Capital Returns Management, LLC

逆势操作型高品质投资策略

申报总市值

US$3873.2万

申报季度: 2020-09-30 · 持股只数: 12

Capital Returns Management, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 12 项持股，申报期为 2020-09-30，总持股市值约为 US$3873.2万，季度换手率为 51.1%。

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机构性格雪花图

集中度: 49.88
持仓稳定性: 51.1
动能／逆势: 0
行业集中度: 0
多样化: 24
仓位均衡度: 92.64

近期动向

加仓 G94787101
-14.8%　US$143.4万
减仓 ACGL
-50.0%　-US$210.4万
减仓 RNR
-47.2%　-US$146.6万
加仓 G0464B107
+10.4%　US$40.1万
加仓 VOYA
0.0%　US$5.2万
减仓 ESGRP
-25.0%　-US$50.6万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	✓	Watford Holdings LTD	股票-其他	25.40%	+6.01%	-14.84%
2	✓		股票-其他	12.36%	+2.24%	+10.41%
3	FFG	Fbl Financial Group Inc-cl A	股票-其他	9.22%	+9.22%	NEW
4	JRVR	James River Group Holdings, Inc.	股票-其他	9.20%	-0.14%	-11.11%
5	CB	Chubb Limited	股票-金融	9.00%	+0.24%	—
6	PROS	Prosight Global INC	股票-其他	7.01%	+7.01%	NEW
7	PTVCB	Protective Insurance Corp- B	股票-其他	6.95%	+0.19%	+5.36%
8	ACGL	Arch Capital Group Ltd.	股票-金融	5.66%	-4.25%	-50.00%
9	VOYA	Voya Financial INC	股票-金融	5.06%	+0.66%	—
10	ESGRP	Enstar Group Limited - Deposita	股票-其他	5.00%	-0.64%	-25.00%
11	RNR	RenaissanceRe Holdings Ltd.	股票-金融	4.16%	-2.94%	-47.22%
12	PTVCA	Protective Insurance Corp- A	股票-其他	0.97%	+0.10%	+23.52%

