D&

Dodge & Cox

分散投資型モメンタム追随型ハイクオリティ型

申告総資産額

$1819.8億

報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 222

Dodge & Coxは最新の13F報告書で222件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$1819.8億、四半期回転率は19.5%です。

他の1,000億ドル超の機関を見る他の「D」で始まる機関を見る

機関パーソナリティ・スノーフレーク

集中度
6.5
回転率
19.53
モメンタム／逆張り
100
セクター集中度
44.59
多様性
100
ポジション規律
83.82

直近の動向

  • 増加 OXY

    -6.8%　$15.5億

  • 増加 AJG

    +735.2%　$13.7億

  • 減少 GE

    -85.8%　-$13.9億

  • 減少 SNY

    -47.8%　-$13.2億

  • 減少 CVS

    -17.2%　-$12.4億

  • 減少 NSC

    -35.0%　-$9.8億

保有マップ

新規購入増加変化なし減少

AIナラティブ要約

中核意図

Dodge & Cox 本季動作不大但針針見血：趁能源與工業股漲到市場追捧，毫不留情大砍 OXY、GE、NSC，幾乎清空持股，回頭低接 SUNB 與 ROP，擺明是在週期末段將獲利落袋、轉進被低估的冷門股。表面是換股，骨子裡是價值信奉者對泡沫的靜默罷工——在眾人貪婪時悄悄倒貨。

ファンダメンタルズとマクロ配置

他們賭的是美國景氣擴張已近尾聲，能源與運輸需求動能趨弱，Fed 就算不降息也無法再撐起週股指數。勝負手藏在 AJG 這類保險經紀與 ROP 這類工業軟體：前者靠議價能力在亂世中膨脹利潤，後者憑黏著度穿越景氣寒暑。這場棋看的是誰能躲過下一波殺估值。

潜在的盲点

籌碼太散是最大死穴——222 檔持股、HHI 低到 0.016，看似分散風險，實則像披著主動選股外衣的指數基金。一旦市場反轉大跌，這種零散配置既創造不了超額報酬，又因每檔權重微不足道，最先被機構流動性部隊清掃出門。到頭來，換股換得不夠重，價值信仰撐不住 Beta 屠殺。

上記の内容は、公開されている届出データに基づきAIが自動生成した過去データの要約であり、投資助言ではありません。

上位10銘柄の比率

今四半期の全保有銘柄

#ティッカー発行体資産子分類比率比率変動持株数変化4Q Trend
1JNJJohnson & Johnson株式-ヘルスケア4.14%+0.24%-4.76%
2SCHWSchwab (charles) CORP株式-金融3.87%-0.26%-1.97%
3RTXRtx CORP株式-資本財3.76%—-5.59%
4OXYOccidental Petroleum CORP株式-エネルギー2.65%+0.89%-6.78%
5MSFTMicrosoft CORP株式-IT2.43%+0.49%+60.71%
6BKNGBooking Holdings INC株式-一般消費財2.31%+0.19%+36.26%
7CVSCvs Health CORP株式-ヘルスケア2.04%-0.64%-17.17%
8METMetlife INC株式-金融1.99%-0.24%-2.18%
9FDXFedex CORP株式-資本財1.95%-0.48%-35.93%
10GOOGAlphabet Inc-cl C株式-通信サービス1.93%-0.25%-5.03%
11SUNBSunbelt Rentals Holdings INC株式-資本財1.90%+1.90%NEW
12REGNRegeneron Pharmaceuticals株式-ヘルスケア1.89%—-3.00%
13GILDGilead Sciences INC株式-ヘルスケア1.86%—-7.73%
14CMCSAComcast Corp-class A株式-通信サービス1.78%—+0.12%
15GSKGsk Plc-spon Adr株式-ヘルスケア1.78%—-14.38%
16CHTRCharter Communications Inc-a株式-通信サービス1.74%—+0.12%
17AMZNAmazon.com INC株式-一般消費財1.73%-0.17%-0.79%
18CITHE Cigna Group株式-ヘルスケア1.69%—+3.75%
19TELTE Connectivity plc株式-IT1.69%-0.14%-1.24%
20GOOGLAlphabet Inc-cl A株式-通信サービス1.68%-0.15%-1.93%
21METAMeta Platforms Inc-class A株式-通信サービス1.58%-0.21%-0.11%
22FISVFiserv INC株式-その他1.54%-0.25%+1.59%
23BNYBank Of New York Mellon CORP株式-金融1.53%-0.09%-9.33%
24APDAir Products & Chemicals INC株式-素材1.47%+0.24%-0.05%
25IFFIntl Flavors & Fragrances株式-素材1.45%+0.13%+0.20%
26AONAon plc株式-金融1.44%—+3.36%
27UNHUnitedhealth Group INC株式-ヘルスケア1.41%-0.22%+3.21%
28WFCWells Fargo & Co株式-金融1.36%-0.27%-3.54%
29BNBrookfield CORP株式-金融1.32%+0.30%+43.38%
30FTVFortive CORP株式-IT1.31%—-2.27%
31FISFidelity National Info Serv株式-IT1.27%-0.50%-0.08%
32GEHCGE Healthcare Technology株式-ヘルスケア1.22%-0.16%+0.32%
33BKRBaker Hughes Co株式-エネルギー1.20%+0.20%-11.99%
34WTWWillis Towers Watson Public Limited Company株式-金融1.17%—+5.88%
35ZBHZimmer Biomet Holdings INC株式-ヘルスケア1.17%—+0.15%
36SBACSba Communications CORP株式-不動産1.14%-0.11%+0.70%
37BUDAnheuser-busch Inbev-spn Adr株式-生活必需品1.13%—-10.36%
38HUMHumana INC株式-ヘルスケア1.08%-0.48%+0.80%
39SUISun Communities INC株式-不動産0.99%—-1.56%
40NSCNorfolk Southern CORP株式-資本財0.99%-0.51%-34.98%
41SUSuncor Energy INC株式-エネルギー0.95%+0.30%-3.65%
42ELANElanco Animal Health INC株式-ヘルスケア0.91%—-12.82%
43COFCapital One Financial CORP株式-金融0.88%-0.32%-4.24%
44AJGArthur J Gallagher & Co株式-金融0.88%+0.76%+735.23%
45CARRCarrier Global CORP株式-資本財0.82%+0.44%+98.36%
46HLNHaleon Plc-adr株式-ヘルスケア0.81%—-3.44%
47SNYSanofi-adr株式-ヘルスケア0.78%-0.70%-47.77%
48CPNGCoupang INC株式-一般消費財0.75%+0.12%+46.26%
49LYBLyondellBasell Industries N.V.株式-素材0.75%+0.36%-0.24%
50UBSUBS Group AG株式-金融0.72%-0.12%-0.06%
1–50 of 222

