Markel Group Inc.

Markel Group Inc.

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$119.4亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 205

Markel Group Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 205 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$119.4亿，季度换手率为 13.1%。

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机构性格雪花图

集中度
10.52
持仓稳定性
13.08
动能／逆势
100
行业集中度
64.9
多样化
100
仓位均衡度
84.47

近期动向

  • 加仓 DE

    0.0%　US$8579.7万

  • 加仓 ADI

    0.0%　US$4803.1万

  • 加仓 CAT

    0.0%　US$4456.2万

  • 减仓 MSFT

    +0.4%　-US$6005.1万

  • 减仓 KKR

    0.0%　-US$5078.4万

  • 减仓 BN

    0.0%　-US$7085.9万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

本季度机构主动调仓，将存量资金从通信与消费赛道向金融中介与高端制造倾斜。MSFT、V虽因股价走强导致权重被动回落，但实际持仓仍逆势加码，同步重仓支付清算、再保险及物流基础设施，对评级机构的减仓表明其正在剥离顺周期脆弱资产，转向现金流确定性更强的核心资产。

基本面与宏观布局

底层逻辑押注利率中枢企稳后，金融利差扩张与承保浮水将跑赢科技股的估值溢价。反向逻辑认为消费信贷违约率攀升将直接侵蚀支付与信用卡手续费收入，导致金融权重股面临估值重估下行压力。

潜在盲点

金融板块仓位突破38%，形成实质性的单边敞口。一旦市场风格切换至小盘成长或纯红利策略，这套一百二十九只标的的分散组合将被现金拖累效应击穿，尾部持仓的流动性折价会持续吞噬超额收益。

以上内容由 AI 根据公开申报资料自动生成，仅为历史数据摘要，不构成投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 129 大持股（共 205 只）

#代码标的名称资产子类别占比占比变动持仓量变化4Q Trend
1BRK-ABerkshire Hathaway Inc-cl A股票-其他6.70%——
2GOOGAlphabet Inc-cl C股票-通信服务6.61%-0.27%—
3BRK-BBerkshire Hathaway Inc-cl B股票-其他6.15%+0.01%—
4BNBrookfield CORP股票-金融4.43%-0.35%—
5DEDeere & Co股票-工业4.14%+0.88%—
6AMZNAmazon.com INC股票-周期性消费3.54%-0.20%—
7ADIAnalog Devices INC股票-科技2.73%+0.52%—
8AAPLApple INC股票-科技2.61%-0.05%—
9GSGoldman Sachs Group INC股票-金融2.55%+0.03%—
10VVisa Inc-class A Shares股票-金融2.54%-0.25%+0.51%
11HDHome Depot INC股票-周期性消费2.53%+0.01%—
12CATCaterpillar INC股票-工业1.95%+0.45%—
13WSOWatsco INC股票-工业1.77%+0.22%+0.78%
14BLKBlackrock INC股票-金融1.77%-0.11%—
15MSFTMicrosoft CORP股票-科技1.67%-0.40%+0.36%
16DISWalt Disney Co/the股票-通信服务1.64%-0.20%—
17FNVFranco-nevada CORP股票-原材料1.47%+0.34%+3.66%
18LOWLowe's Cos INC股票-周期性消费1.46%—+0.54%
19LPLALpl Financial Holdings INC股票-金融1.41%-0.18%—
20GOOGLAlphabet Inc-cl A股票-通信服务1.38%-0.05%—
21PGRProgressive CORP股票-金融1.25%-0.12%—
22JNJJohnson & Johnson股票-医疗保健1.25%+0.24%—
23AXPAmerican Express Co股票-金融1.24%-0.20%+0.40%
24METAMeta Platforms Inc-class A股票-通信服务1.19%-0.12%—
25BXBlackstone INC股票-金融1.18%-0.33%—
26TXNTexas Instruments INC股票-科技1.18%+0.18%—
27RLIRli CORP股票-金融1.14%-0.08%—
28KKRKkr & Co INC股票-金融1.12%-0.36%—
29GDGeneral Dynamics CORP股票-工业1.12%——
30MRSHMarsh & Mclennan Cos股票-金融1.11%-0.02%+0.23%
31SCHWSchwab (charles) CORP股票-金融1.09%—+0.58%
32APOApollo Global Management INC股票-金融0.94%-0.23%—
33ADMArcher-daniels-midland Co股票-非周期性消费0.92%+0.23%—
34NVONovo-nordisk A/s-spons Adr股票-医疗保健0.88%-0.28%—
35MAMastercard INC - A股票-金融0.87%-0.07%—
36DGDollar General CORP股票-非周期性消费0.86%-0.06%—
37DEODiageo Plc-sponsored Adr股票-非周期性消费0.86%-0.08%+0.04%
38LINLinde plc股票-原材料0.85%+0.17%+2.25%
39BAMBrookfield Asset Mgmt-a股票-金融0.82%-0.10%—
40MCOMoody's CORP股票-金融0.78%-0.09%—
41ITWIllinois Tool Works股票-工业0.71%——
42ODFLOld Dominion Freight Line股票-工业0.70%+0.17%+1.78%
43NSCNorfolk Southern CORP股票-工业0.68%—+3.29%
44HEI-AHeico Corp-class A股票-其他0.67%-0.09%—
45ROLRollins INC股票-周期性消费0.67%-0.04%+0.60%
46NVRNvr INC股票-周期性消费0.67%-0.03%+0.67%
47MSCIMsci INC股票-金融0.64%——
48JPMJpmorgan Chase & Co股票-金融0.62%——
49ECLEcolab INC股票-原材料0.61%——
50CGCarlyle Group Inc/the股票-金融0.54%-0.09%—
1–50 of 129