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2020-09-30	12	US$3873.2万	51	1G947872G0464B3FFG 主要持股2020-09-30 1.G94787 2.G0464B 3.FFG 4.JRVR 5.CB 6.PROS 7.PTVCB 8.ACGL 9.VOYA 10.ESGRP
2020-06-30	11	US$4335.1万	100	1G947872HIIQEUR3G0464B 主要持股2020-06-30 1.G94787 2.HIIQEUR 3.G0464B 4.ACGL 5.JRVR 6.CB 7.RNR 8.PTVCB 9.ESGRP 10.VOYA
2020-03-31	13	US$3929.1万	100	1HIIQEUR 2PRU3G94787 主要持股2020-03-31 1.HIIQEUR 2.PRU 3.G94787 4.G0464B 5.EQH 6.AIG 7.HIG 8.MKL 9.VOYA 10.AGO
2019-12-31	15	US$5491.3万	46	1FNHCUSD2G94787342225K 主要持股2019-12-31 1.FNHCUSD 2.G94787 3.42225K 4.AIG 5.AJG 6.42225K 7.WTW 8.VOYA 9.AGO 10.LNC
2019-09-30	14	US$6058.2万	100	1FNHCUSD 2AGO342225K 主要持股2019-09-30 1.FNHCUSD 2.AGO 3.42225K 4.AJG 5.MKL 6.42225K 7.VOYA 8.AIG 9.LNC 10.WTW
2019-06-30	23	US$1.8亿	44	1AGO 2MKL 3WTW 主要持股2019-06-30 1.AGO 2.MKL 3.WTW 4.AXS 5.PRU 6.AJG 7.LNC 8.VOYA 9.AIG 10.42225K
2019-03-31	24	US$1.9亿	59	1AGO 2AIG 3WTW 主要持股2019-03-31 1.AGO 2.AIG 3.WTW 4.PRU 5.VOYA 6.EMCI 7.LNC 8.AXS 9.MKL 10.FNHCUSD
2018-12-31	21	US$1.8亿	43	1AGO 2PRU 3WTW 主要持股2018-12-31 1.AGO 2.PRU 3.WTW 4.FNHCUSD 5.AXS 6.ATHS 7.VOYA 8.ORI 9.LNC 10.G3933F
2018-09-30	25	US$2.1亿	54	1AGO 2ATHS 3AXS 主要持股2018-09-30 1.AGO 2.ATHS 3.AXS 4.FNHCUSD 5.PRU 6.VOYA 7.ORI 8.LNC 9.HIG 10.G3933F
2018-06-30	27	US$3.0亿	53	1AGO 2ATHS 3HIG 主要持股2018-06-30 1.AGO 2.ATHS 3.HIG 4.PRU 5.AXS 6.FNHCUSD 7.ORI 8.VOYA 9.LNC 10.AELUSD
2018-03-31	21	US$3.3亿	100	1AGO 2ORI 3AXS 主要持股2018-03-31 1.AGO 2.ORI 3.AXS 4.ATHS 5.PRU 6.LNC 7.VOYA 8.HIG 9.MET 10.FHI
2017-12-31	19	US$3.2亿	52	1TRV 2ATHS 3AGO 主要持股2017-12-31 1.TRV 2.ATHS 3.AGO 4.ORI 5.VOYA 6.UVE 7.EG 8.G3933F 9.CB 10.G9319H
2017-09-30	21	US$3.4亿	62	1TRV 2ORI 3MTG 主要持股2017-09-30 1.TRV 2.ORI 3.MTG 4.ATHS 5.WTW 6.RDN 7.CB 8.G3933F 9.VOYA 10.UVE
2017-06-30	21	US$3.0亿	51	1AGO 2MTG 3RDN 主要持股2017-06-30 1.AGO 2.MTG 3.RDN 4.HIG 5.ATHS 6.VOYA 7.ORI 8.G3933F 9.WTW 10.PRU
2017-03-31	22	US$3.3亿	51	1AGO 2ATHS 3HIG 主要持股2017-03-31 1.AGO 2.ATHS 3.HIG 4.VOYA 5.ORI 6.BRO 7.PGR 8.MTG 9.GBLI 10.RDN
2016-12-31	20	US$2.3亿	65	1ORI 2AGO 3VOYA 主要持股2016-12-31 1.ORI 2.AGO 3.VOYA 4.BRO 5.RDN 6.MTG 7.GBLI 8.PRU 9.MET 10.UVE
2016-09-30	19	US$2.1亿	35	1MTG 2AGO 3RDN 主要持股2016-09-30 1.MTG 2.AGO 3.RDN 4.VOYA 5.UVE 6.PEG 7.SAFT 8.H01531 9.FHI 10.PRU
2016-06-30	18	US$1.8亿	42	1AGO 2SAFT 3RDN 主要持股2016-06-30 1.AGO 2.SAFT 3.RDN 4.VOYA 5.MTG 6.UVE 7.FHI 8.MET 9.PRU 10.MET
2016-03-31	19	US$2.3亿	71	1RDN 2MTG 3UNM 主要持股2016-03-31 1.RDN 2.MTG 3.UNM 4.UVE 5.LNC 6.AGO 7.SAFT 8.VOYA 9.WRB 10.GBLI
2015-12-31	18	US$2.0亿	38	1SAFT 2UVE 3AGO 主要持股2015-12-31 1.SAFT 2.UVE 3.AGO 4.CB 5.PRU 6.MET 7.LNC 8.UNM 9.ALL 10.GBLI
2015-09-30	24	US$2.4亿	100	1LNC 2AGO 3MET 主要持股2015-09-30 1.LNC 2.AGO 3.MET 4.SAFT 5.CB 6.PRU 7.ALL 8.VOYA 9.UNM 10.TSEM
2015-06-30	22	US$1.7亿	0	1G6852T2AGO 3VOYA 主要持股2015-06-30 1.G6852T 2.AGO 3.VOYA 4.PRU 5.ALL 6.AJG 7.MET 8.PRA 9.HIG 10.YUSD
2015-03-31	18	US$1.5亿	40	1AGO 2ALL 3VOYA 主要持股2015-03-31 1.AGO 2.ALL 3.VOYA 4.PRU 5.G6852T 6.AJG 7.PRA 8.RDN 9.HIG 10.MET
2014-12-31	17	US$1.4亿	58	1AGO 2ALL 3AJG 主要持股2014-12-31 1.AGO 2.ALL 3.AJG 4.HIG 5.RDN 6.PRA 7.PRU 8.PRI 9.GBLI 10.MET
2014-09-30	21	US$1.4亿	30	17436742ALL 3AJG 主要持股2014-09-30 1.743674 2.ALL 3.AJG 4.GBLI 5.AGO 6.HIG 7.FHI 8.PRU 9.ERIE 10.PRA
2014-06-30	18	US$1.2亿	49	1AGO27436743AJG 主要持股2014-06-30 1.AGO 2.743674 3.AJG 4.GBLI 5.ALL 6.PRU 7.MET 8.ERIE 9.HIG 10.PRA
2014-03-31	20	US$1.2亿	41	1AGO 2ALL 3PRU 主要持股2014-03-31 1.AGO 2.ALL 3.PRU 4.MET 5.GBLI 6.ERIE 7.RDN 8.PEG 9.PRA 10.CNA
2013-12-31	20	US$1.1亿	0	10323592PEG 3CNA 主要持股2013-12-31 1.032359 2.PEG 3.CNA 4.ALL 5.AGO 6.CB 7.MET 8.ERIE 9.PRU 10.FHI

