申报总市值
US$134.0亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 1711
Waverly Advisors, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 1711 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$134.0亿，季度换手率为 16.1%。
减仓 VUG
+4.9% -US$2171.0万
加仓 CAT
+116.4% US$4626.6万
减仓 IVW
-58.4% -US$3716.2万
加仓 SPY
+55.1% US$5118.4万
加仓 SGOL
+3435.6% US$4144.7万
减仓 MSFT
+18.0% -US$2219.9万
Waverly本季在搞什麼名堂？表面上看持股高達1600檔，比大賣場還熱鬧，但實際上是藉著極度分散的煙幕彈進行一場精準的換倉——把已漲多的美股成長股（IVW）獲利了結，轉進工業指標股（CAT）、黃金ETF（SGOL）以及國際與新興市場（SCHF、EEM），同時加碼美債ETF。這步棋的意圖很直接：先砍成長股拿到現金，再用這批資金去卡位下一波資金輪動的受惠族群，準備從科技獨強轉向景氣復甦與補漲行情。
他們賭的是一個大轉折：Fed升息循環已經來到尾聲，接下來利率將逐步走低，資金會從高度集中的科技成長股流向更廣泛的產業與市場。CAT買的是全球製造業與基建循環回升，SGOL賭的是利率下行與美元轉弱後的保值需求，加碼新興市場則是壓寶美元走軟後的資金外溢效應。整盤棋的勝負關鍵就在於：市場究竟會繼續擁抱AI神話與科技巨頭，還是真的會出現期待已久的風格切換。
這套翻滾輪動的策略最大罩門在於「太一廂情願」。第一，成長股雖然漲多，但獲利動能並未明顯衰減，如果AI產業鏈繼續交出超預期成績單，資金只會繼續集中在科技巨頭，他們賣掉的IVW反而會愈噴愈高，變成砍在起漲點。第二，加碼的CAT、新興市場等標的，籌碼已經相當擁擠，一旦景氣復甦落空或國際局勢突變，這些股票會被結紮式賣出，屆時多殺多壓力將完全暴露這座超大型「被動持股堡壘」的流動性弱點——持股太雜、無法即時清倉，第一個被市場輾過去的就是他們。
本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。
仅显示前 1614 大持股（共 1711 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 6.09% | — | +4.83% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.52% | -0.39% | +4.95% | |
| 3 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 2.42% | — | +6.56% | |
| 4 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 2.01% | — | +3.09% | |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.73% | — | +10.17% | |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.55% | -0.31% | +18.02% | |
| 7 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | ETF-其他 | 1.35% | -0.04% | +6.21% | |
| 8 | PRF | Invesco Rafi US 1000 ETF | ETF-其他 | 1.30% | — | -1.18% | |
| 9 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.18% | +0.31% | +55.08% | |
| 10 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 1.16% | +0.08% | +7.45% | |
| 11 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公债 | 1.14% | — | +2.68% | |
| 12 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.01% | +0.03% | +21.72% | |
| 13 | AVLV | Avantis US Large Cap Value | ETF-大型股与成长 | 1.00% | +0.06% | +8.52% | |
| 14 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 0.96% | +0.06% | +27.63% | |
| 15 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.88% | — | +2.23% | |
| 16 | JPIE | Jpmorgan Income ETF | ETF-其他 | 0.86% | +0.01% | +9.46% | |
| 17 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.85% | -0.14% | -2.31% | |
| 18 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.81% | — | +12.34% | |
| 19 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.80% | — | +6.09% | |
| 20 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.80% | +0.07% | +17.73% | |
| 21 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.76% | +0.09% | +39.33% | |
| 22 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.76% | — | +9.13% | |
| 23 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.76% | — | +3.52% | |
| 24 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.73% | — | -2.31% | |
| 25 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 0.72% | — | +6.49% | |
| 26 | BOND | Pimco Active Bond Exchange-t | ETF-其他 | 0.70% | +0.22% | +59.51% | |
| 27 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.69% | +0.13% | +32.29% | |
| 28 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.68% | — | +9.74% | |
| 29 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.68% | — | -0.10% | |
| 30 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股与成长 | 0.68% | — | +5.82% | |
| 31 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 0.66% | +0.19% | +54.48% | |
| 32 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 0.65% | — | -0.56% | |
| 33 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.65% | -0.12% | +1.41% | |
| 34 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.62% | — | +3.83% | |
| 35 | HEFA | Isha Curr Hedged Msci Eafe | ETF-其他 | 0.61% | -0.22% | -22.62% | |
| 36 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 0.57% | — | +1.37% | |
| 37 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工业 | 0.55% | +0.33% | +116.45% | |
| 38 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 0.55% | +0.12% | +33.94% | |
| 39 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.50% | +0.05% | +1.70% | |