本季持股变动

Markel Group Inc. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 清仓: Target CORP (TGT); 清仓: Choice Hotels Intl INC (CHH); 新建仓: Mercadolibre INC (MELI); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +0.36%.

Markel Group Inc. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#代码标的名称占比变动持仓量变化异动类型
1DEDeere & Co+0.9%—不变
2ADIAnalog Devices INC+0.5%—不变
3CATCaterpillar INC+0.5%—不变
4FNVFranco-nevada CORP+0.3%+3.66%加仓
5JNJJohnson & Johnson+0.2%—不变
6ADMArcher-daniels-midland Co+0.2%—不变
7WSOWatsco INC+0.2%+0.78%加仓
8TXNTexas Instruments INC+0.2%—不变
9ODFLOld Dominion Freight Line+0.2%+1.78%加仓
10LINLinde plc+0.2%+2.25%加仓
11LMTLockheed Martin CORP+0.1%+1.09%加仓
12GSGoldman Sachs Group INC0%—不变
13BRK-BBerkshire Hathaway Inc-cl B0%—不变
14HDHome Depot INC0%—不变
15BRK-ABerkshire Hathaway Inc-cl A——不变
16MRSHMarsh & Mclennan Cos0%+0.23%加仓
17NVRNvr INC0%+0.67%加仓
18ROLRollins INC0%+0.60%加仓
19AAPLApple INC-0.1%—不变
20GOOGLAlphabet Inc-cl A-0.1%—不变
21DGDollar General CORP-0.1%—不变
22HGTYHagerty Inc-a-0.1%—不变
23MAMastercard INC - A-0.1%—不变
24RLIRli CORP-0.1%—不变
25DEODiageo Plc-sponsored Adr-0.1%+0.04%加仓
26ACNAccenture plc-0.1%—不变
27MCOMoody's CORP-0.1%—不变
28HEI-AHeico Corp-class A-0.1%—不变
29CGCarlyle Group Inc/the-0.1%—不变
30BAMBrookfield Asset Mgmt-a-0.1%—不变
31BLKBlackrock INC-0.1%—不变
32PGRProgressive CORP-0.1%—不变
33METAMeta Platforms Inc-class A-0.1%—不变
34LPLALpl Financial Holdings INC-0.2%—不变
35AMZNAmazon.com INC-0.2%—不变
36DISWalt Disney Co/the-0.2%—不变
37AXPAmerican Express Co-0.2%+0.40%加仓
38SPGIS&p Global INC-0.2%-21.90%减仓
39APOApollo Global Management INC-0.2%—不变
40VVisa Inc-class A Shares-0.3%+0.51%加仓
41GOOGAlphabet Inc-cl C-0.3%—不变
42NVONovo-nordisk A/s-spons Adr-0.3%—不变
43BXBlackstone INC-0.3%—不变
44BNBrookfield CORP-0.4%—不变
45KKRKkr & Co INC-0.4%—不变
46MSFTMicrosoft CORP-0.4%+0.36%加仓
47SUNBSunbelt Rentals Holdings INC—NEW新建仓
48TGTTarget CORP—EXIT清仓
49CHHChoice Hotels Intl INC—EXIT清仓
50MELIMercadolibre INC—NEW新建仓

FAQ

Markel Group Inc. 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Markel Group Inc. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$119.4亿，分布在 205 个已申报仓位之中。
Markel Group Inc. 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Markel Group Inc. 按市值排列的前几大持股为： 1. Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A) — US$8.0亿 (6.7%) 2. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$7.9亿 (6.6%) 3. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$7.3亿 (6.2%) 4. Brookfield CORP (BN) — US$5.3亿 (4.4%) 5. Deere & Co (DE) — US$4.9亿 (4.1%)
Markel Group Inc. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Markel Group Inc. 共进行了 17 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 12 个既有持股、减仓 1 个仓位，并完全清仓 2 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 清仓: Target CORP (TGT); 清仓: Choice Hotels Intl INC (CHH); 新建仓: Mercadolibre INC (MELI); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +0.36%
Markel Group Inc. 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Markel Group Inc. 的主要板块分布如下： • Financials: 38.4% • Industrials: 16.3% • Communication Services: 12.2% • Consumer Discretionary: 11.7% • Information Technology: 9.9% • Consumer Staples: 4.2%

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