本季持股变动

Capital Returns Management, LLC 在 2020-09-30 最显著的持仓异动：清仓: Benefytt Technologies INC (HIIQEUR); 新建仓: Fbl Financial Group Inc-cl A (FFG); 新建仓: Prosight Global INC (PROS); 减仓: Watford Holdings LTD — 股数 -14.84%; 减仓: Arch Capital Group Ltd. (ACGL) — 股数 -50.00%.

Capital Returns Management, LLC 于截至 2020-09-30 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	✓	Watford Holdings LTD	+6%	-14.84%	减仓
2	✓		+2.2%	+10.41%	加仓
3	VOYA	Voya Financial INC	+0.7%	—	不变
4	CB	Chubb Limited	+0.2%	—	不变
5	PTVCB	Protective Insurance Corp- B	+0.2%	+5.36%	加仓
6	PTVCA	Protective Insurance Corp- A	+0.1%	+23.52%	加仓
7	JRVR	James River Group Holdings, Inc.	-0.1%	-11.11%	减仓
8	ESGRP	Enstar Group Limited - Deposita	-0.6%	-25.00%	减仓
9	RNR	RenaissanceRe Holdings Ltd.	-2.9%	-47.22%	减仓
10	ACGL	Arch Capital Group Ltd.	-4.3%	-50.00%	减仓
11	HIIQEUR	Benefytt Technologies INC	—	EXIT	清仓
12	FFG	Fbl Financial Group Inc-cl A	—	NEW	新建仓
13	PROS	Prosight Global INC	—	NEW	新建仓

FAQ

Capital Returns Management, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Capital Returns Management, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2020-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3873.2万，分布在 12 个已申报仓位之中。

Capital Returns Management, LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Capital Returns Management, LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Watford Holdings LTD — US$983.9万 (25.4%) 2. — US$478.6万 (12.4%) 3. Fbl Financial Group Inc-cl A (FFG) — US$357.2万 (9.2%) 4. James River Group Holdings, Inc. (JRVR) — US$356.2万 (9.2%) 5. Chubb Limited (CB) — US$348.4万 (9.0%)

Capital Returns Management, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Capital Returns Management, LLC 共进行了 11 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 3 个既有持股、减仓 5 个仓位，并完全清仓 1 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Benefytt Technologies INC (HIIQEUR); 新建仓: Fbl Financial Group Inc-cl A (FFG); 新建仓: Prosight Global INC (PROS); 减仓: Watford Holdings LTD — 股数 -14.84%; 减仓: Arch Capital Group Ltd. (ACGL) — 股数 -50.00%

Capital Returns Management, LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Capital Returns Management, LLC 的主要板块分布如下： • Financials: 100.0%