myers Squibb Co+0.1%+228.53%加仓
23WBDWarner Bros Discovery INC+0.1%+37.09%加仓
24AMDAdvanced Micro Devices+0.1%+30.66%加仓
25HYGIshr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui+0.1%+28.69%加仓
26METAMeta Platforms Inc-class A+0.1%+26.14%加仓
27STTState Street CORP-0.1%-83.98%减仓
28CMCSAComcast Corp-class A-0.1%-78.46%减仓
29MDTMedtronic plc-0.2%-75.06%减仓
30EWEdwards Lifesciences CORP-0.2%-69.47%减仓
31FBTCFidelity Wise Origin Bitcoin-0.2%-62.15%减仓
32LINLinde plc-0.2%-71.44%减仓
33AAPLApple INC-0.2%+0.13%加仓
34MRKMerck & Co. INC.-0.2%-54.52%减仓
35DHRDanaher CORP-0.2%-83.07%减仓
36ISRGIntuitive Surgical INC-0.2%-38.52%减仓
37BSXBoston Scientific CORP-0.4%-57.60%减仓
38IBITIshares Bitcoin Trust ETF-0.4%-41.02%减仓
39AVGOBroadcom INC-0.5%-27.33%减仓
40NVDANvidia CORP-0.5%-8.15%减仓
41SPYSs Spdr S&p 500 ETF Trust-us-0.7%-28.51%减仓
42IVVIshares Core S&p 500 ETF-0.7%-10.41%减仓
43QQQInvesco Qqq Trust Series 1-0.8%-18.04%减仓
44WMTWalmart INC-1.7%-86.77%减仓
45SPYMSte Str Spdr Pt S&p 500 ETF—NEW新建仓
46✓ Cyberark Software LTD—EXIT清仓
47AZNAstraZeneca PLC—NEW新建仓
48CMAComerica INC—EXIT清仓
49EXKExact Sciences CORP—EXIT清仓
50STX 3.5 06-01-28Seagate Hdd Cayman—EXIT清仓

FAQ

Millennium Management LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Millennium Management LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2402.9亿，分布在 5624 个已申报仓位之中。
Millennium Management LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Millennium Management LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Ishares Russell 2000 ETF (IWM) — US$131.0亿 (5.5%) 2. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$84.8亿 (3.5%) 3. Nvidia CORP (NVDA) — US$72.5亿 (3.0%) 4. Invesco Qqq Trust Series 1 (QQQ) — US$61.4亿 (2.5%) 5. Apple INC (AAPL) — US$47.2亿 (2.0%)
Millennium Management LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Millennium Management LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 26 个既有持股、减仓 18 个仓位，并完全清仓 4 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF (SPYM); 清仓: Cyberark Software LTD; 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Comerica INC (CMA); 清仓: Exact Sciences CORP (EXK)
Millennium Management LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Millennium Management LLC 的主要板块分布如下： • Information Technology: 29.6% • Financials: 12.6% • Consumer Discretionary: 11.6% • Communication Services: 9.8% • Industrials: 9.2% • Health Care: 8.4%

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