今四半期の持株変動

Dodge & Coxの2026-03-31時点における主要なポジション変更： 新規購入: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 新規購入: Roper Technologies INC (ROP); 新規購入: Novo-nordisk A/s-spons Adr (NVO); 全売却: Amrize Ltd (AMRZ); 全売却: Idex CORP (IEX).

Dodge & Coxが2026-03-31時点の四半期で開示したポジション変更（銘柄コード、発行体、ウェイト変化、株数変化、アクションを含む）
#ティッカー発行体比率変動持株数変化アクション
1OXYOccidental Petroleum CORP+0.9%-6.78%減少
2AJGArthur J Gallagher & Co+0.8%+735.23%増加
3MSFTMicrosoft CORP+0.5%+60.71%増加
4CARRCarrier Global CORP+0.4%+98.36%増加
5FCNCAFirst Citizens Bcshs -cl A+0.4%+1145.29%増加
6LYBLyondellBasell Industries N.V.+0.4%-0.24%減少
7SUSuncor Energy INC+0.3%-3.65%減少
8BNBrookfield CORP+0.3%+43.38%増加
9APDAir Products & Chemicals INC+0.2%-0.05%減少
10JNJJohnson & Johnson+0.2%-4.76%減少
11CECelanese CORP+0.2%+0.27%増加
12BKRBaker Hughes Co+0.2%-11.99%減少
13BKNGBooking Holdings INC+0.2%+36.26%増加
14COPConocophillips+0.2%-6.26%減少
15TRUTransunion+0.2%+64.49%増加
16IFFIntl Flavors & Fragrances+0.1%+0.20%増加
17CPNGCoupang INC+0.1%+46.26%増加
18BNYBank Of New York Mellon CORP-0.1%-9.33%減少
19NVSNovartis Ag-sponsored Adr-0.1%-22.71%減少
20SBACSba Communications CORP-0.1%+0.70%増加
21BABAAlibaba Group Holding-sp Adr-0.1%-0.99%減少
22FOXAFox CORP - Class A-0.1%-6.17%減少
23UBSUBS Group AG-0.1%-0.06%減少
24TELTE Connectivity plc-0.1%-1.24%減少
25GOOGLAlphabet Inc-cl A-0.2%-1.93%減少
26GEHCGE Healthcare Technology-0.2%+0.32%増加
27AMZNAmazon.com INC-0.2%-0.79%減少
28GSGoldman Sachs Group INC-0.2%-19.26%減少
29CTSHCognizant Tech Solutions-a-0.2%-4.74%減少
30AVTRAvantor INC-0.2%+2.21%増加
31METAMeta Platforms Inc-class A-0.2%-0.11%減少
32UNHUnitedhealth Group INC-0.2%+3.21%増加
33METMetlife INC-0.2%-2.18%減少
34GOOGAlphabet Inc-cl C-0.3%-5.03%減少
35FISVFiserv INC-0.3%+1.59%増加
36SCHWSchwab (charles) CORP-0.3%-1.97%減少
37WFCWells Fargo & Co-0.3%-3.54%減少
38COFCapital One Financial CORP-0.3%-4.24%減少
39FDXFedex CORP-0.5%-35.93%減少
40HUMHumana INC-0.5%+0.80%増加
41FISFidelity National Info Serv-0.5%-0.08%減少
42NSCNorfolk Southern CORP-0.5%-34.98%減少
43CVSCvs Health CORP-0.6%-17.17%減少
44SNYSanofi-adr-0.7%-47.77%減少
45GEGeneral Electric-0.7%-85.78%減少
46SUNBSunbelt Rentals Holdings INC—NEW新規購入
47ROPRoper Technologies INC—NEW新規購入
48NVONovo-nordisk A/s-spons Adr—NEW新規購入
49AMRZAmrize Ltd—EXIT全売却
50IEXIdex CORP—EXIT全売却