| 40 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.49% | — | +4.22% | |
| 41 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.49% | — | -0.80% | |
| 42 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.08% | +27.48% | |
| 43 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.48% | — | +2.67% | |
| 44 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 0.47% | +0.20% | +82.05% | |
| 45 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.47% | — | +7.10% | |
| 46 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.46% | — | -3.40% | |
| 47 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.46% | +0.05% | +8.65% | |
| 48 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.45% | +0.13% | +9.02% | |
| 49 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.44% | — | -1.37% | |
| 50 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.43% | — | -2.92% |
Q3 2026表现
+3.3%
近4个季度表现
+19.8%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 1711 | US$134.0亿 | 16 | |
| 2025-12-31 | 1567 | US$123.5亿 | 25 | |
| 2025-09-30 | 1365 | US$100.3亿 | 25 | |
| 2025-06-30 | 1256 | US$91.1亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 1171 | US$82.0亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 1045 | US$64.7亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 848 | US$54.2亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 1105 | US$51.0亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 989 | US$42.5亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 647 | US$26.7亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 584 | US$22.9亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 516 | US$22.8亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 435 | US$19.2亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 418 | US$18.0亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 268 | US$14.2亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 308 | US$10.9亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 316 | US$11.8亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 305 | US$11.6亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 283 | US$11.7亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 269 | US$10.8亿 | 8 | |
| 2021-03-31 | 174 | US$10.1亿 | 10 | |
| 2020-12-31 | 153 | US$9.5亿 | 24 | |
| 2020-09-30 | 143 | US$7.5亿 | 4 | |
| 2020-06-30 | 154 | US$7.7亿 | 29 | |
| 2020-03-31 | 145 | US$5.9亿 | 28 | |
| 2019-12-31 | 140 | US$7.6亿 | 11 | |
| 2019-09-30 | 133 | US$7.0亿 | 6 | |
| 2019-06-30 | 129 | US$6.7亿 | 5 | |
| 2019-03-31 | 127 | US$6.5亿 | 14 | |
| 2018-12-31 | 116 | US$5.7亿 | 51 | |
| 2018-09-30 | 193 | US$6.8亿 | 9 | |
| 2018-06-30 | 188 | US$6.4亿 | 54 | |
| 2018-03-31 | 175 | US$6.2亿 | 20 | |
| 2017-12-31 | 405 | US$7.0亿 | 47 | |
| 2017-09-30 | 234 | US$4.6亿 | 33 | |
| 2017-06-30 | 219 | US$4.0亿 | 8 | |
| 2017-03-31 | 213 | US$3.8亿 | 40 | |
| 2016-12-31 | 120 | US$2.7亿 | 17 | |
| 2016-09-30 | 102 | US$2.4亿 | 12 | |
| 2016-06-30 | 89 | US$2.2亿 | 35 | |
| 2016-03-31 | 93 | US$1.6亿 | 47 | |
| 2015-12-31 | 128 | US$2.3亿 | 58 | |
| 2015-09-30 | 441 | US$1.5亿 | 22 | |
| 2015-06-30 | 374 | US$1.6亿 | 27 | |
| 2015-03-31 | 362 | US$2.0亿 | 10 | |
| 2014-12-31 | 419 | US$2.0亿 | 40 | |
| 2014-09-30 | 773 | US$1.8亿 | 34 | |
| 2014-06-30 | 731 | US$2.4亿 | 18 | |
| 2014-03-31 | 701 | US$2.2亿 | 33 | |
| 2013-12-31 | 834 | US$2.8亿 | 40 | |
| 2013-09-30 | 584 | US$2.0亿 | 26 | |
| 2013-06-30 | 97 | US$1.7亿 | 0 |
Waverly Advisors, LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 加仓: Vanguard Growth ETF (VUG) — 股数 +4.95%; 加仓: Caterpillar INC (CAT) — 股数 +116.45%; 减仓: Ishares S&p 500 Growth ETF (IVW) — 股数 -58.38%.
资产规模相近的机构
CIK 0001520023
申报总市值
US$134.4亿
17 stks
2018-06-30
数据过旧，未更新
资产规模与本机构相差仅 0.3%
CIK 0000806260
申报总市值
US$134.5亿
1,105 stks
2014-09-30
数据过旧，未更新
资产规模与本机构相差仅 0.4%
CIK 0001701879
申报总市值
US$134.5亿
105 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.4%
持仓风格相似的机构
CIK 0001958397
申报总市值
US$2.6亿
132 stks
2024-12-31
数据过旧，未更新
前五大持仓重叠 4/5 档，同样重仓 Vanguard Dividend Apprec ETF
CIK 0002110081
申报总市值
US$5.7亿
222 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 4/5 档，同样重仓 Ishares Core S&p 500 ETF
CIK 0000035527
申报总市值
US$547.2亿
4,303 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Nvidia CORP