FAQ

Dodge & Coxとはどのような機関投資家ですか？
Dodge & Coxはの投資運用会社で、SEC フォーム 13F を四半期ごとに提出し、米国上場株式の保有状況を開示しています。直近の報告期間（2026-03-31）時点で、同社が追跡する株式ポートフォリオの評価額は約 $1819.8億、222 件のポジションが開示されています。
Dodge & Coxの主要ポジションは何ですか？
最新の13Fファイリングによると、Dodge & Coxの時価総額上位の保有銘柄は以下の通りです： 1. Johnson & Johnson (JNJ) — $75.3億 (4.1%) 2. Schwab (charles) CORP (SCHW) — $70.5億 (3.9%) 3. Rtx CORP (RTX) — $68.4億 (3.8%) 4. Occidental Petroleum CORP (OXY) — $48.2億 (2.6%) 5. Microsoft CORP (MSFT) — $44.3億 (2.4%)
Dodge & Coxは直近のファイリングでどのような変更を行いましたか？
直近の報告四半期において、Dodge & Coxは50件の主要なポジション調整を実施しました：3件の新規ポジション開設、16件の保有増加、29件の一部売却、および2件の完全売却です。 その中でも特に大きな変動：新規購入: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 新規購入: Roper Technologies INC (ROP); 新規購入: Novo-nordisk A/s-spons Adr (NVO); 全売却: Amrize Ltd (AMRZ); 全売却: Idex CORP (IEX)
Dodge & Coxはどのセクターに重点を置いていますか？
現在開示されている株式ポートフォリオに基づくDodge & Coxの主要セクター配分は以下の通りです： • Health Care: 26.0% • Financials: 19.3% • Communication Services: 11.0% • Information Technology: 10.1% • Industrials: 9.9% • Consumer Discretionary: 6.7%

類似規模の機関

運用資産(AUM)が近い機関

AC

Arrowstreet Capital, Limited Partnership

申告総資産額

$1847.5億

1,810 stks

2026-03-31

集中度4.1
回転率43.5
セクター集中度54.1

運用資産規模の差はわずか1.5%

詳細を見る
VG

Vanguard Global Advisers, LLC

申告総資産額

$1849.7億

3,616 stks

2026-03-31

集中度11.9
回転率0.0
セクター集中度47.4

運用資産規模の差はわずか1.6%

詳細を見る
PF

Principal Financial Group INC

申告総資産額

$1872.4億

4,452 stks

2026-03-31

集中度2.9
回転率19.2
セクター集中度37.8

運用資産規模の差はわずか2.9%

詳細を見る

類似スタイルの機関

上位保有銘柄が重なる機関

WH

Wulff, Hansen & Co.

申告総資産額

$9790.9万

98 stks

2026-03-31

集中度7.4
回転率30.0
セクター集中度39.9

上位5銘柄のうち2銘柄が重複、Rtx CORPも共通保有

詳細を見る
AP

Asset Planning Services INC /la/ /adv

申告総資産額

$2.3億

35 stks

2026-03-31

集中度25.8
回転率12.4
セクター集中度63.9

上位5銘柄のうち2銘柄が重複、Microsoft CORPも共通保有

詳細を見る
CI

Crawford Investment Counsel INC

申告総資産額

$58.5億

300 stks

2026-03-31

集中度5.3
回転率23.3
セクター集中度41.3

上位5銘柄のうち2銘柄が重複、Microsoft CORPも共通保有

詳細を見る